起大早趕大集的百度和谷歌，不在意是否在風(fēng)口浪尖上，想的是，帶著企業(yè)一起趕大集。源源不斷的訂單、AI基建和應(yīng)用爆發(fā)、以及復(fù)蘇的股價(jià)，都代表外界對(duì)老牌AI公司的片面認(rèn)知逐漸解除。

作者|楊知潮

2018年，著名投資人但斌被問(wèn)道一個(gè)問(wèn)題：下一個(gè)騰訊和茅臺(tái)在哪里？

但斌的回答是：下一個(gè)騰訊和茅臺(tái)，還是騰訊和茅臺(tái)。十幾年來(lái)，不斷有人尋找下一個(gè)騰訊和茅臺(tái)，但騰訊和茅臺(tái)自己，卻如同“房間里的大象”一樣被忽略了。而事實(shí)證明，2018年至今，兩家企業(yè)的投資回報(bào)率，絲毫不弱于大多數(shù)新興公司。

2023年以后，AI大廠又成了“房間里的大象”。

資本市場(chǎng)追逐OpenAI、Perplexity這樣的新寵兒，而谷歌、百度被認(rèn)為是傳統(tǒng)公司，市場(chǎng)似乎已經(jīng)忘了，它們才是人工智能領(lǐng)域?qū)＠疃嗟木揞^，它們擁有全棧AI技術(shù)。

故事的反轉(zhuǎn)很快來(lái)臨：硅谷科技公司大規(guī)模接入谷歌云服務(wù)和TPU、蘿卜快跑周訂單量突破25萬(wàn)、625家公司接入百度AI搜索、百度慧播星數(shù)字人在今年雙11帶貨GMV同比提升91%....

誰(shuí)會(huì)是AI時(shí)代的谷歌和百度？

事實(shí)證明，還是谷歌和百度。比起流量熱度的波動(dòng)，他們十多年來(lái)積累的芯片、架構(gòu)、模型、應(yīng)用，讓他們率先進(jìn)入內(nèi)化AI能力的階段。

它們不光要自己立于AI的浪潮，“起早趕集”，還要讓這種能力外溢，幫助行業(yè)“趕集”。

01 谷歌百度，大廠的后勁

故事總是重復(fù)上演。

如果一家科技公司，需要使用GPT模型的API，它會(huì)去找OpenAI買(mǎi)，還是找微軟買(mǎi)？

答案是，很大一部分客戶，更愿意在微軟那里購(gòu)買(mǎi)。數(shù)據(jù)顯示，有接近一半的客戶，會(huì)從微軟那里買(mǎi)GPT的模型服務(wù)。這背后的原因顯而易見(jiàn)：微軟擁有更強(qiáng)大的，將GPT模型落地的能力。

谷歌和百度這樣的巨頭，也一度活在共識(shí)之外。

當(dāng)奧特曼帶著由全新GPT3.5驅(qū)動(dòng)的ChatGPT來(lái)臨時(shí)，谷歌成了全世界質(zhì)疑的對(duì)象。

明明是Transformer架構(gòu)的發(fā)明者，明明是人工智能領(lǐng)域?qū)＠疃嗟墓�，最后竟然被一個(gè)創(chuàng)業(yè)公司搶了風(fēng)頭。更糟糕的是，ChatGPT帶來(lái)了一種全新的內(nèi)容交互方式，它被認(rèn)為會(huì)顛覆谷歌搜索。

由此，谷歌的股價(jià)開(kāi)啟了長(zhǎng)達(dá)三年的低谷期。大洋彼岸，同為AI領(lǐng)域積累最深厚、布局時(shí)間最久的大廠，百度也遭遇了類(lèi)似的股價(jià)低谷。

但眼下，情況早已反轉(zhuǎn)。

Gemini在多項(xiàng)能力上反超GPT。谷歌搜索的AI Mode月活在今年7月破億，谷歌搜索非但沒(méi)被AI顛覆，還被改造和優(yōu)化了。

B端業(yè)務(wù)這邊，大量公司的云服務(wù)AI訂單流向谷歌，甚至OpenAI、Meta都開(kāi)始與谷歌合作，谷歌云的訂單多到產(chǎn)能不足。TPU芯片也開(kāi)始成了客戶們的“英偉達(dá)平替”。

百度的情況，幾乎與谷歌鏡像同步，也是全面開(kāi)花。

在11月13日舉辦的百度世界大會(huì)上，百度創(chuàng)始人李彥宏在會(huì)上講到：“當(dāng)AI能力被內(nèi)化，成為一種原生的能力，智能就不再是成本，而是生產(chǎn)力�！�

蘿卜快跑，每周全無(wú)人訂單25萬(wàn)全球出行服務(wù)次數(shù)超1700萬(wàn)次，成為全球第一，跑覆蓋了全球22座城市，自動(dòng)駕駛里程超過(guò)2.4億公里，其中全無(wú)人駕駛里程已突破1.4億公里。

成立至今10年的百度智能云，成為65%央企、100%系統(tǒng)重要性銀行及800+金融機(jī)構(gòu)、TOP 10手機(jī)廠商、中國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)量TOP15汽車(chē)品牌、TOP10新能源車(chē)企等的共同選擇，并同時(shí)獲得具身智能行業(yè)滲透率第一。

昆侖芯拿到中國(guó)移動(dòng)10億訂單。

百度搜索也沒(méi)有被AI所取代，作為國(guó)民級(jí)產(chǎn)品，月活還在增漲。按照QuestMobile在8月的數(shù)據(jù)，百度AI搜索月活躍用戶規(guī)模增長(zhǎng)顯著，已高達(dá)3.65億，穩(wěn)居國(guó)內(nèi)AI搜索行業(yè)第一。

百度的搜索AI化，比谷歌更加激進(jìn)。谷歌更多只是在部分答案前面插上一塊AI生成內(nèi)容，百度則是干脆用AI改造整套搜索，李彥宏對(duì)此的描繪是：把搜索從一個(gè)以文字內(nèi)容和鏈接為主的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，轉(zhuǎn)化為一個(gè)以圖片視頻等富媒體內(nèi)容為主的AI應(yīng)用。

現(xiàn)在百度搜索首條結(jié)果富媒體化覆蓋率已達(dá)70%，有625家廠商接入百度搜索AI API。

百度和谷歌的AI搜索數(shù)據(jù)正在展現(xiàn)一個(gè)事實(shí)：AI搜索也是搜索，能做好搜索，沒(méi)道理做不好AI搜索。

雙11剛剛過(guò)去，百度也宣布了一個(gè)和直播帶貨有關(guān)的進(jìn)展：慧播星數(shù)字人。這是業(yè)界首個(gè)AI全棧式數(shù)字人直播解決方案。在剛剛過(guò)去的雙11里，它帶來(lái)的GMV同比增長(zhǎng)91%。

量變引起質(zhì)變，當(dāng)AI達(dá)到一個(gè)臨界點(diǎn)時(shí)，它就具備了自我演化的能力。在2025世界大會(huì)上，百度發(fā)布了擁有全球首個(gè)可商用、自我演化的智能體百度伐謀，它的主要應(yīng)用場(chǎng)景是在真實(shí)的產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景中尋找“全局最優(yōu)解”。

已經(jīng)有客戶享受到了它的紅利。

中信百信銀行利用伐謀7x24小時(shí)挖掘風(fēng)險(xiǎn)特征，顯著提升風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)能力。在能源領(lǐng)域，中國(guó)能源建設(shè)集團(tuán)廣東院將“伐謀”用于海上風(fēng)電設(shè)計(jì)，顯著縮短工期、降低成本。

02 谷歌百度的護(hù)城河：全棧能力

在全球進(jìn)入AI時(shí)代三年后，谷歌、百度這種“老廠”表現(xiàn)出很強(qiáng)的后勁。背后的原因無(wú)它：兩家都擁有全棧能力。

在三年前李彥宏喊出“AI要卷應(yīng)用”的倡議后，全球科技行業(yè)也很快意識(shí)到了AI應(yīng)用的價(jià)值，各種AI應(yīng)用創(chuàng)業(yè)公司如雨后春筍般涌現(xiàn)。

他們?cè)噲D講述英偉達(dá)和OpenAI的后半段故事：算力和模型有了，但要怎么幫企業(yè)內(nèi)化的呢？

不過(guò)成為階段性贏家的卻不是這些創(chuàng)業(yè)公司，比如在美股，成為2025年AI應(yīng)用第一股的是一個(gè)有20多年歷史的老公司：Palantir。這是一家軟件公司，為政務(wù)、企業(yè)提供中樞軟件，主要業(yè)務(wù)與百度智能云十分相似。

Palantir甚至不是一家傳統(tǒng)的AI公司，它更像是一個(gè)軟件廠商，但最終，它從AI中收獲的增長(zhǎng)卻遠(yuǎn)超行業(yè)水平，原因無(wú)它：Palantir長(zhǎng)期服務(wù)于各行各業(yè)的企業(yè)，它擁有一套豐富的AI能力內(nèi)化的經(jīng)驗(yàn)和生態(tài)。

這也是谷歌和百度的優(yōu)勢(shì)，甚至在生態(tài)方面，谷歌和百度的優(yōu)勢(shì)更為巨大：它們是國(guó)際大廠中為數(shù)不多的擁有全棧布局的廠商。

圖注：大多數(shù)AI廠商的能力只能覆蓋其中幾個(gè)環(huán)節(jié)。

這是一個(gè)積攢多年的生態(tài)，是兩家布局20年的成果：

在芯片層，兩家分別有昆侖芯片和TPU。今年4月，百度成功點(diǎn)亮國(guó)內(nèi)首個(gè)全自研三萬(wàn)卡集群。

這次世界大會(huì)上，百度正式發(fā)布新一代昆侖芯和超節(jié)點(diǎn)產(chǎn)品天池。

同時(shí)，百度宣布，計(jì)劃未來(lái)五年按年推出新產(chǎn)品，持續(xù)打造最硬AI云，去助力企業(yè)內(nèi)化AI能力。

在框架層，谷歌有TensorFlow框架，百度擁有飛漿深度學(xué)習(xí)框架，這是中國(guó)首個(gè)自主研發(fā)、開(kāi)源開(kāi)放的產(chǎn)業(yè)級(jí)深度學(xué)習(xí)平臺(tái)。

框架層雖然不像芯片和模型那樣耀眼，但卻是AI時(shí)代“操作系統(tǒng)”的存在，負(fù)責(zé)算法模型的訓(xùn)練、部署、并行調(diào)度、推理加速。

目前有2333萬(wàn)的開(kāi)發(fā)者，在用飛槳。這也是中國(guó)市場(chǎng)上唯一可與全球兩大主流框架TensorFlow（谷歌）、PyTorch（Meta）正面交鋒的深度學(xué)習(xí)框架。

在模型層，雙方分別擁有Gemini和文心大模型。2025百度世界大會(huì)上，百度正式對(duì)外發(fā)布原生全模態(tài)大模型文心大模型5.0。模型參數(shù)量達(dá)2.4萬(wàn)億，在40余項(xiàng)權(quán)威基準(zhǔn)的綜合評(píng)測(cè)中，其語(yǔ)言與多模態(tài)理解能力與Gemini-2.5-Pro、GPT-5-High等模型持平，圖像與視頻生成能力與垂直領(lǐng)域?qū)＞Ｐ拖喈?dāng)，達(dá)到全球領(lǐng)先水平。

最后，則是直接的應(yīng)用層。兩家作為老牌互聯(lián)網(wǎng)巨頭，既有相似的產(chǎn)品、相似的爆發(fā)，都指向一個(gè)方向：應(yīng)用越多，內(nèi)化AI能力的落腳點(diǎn)就越豐富。

在TPU大規(guī)模外供之前，很少有普通人知道谷歌竟然還是一家芯片公司。這種情況同樣發(fā)生在百度身上。在昆侖芯片已經(jīng)大規(guī)模面向多家頭部企業(yè)與機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)規(guī)�；渴鸷�，百度的芯片業(yè)務(wù)仍然不被很多人熟知。

IDC報(bào)告顯示，昆侖芯在2024年國(guó)產(chǎn)AI芯出貨量，位列第二，超過(guò)寒武紀(jì)。

——這就是大廠的深不見(jiàn)底，他們的全棧生態(tài)里，布滿了各種投入多年的武器。當(dāng)AI能力落地的時(shí)候，這種十幾年積累的生態(tài)，就會(huì)顯現(xiàn)出自己的作用。

03 房間里的大象

這種能力在當(dāng)下非常珍貴。

眼下，AI行業(yè)正在跨越一個(gè)臨界點(diǎn)。正如李彥宏所說(shuō)：“今天任何一家企業(yè)，只有用好AI才能立于不敗，任何一個(gè)個(gè)體只有用好AI才能掌控未來(lái)�！�

李彥宏說(shuō)的一句話，讓人印象很深，讓每一家企業(yè)、每一個(gè)人都能“內(nèi)化這些AI能力”，把AI用起來(lái)，真正創(chuàng)造價(jià)值。

其實(shí)類(lèi)似的呼吁李彥宏在過(guò)去三年里已經(jīng)多次重復(fù)。幾乎每一次公開(kāi)采訪和發(fā)布會(huì)，他都要重復(fù)一遍要將AI能力落地，提升企業(yè)的生產(chǎn)效率。

早在2013年，百度在硅谷成立深度學(xué)習(xí)研究院(IDL),成為國(guó)內(nèi)最早開(kāi)啟AI技術(shù)規(guī)模化研發(fā)的公司。李彥宏擔(dān)任研究院院長(zhǎng)，為的是吸引更多AI人才。

如果再往前回溯，35年前，還在北大讀書(shū)的李彥宏就已經(jīng)對(duì)AI技術(shù)產(chǎn)生了濃厚的興趣。

圖注：圖源李彥宏百家號(hào)。

不過(guò)，李彥宏過(guò)去多年的呼吁，也如同“房間里的大象”一樣被一些人忽視。

但真正的革命性技術(shù)不可能永遠(yuǎn)被忽視。

很多著名投資人都表達(dá)過(guò)一個(gè)類(lèi)似的意思：如果一個(gè)生意看不出來(lái)好不好，那就是不夠好。但反過(guò)來(lái)說(shuō)，只要足夠優(yōu)秀，就總能夠被發(fā)現(xiàn)。

大會(huì)上，李彥宏有這樣一句話：“只有當(dāng)AI被內(nèi)化為一種原生的能力，才能真正在各行各業(yè)實(shí)現(xiàn)效果的涌現(xiàn)，進(jìn)而引爆一場(chǎng)全面的生產(chǎn)力革命，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，讓‘智能紅利’轉(zhuǎn)化成‘社會(huì)紅利’�！�

起大早趕大集的百度和谷歌，不在意是否在風(fēng)口浪尖上，想的是，帶著企業(yè)一起趕大集。源源不斷的訂單、AI基建和應(yīng)用爆發(fā)、以及復(fù)蘇的股價(jià)，都代表外界對(duì)老牌AI公司的片面認(rèn)知逐漸解除。

“房間里的大象”當(dāng)然可能暫時(shí)被人們忽視。

但大象就在那里。

最后總是能被看到。