興業(yè)銀行又拿下了一個(gè)“第一”。

11月16日，興業(yè)銀行旗下的興銀金融資產(chǎn)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)興銀投資）在福州正式揭牌成立，成為全國(guó)首家股份制銀行金融資產(chǎn)投資公司（AIC）。注冊(cè)資本100億元的興銀投資，不僅是興業(yè)銀行書(shū)寫(xiě)金融“五篇大文章”的新落筆點(diǎn)，更是賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的一盤(pán)大棋。

從前期布局到獲批籌建，再到正式開(kāi)業(yè)，興業(yè)銀行憑借其敏銳的戰(zhàn)略眼光和高效的執(zhí)行力，拔得股份行AIC頭籌。

首家股份行AIC的誕生

AIC的誕生可追溯至2016年啟動(dòng)的市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股改革。當(dāng)年10月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見(jiàn)》，允許銀行申請(qǐng)?jiān)O(shè)立符合規(guī)定的新機(jī)構(gòu)開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。

2017年，五大國(guó)有銀行分別成立AIC，拉開(kāi)試點(diǎn)序幕。2018年12月，興業(yè)銀行董事會(huì)就審議通過(guò)相關(guān)議案，擬出資100億元設(shè)立全資子公司興銀投資，以此推進(jìn)債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)化與市場(chǎng)化運(yùn)作。2025年3月，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)的通知》，支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立AIC；5月，興業(yè)銀行成為首家獲批籌建AIC的股份制銀行。經(jīng)過(guò)半年籌建，11月7日，興業(yè)銀行又在股份制銀行中首家獲得金融監(jiān)管總局批準(zhǔn)開(kāi)業(yè)的批復(fù)。

從獲批籌建到正式開(kāi)業(yè)僅用時(shí)半年，這一“興業(yè)速度”充分展現(xiàn)了興業(yè)銀行在科技金融領(lǐng)域的戰(zhàn)略決心與強(qiáng)大執(zhí)行力。11月16日，興銀投資正式揭牌，標(biāo)志著時(shí)隔8年后我國(guó)首家獲批籌建的金融資產(chǎn)投資公司正式開(kāi)業(yè)。

根據(jù)監(jiān)管批復(fù)，興銀投資注冊(cè)資本為人民幣100億元，注冊(cè)地為福建省福州市。公司成立后，將依托專(zhuān)業(yè)化、市場(chǎng)化的債轉(zhuǎn)股及相關(guān)業(yè)務(wù)，重點(diǎn)支持科創(chuàng)企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)，通過(guò)優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，有效降低杠桿率，精準(zhǔn)服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力。

在業(yè)務(wù)布局上，興銀投資將聚焦市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股主業(yè)，重點(diǎn)發(fā)力以下三大領(lǐng)域：一是支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)；二是服務(wù)新興產(chǎn)業(yè)壯大，甘當(dāng)“耐心資本”，護(hù)航產(chǎn)能擴(kuò)張，助力打造新型支柱產(chǎn)業(yè)；三是布局未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

按照監(jiān)管規(guī)定，興銀投資將設(shè)立股權(quán)投資子公司，重點(diǎn)支持“硬科技”企業(yè)，助力突破“卡脖子”難題，實(shí)現(xiàn)興業(yè)銀行科創(chuàng)金融發(fā)展的雙輪驅(qū)動(dòng)。

揭牌當(dāng)天，興銀投資與4家投資機(jī)構(gòu)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，12家企業(yè)簽署項(xiàng)目合作協(xié)議，意向簽約總金額超過(guò)100億元。

加快打造“第四張名片”

近年來(lái)，興業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)保持穩(wěn)健，在股份行多項(xiàng)業(yè)務(wù)排名上不斷進(jìn)階。其“綠色銀行、財(cái)富銀行、投資銀行”這“三張名片”已深入人心，成為該行打破同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的閃亮標(biāo)簽。

在此基礎(chǔ)上，興業(yè)銀行將科技金融作為“第四張名片”進(jìn)行打造。最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月末，興業(yè)銀行科技金融貸款余額達(dá)到1.13萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)17.70%，遠(yuǎn)超全行貸款平均增速。其中，專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)貸款增速更是高達(dá)28.4%，精準(zhǔn)對(duì)接了優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)的融資需求，并展現(xiàn)出“高增長(zhǎng)、低風(fēng)險(xiǎn)”的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。

AIC牌照的加持，進(jìn)一步增強(qiáng)了興業(yè)銀行的科技金融綜合競(jìng)爭(zhēng)力。作為專(zhuān)業(yè)化的金融資產(chǎn)投資公司，興銀投資的主要服務(wù)對(duì)象之一是科技型企業(yè)，涵蓋戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)支持“投早、投小、投硬科技”，資金可用于科技企業(yè)研發(fā)投入、產(chǎn)能擴(kuò)張、技術(shù)轉(zhuǎn)化等，直接服務(wù)創(chuàng)新活動(dòng)。

依托AIC的股權(quán)投資能力，興業(yè)銀行“投貸聯(lián)動(dòng)”模式得以升級(jí)，形成"股權(quán)融資+債權(quán)貸款+產(chǎn)業(yè)賦能+風(fēng)險(xiǎn)保障"的全鏈條服務(wù)體系。同時(shí)，興銀AIC通過(guò)母行龐大的客戶(hù)網(wǎng)絡(luò)與屬地資源聯(lián)動(dòng)，為被投企業(yè)搭建合作橋梁，滿足科創(chuàng)企業(yè)多元化融資需求，更能通過(guò)資本綁定與資源整合，深度參與企業(yè)成長(zhǎng)過(guò)程，實(shí)現(xiàn)金融與產(chǎn)業(yè)的共生共榮。

從科技金融的時(shí)間周期適配度來(lái)看，由于AIC的資金來(lái)源長(zhǎng)期穩(wěn)定且規(guī)模充足，能夠充分適配科創(chuàng)企業(yè)“長(zhǎng)周期”需求，匹配科技研發(fā)周期，提供長(zhǎng)期資本和耐心資本。此外，在國(guó)家政策支持下，AIC可通過(guò)母行同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券等方式獲取低成本資金，有效降低科創(chuàng)企業(yè)的融資成本。

興業(yè)銀行科技金融的“新棋局”

除了債轉(zhuǎn)股以及股權(quán)投資帶來(lái)的直接項(xiàng)目收益之外，AIC牌照給興業(yè)銀行帶來(lái)的綜合效益更值得關(guān)注。

首先，作為“五篇大文章”之一，科技金融是銀行重點(diǎn)發(fā)展的方向，AIC牌照為商業(yè)銀行更好滿足科技企業(yè)融資等金融需求提供了有效手段，在當(dāng)前信貸增速放緩的背景，AIC牌照為銀行拓展服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了新路徑。

其次，AIC牌照也能夠撬動(dòng)除融資需求外的其他綜合效益。通過(guò)與科技企業(yè)的深度合作，銀行可以獲得更多交易結(jié)算、工資代發(fā)等業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，依靠綜合經(jīng)營(yíng)實(shí)現(xiàn)低成本存款沉淀，并帶來(lái)中間業(yè)務(wù)，進(jìn)一步拓展?fàn)I收增長(zhǎng)空間。

近年來(lái)，銀行業(yè)凈息差持續(xù)收窄，2024年已降至1.52%，同比下降17個(gè)基點(diǎn)，傳統(tǒng)信貸收益承壓背景下，AIC牌照成為銀行拓展新業(yè)務(wù)的重要抓手。而依托銀行系資源賦能，AIC在“項(xiàng)目、資金、風(fēng)控”三重優(yōu)勢(shì)加持下，有望成為新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。

日前公布的“十五五”規(guī)劃，將科技金融作為“五篇大文章”之首，國(guó)家圍繞服務(wù)科技自立自強(qiáng)、完善金融體系等多方面作出系統(tǒng)部署。規(guī)劃提出，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品創(chuàng)新，引導(dǎo)商業(yè)銀行設(shè)立科技金融專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)，創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、人才積分貸等適配產(chǎn)品，推廣投貸聯(lián)動(dòng)模式。同時(shí)，鼓勵(lì)地方探索差異化實(shí)踐，引導(dǎo)社保、保險(xiǎn)等中長(zhǎng)期資金入市，培育“耐心資本”支持早期科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展。

在股份行中首家籌建開(kāi)業(yè)AIC，不僅體現(xiàn)了興業(yè)銀行的謀篇布局與國(guó)家“十五五”高度契合，更展現(xiàn)了其在服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略、賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面的創(chuàng)新突破。

業(yè)界普遍認(rèn)為，興銀投資的開(kāi)業(yè)，將極大增強(qiáng)興業(yè)銀行科技金融服務(wù)能力，更好促進(jìn)科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入高質(zhì)量發(fā)展新動(dòng)能。