建設金融強國

作者 | 勝馬財經(jīng)諸城

編輯 | 歐陽文

面對行業(yè)性的息差挑戰(zhàn)，中國銀行憑借其獨特的全球化優(yōu)勢與業(yè)務結構優(yōu)化，實現(xiàn)了凈利潤增速由負轉正的關鍵突破。

近日，中國銀行召開了2025年第三季度業(yè)績說明會，向市場交出了一份營收與凈利潤雙雙穩(wěn)定增長的季度成績單。在業(yè)績說明會上，中國銀行管理層表示，前三季度該行實現(xiàn)營業(yè)收入4912億元，同比增長2.69%，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤1777億元，同比增長1.08%。特別值得關注的是，第三季度單季歸母凈利潤同比增幅達5.09%，顯示出該行盈利動能正在逐步增強，其中，非利息收入成為本季度業(yè)績亮點，對業(yè)績增長貢獻顯著。

業(yè)績企穩(wěn)回升

收入結構優(yōu)化

中國銀行三季度業(yè)績說明會披露，該行在前三季度實現(xiàn)營業(yè)、凈利雙增，值得關注的是，凈利潤成功實現(xiàn)了從上半年負增長向正增長的轉變。單季度來看，第三季度營收1622億元，同比增長0.58%，歸屬于母公司股東的凈利潤601億元，同比增幅達5.09%。凈利潤增長主要得益于兩方面因素：中國銀行在資產(chǎn)質量持續(xù)穩(wěn)健的基礎上降低了撥備計提力度，三季度信用資產(chǎn)減值損失同比下降8.8%；公司實際所得稅率有所下降，前三季度所得稅率16.1%，較上半年下降了1.5個百分點。

在息差普遍承壓的行業(yè)背景下，該行非利息收入表現(xiàn)出色，成為營收增長的重要推動力。前三季度，中國銀行非利息收入達1654億元，同比增長16.20%，在營業(yè)收入中占比提升至33.67%，同比上升3.93個百分點。其中，手續(xù)費及傭金凈收入656億元，同比增長8.07%，主要得益于代理業(yè)務、托管業(yè)務及其他受托業(yè)務收入增長較好；其他非利息收入998億元，同比增長22.24%，主要源于該行主動把握市場波動機遇，匯兌收益、貴金屬銷售收入及金融投資凈收益增長較好。

息差逐步企穩(wěn)

資產(chǎn)質量穩(wěn)固

凈息差問題一直是市場關注的焦點，中國銀行業(yè)績說明會披露，該行前三季度凈息差為1.26%，與上半年持平。該行管理層在業(yè)績說明會上表示，在低利率市場環(huán)境下，境內銀行業(yè)機構凈息差普遍承壓，該行前三季度凈息差為1.26%，雖然較上年度有所下降，但已與上半年持平，顯示企穩(wěn)跡象。付息率改善是支撐這一判斷的關鍵因素，新發(fā)放貸款利率降幅逐步收窄，存款重定價以及公司積極加強存款成本管控有效緩解了資產(chǎn)端收益率下行。

資產(chǎn)質量方面，中國銀行表現(xiàn)出強大的風險抵御能力。截至9月末，該行不良貸款率為1.24%，比上年末下降0.01個百分點，撥備覆蓋率為196.60%，保持在合理充足水平。從貸款結構看，對公貸款余額16.44萬億元，個人貸款余額6.86萬億元，較年初分別增長11.71%和0.56%。中國銀行通過動態(tài)優(yōu)化授信管理機制，加強重點領域資產(chǎn)質量管控，穩(wěn)步推進不良化解，提高清收處置質效，多措并舉保持了資產(chǎn)質量基本穩(wěn)定。

規(guī)模與效益協(xié)同

全球化優(yōu)勢鞏固

在資產(chǎn)規(guī)模方面，中國銀行繼續(xù)保持穩(wěn)健增長。截至9月末，該行總資產(chǎn)突破37.55萬億元，較上年末增長7.10%。發(fā)放貸款和墊款總額23.35萬億元，存款總額25.68萬億元，較上年末分別增長8.15%和6.10%。中國銀行持續(xù)加大重點領域金融資源投入，全方位強化金融服務供給，截至9月末，中國銀行境內機構人民幣貸款較年初增加1.67萬億元，增長9.15%，制造業(yè)貸款余額3.34萬億元，比上年末增長12.10%，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)貸款余額3.12萬億元，比上年末增長26.29%，為長期業(yè)務拓展筑牢根基。

作為中國全球化程度最高的中資銀行，中國銀行持續(xù)鞏固提升全球化優(yōu)勢，服務高水平對外開放。三季報業(yè)績說明會披露，中國銀行境內機構辦理國際結算量超3.3萬億美元，跨境人民幣結算量達13.2萬億元，均實現(xiàn)超17%的同比增長，市場份額持續(xù)位居同業(yè)首位。

同時，中國銀行還助力培育外貿(mào)新動能，加快完善跨境電商結算“全球化響應、全鏈條支持”服務體系，前三季度跨境電商結算業(yè)務規(guī)模近8500億元，同比增長超47%。在跨境人民幣業(yè)務方面，中國銀行持續(xù)支持擴大CIPS全球網(wǎng)絡覆蓋面，集團CIPS直接參與者和間接參與者數(shù)量繼續(xù)保持同業(yè)第一。在中國人民銀行授權的全球35家人民幣清算行中，中國銀行占據(jù)16席，持續(xù)保持同業(yè)第一。

踐行“五篇大文章”

服務實體經(jīng)濟

作為服務實體經(jīng)濟的主力軍和維護金融穩(wěn)定的壓艙石，中國銀行肩負著做好“五篇大文章”的重要使命?？萍冀鹑诜矫?，中國銀行運用股、債、保、租等綜合化手段支持科技創(chuàng)新，科技金融綜合化服務累計供給超8300億元，截至9月末，該行科技貸款余額約4.7萬億元，授信戶數(shù)超16萬戶；綠色金融方面，中國銀行保持領先地位，截至9月末，該行綠色貸款余額超4.66萬億元，比上年末增長20.11%，其境外綠色貸款居彭博“全球綠色UoP貸款”“全球可持續(xù)性掛鉤貸款”“全球綠色貸款原則貸款”排行榜中資銀行首位；普惠金融方面，截至2025年9月末，該行普惠型小微企業(yè)貸款余額突破2.71萬億元，比上年末增長18.99%，客戶數(shù)突破179萬戶，比上年末增長19.81%，實現(xiàn)了“量增、面擴、質升”。

中國銀行在2025年第三季度實現(xiàn)了凈利潤增速由負轉正，凈息差呈現(xiàn)企穩(wěn)跡象，非利息收入占比進一步提升，展現(xiàn)出國有大行強大的經(jīng)營韌性。面對未來的經(jīng)營環(huán)境，中國銀行管理層展現(xiàn)出務實而積極的態(tài)度，“十五五”開篇在即，中國銀行將繼續(xù)深化金融供給側結構性改革，做好“五篇大文章”，在建設金融強國的同時，為實體經(jīng)濟注入更多金融“活水”。

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