《電鰻財(cái)經(jīng)》電鰻號(hào)/文

中國(guó)證監(jiān)會(huì)一紙罰單，將成立28年的老牌投顧機(jī)構(gòu)中方信富推上風(fēng)口浪尖。證監(jiān)會(huì)發(fā)布行政處罰決定書(shū)顯示，張松,女,時(shí)任中方信富法定代表人、董事長(zhǎng)。經(jīng)查明,中方信富、張松存在違法事實(shí)包括未按照規(guī)定保存有關(guān)文件和資料;向證券監(jiān)管部門報(bào)送的文件、資料有虛假陳述。

此外行政處罰決定書(shū)還顯示，中方信富未按照規(guī)定保存有關(guān)文件和資料的行為所涉客戶數(shù)量大,相關(guān)行為曾被證監(jiān)會(huì)行政處罰。中方信富在行政監(jiān)管措施禁止展業(yè)期間私下開(kāi)展業(yè)務(wù)、拓展客戶,且向證券監(jiān)管部門報(bào)送虛假報(bào)告。上述違法行為情節(jié)嚴(yán)重、性質(zhì)惡劣。

綜合相關(guān)違法事實(shí)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)中方信富處以300萬(wàn)元的罰款,并處撤銷證券投資咨詢業(yè)務(wù)許可;對(duì)張松給予警告,并處以60萬(wàn)元的罰款。

嚴(yán)罰并非終點(diǎn)，而是新起點(diǎn)。隨著注冊(cè)制改革深化，投顧行業(yè)亟需擺脫“薦股依賴癥”，轉(zhuǎn)向資產(chǎn)配置、投教陪伴等深度服務(wù)。參考海外成熟市場(chǎng)，如美國(guó)投顧機(jī)構(gòu)以“ fiduciary duty(受托責(zé)任)”為核心，通過(guò)長(zhǎng)期服務(wù)費(fèi)模式與客戶利益綁定。中國(guó)機(jī)構(gòu)或可借此契機(jī)，重塑“專業(yè)價(jià)值優(yōu)于流量變現(xiàn)”的行業(yè)邏輯。

中方信富的案例，實(shí)則為全行業(yè)敲響警鐘：在金融開(kāi)放與強(qiáng)監(jiān)管并行的時(shí)代，任何漠視合規(guī)的捷徑都是絕路。唯有將“投資者利益至上”刻入基因，方能在資本市場(chǎng)的大浪淘沙中站穩(wěn)腳跟。畢竟，金融的本質(zhì)是信用，而信用的崩塌，往往始于第一道僥幸的裂縫。

《電鰻快報(bào)》