先說明一下，干貨在本文的后半部分。

今天，光伏產(chǎn)業(yè)鏈全線下跌，說是有小作文。

下午，光伏行業(yè)協(xié)會(huì)趕緊出來辟謠，并且措辭極為嚴(yán)厲，用了“斗爭(zhēng)到底”這樣的詞語(yǔ)。

傳言是關(guān)于多晶硅收儲(chǔ)平臺(tái)的，這個(gè)事兒，5月份就提出來了，上周也有新的消息，成為刺激光伏產(chǎn)業(yè)鏈上漲的原因之一。

今天早間的傳聞是說平臺(tái)“黃了”：

于是，今天光伏產(chǎn)業(yè)鏈普跌。

這個(gè)平臺(tái)黃沒黃咱們不知道，但另一條消息卻是真的：多家硅片企業(yè)降價(jià)！

降價(jià)的原因，是采購(gòu)訂單減少，而二三線企業(yè)的現(xiàn)金流緊張，于是被迫降價(jià)出貨。

此前，在一系列的“反內(nèi)卷”措施刺激之下，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)漲價(jià)明顯（觸底反彈），看一組數(shù)據(jù)：

7月以來，硅料、硅片、電池、組件價(jià)格分別累計(jì)上漲42.9%、38.9%、9.6%和1.5%，越靠近上游漲幅越顯著！

上游大幅漲價(jià)、下游卻漲不動(dòng)，等于就是下游企業(yè)為上游的漲價(jià)買單，下游企業(yè)自然不愿意，于是減少了采購(gòu)，導(dǎo)致上游企業(yè)又被迫開始降價(jià)。

關(guān)于反內(nèi)卷，哨兵此前反復(fù)講過個(gè)人的觀點(diǎn)：內(nèi)卷表面上看起來是供給過剩，但供需矛盾的核心問題還是在于需求不足！

光伏行業(yè)目前面臨的情況就是如此：企業(yè)都在配合“反內(nèi)卷”，推動(dòng)產(chǎn)品價(jià)格反彈修復(fù)，他們期待的是漲價(jià)一級(jí)一級(jí)的向下游傳導(dǎo)，全產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)，但現(xiàn)實(shí)情況是，客戶不買單，終端產(chǎn)品根本漲不了價(jià)。

因?yàn)樾枨笫怯邢薜模銤q價(jià)，那我就不買。

這種情況，在國(guó)內(nèi)大多數(shù)行業(yè)都是如此。

大家都熟悉的就是外賣行業(yè)，前幾個(gè)月外賣補(bǔ)貼大戰(zhàn)，外賣訂單爆了；最近不補(bǔ)貼了，外賣訂單立馬就減少了……

原因很簡(jiǎn)單，大家都普遍不舍得花錢！

要想老百姓敢于花錢，只有兩招：一是增加居民收入，二是加強(qiáng)社會(huì)保障體系（教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等）。

但哨兵也反復(fù)講過，這兩個(gè)問題都太難解決了，前者涉及分配體制改革，需要觸動(dòng)的利益太大；后者需要花錢，天量的資金，財(cái)政根本負(fù)擔(dān)不起。

需求端的問題解決不了，即使“反內(nèi)卷”有效果、價(jià)格漲了，那也沒人愿意買單……

哨兵此前多次講過，對(duì)于反內(nèi)卷的效果，不要抱過多的期待。

借著反內(nèi)卷的話題，哨兵講幾句干貨。

國(guó)內(nèi)的政策，可以分為兩種：一種是只給政策不給錢的；另一種是既給政策又給錢的！

前一種，效果怎么樣，不好說；

后一種，才是上面真正要力推的方向。

再說給錢，也可以分為兩種：一種是只給政策（可以找銀行貸款）不給錢（不給財(cái)政資金支持）；另一種是既給政策又給錢。

這兩者的核心區(qū)別，就是財(cái)政是不是真金白銀的支持。

在目前財(cái)政資金如此緊張的背景下，國(guó)家財(cái)政能專門擠出資金支持，那意思就非常明顯了！

總結(jié)一下，就是三類：1）只給政策；2）既給政策，又給信貸支持；３）既給政策，又給信貸支持，還給財(cái)政撥款。

像光伏這種，基本上就屬于是第一類，還有像新能源汽車，一邊是喊“反內(nèi)卷”，另一邊財(cái)政補(bǔ)貼仍在持續(xù)的退坡之中。

刺激消費(fèi)，基本上就是第二類，政策一直在喊個(gè)不停，目前還有貼息貸款，支持老百姓貸款消費(fèi)（上半年的“國(guó)補(bǔ)”，屬于是真金白銀的財(cái)政資金支持，但也就搞了一陣兒就搞不動(dòng)了）。

而科技領(lǐng)域，明顯就屬于是第三類，這個(gè)大家都看在眼里，不需要多解釋。

至于市場(chǎng)炒作，那都是一波一波的，不可能一直炒一個(gè)方向。

有的方向?qū)儆谑且蝗沼?，有的是一周游，有的是一月游，有的則是游完一圈歇一歇、過段時(shí)間再游一圈……

科技就屬于炒完一輪，歇一歇，后面還會(huì)再炒的方向。

但說實(shí)話，就算是科技反復(fù)的炒作，大多數(shù)人也賺不到錢，因?yàn)槎鄶?shù)人都屬于“信的晚”、成本高，還喜歡追漲殺跌，再加上量化機(jī)構(gòu)利用人性的弱點(diǎn)反復(fù)的大肆收割，小散想賺錢非常困難！

哨兵之前就講過，這一輪的慢牛是“大A史上賺錢難度最大的牛市”。

哨兵反復(fù)講的策略是“分散持倉(cāng)、少折騰”，這是適合于多數(shù)小散的策略，但多數(shù)人也做不到。

那就只能是祝大家好運(yùn)了…