文：盧娜 （資深財經(jīng)評論員｜財富自然增長法創(chuàng)立者）

11月24日（當?shù)貢r間），特朗普搞了個大動作：宣布啟動“創(chuàng)世紀計劃”。美國打算舉全國之力，用人工智能（AI）重塑科學研究和發(fā)現(xiàn)的方式。

說白了，就是美國要把AI當成當年的“曼哈頓計劃”來搞，想在科技霸權(quán)上再筑一道高墻。

很多人一聽就慌了：美帝又要卡脖子了。

但我恰恰相反，我認為這反而是中國科技股，尤其是A股科技核心資產(chǎn)的“盛宴前夜”。

為什么？因為高手過招，從來不是簡單的硬碰硬，而是“你打你的原子彈，我打我的地道戰(zhàn)”。

01

中美“科技戰(zhàn)”的不同劇本

“創(chuàng)世紀計劃”出爐，美國用的方法就是“大力出奇跡”。

他們現(xiàn)在的重心全在算力堆疊上，英偉達、OpenAI、谷歌，那是拼命造“鏟子”。

所以美股現(xiàn)在是硬件的狂歡。

中國的機會在哪里？在“應用落地”。

大家回想一下，移動互聯(lián)網(wǎng)時代，智能手機是美國人發(fā)明的（蘋果），但把移動支付、外賣、網(wǎng)約車做到極致，甚至反向輸出模式的，是誰？是中國。

這就是我們的基因。我們在應用層面的爆發(fā)力，是全球獨一份的。

現(xiàn)在AI也是這個劇本。

美國負責把大模型做強，中國負責把大模型“用好”。

不管是新能源車的智能駕駛，還是工業(yè)機器人的大腦，或者是各種To C的AI助手，這些場景中國最豐富，數(shù)據(jù)最龐大。

所以，接下來的劇本很清晰：國產(chǎn)替代是底色，應用爆發(fā)是高潮。

我也相信，隨著阿里的加碼，A股未來一定會跑出幾個，能跟美股科技巨頭叫板的“應用型”巨霸。

02

盤面拆解：情緒進ICU，趨勢唱KTV

今天的大盤還在震蕩，不算難看；但你看賬戶，不少人是“關(guān)燈吃面”。

特別是之前還在炒“玄學”、炒名字、炒代碼的那波人，這幾天估計被按在地上摩擦得不輕。

前段時間，只要名字好聽、甚至帶個“蛇”字都能漲停的時代，暫時結(jié)束了。

1. 情緒投機線，正在經(jīng)歷“戒斷反應”。

你看前幾天那幾個老龍頭，合富中國、平潭發(fā)展，直接被關(guān)了“小黑屋”。這就是監(jiān)管層的態(tài)度：別瞎炒了，干點正事。

這導致投機資金成了驚弓之鳥，中水漁業(yè)、江龍船艇一有異動就被按死。

這幾天反制線崩盤、投機票補跌，就是資金在用腳投票：沒人帶頭大哥了，散戶也就散了。

2. 產(chǎn)業(yè)趨勢線，正在悄悄“吸血”。

就在投機票跌得稀里嘩啦的時候，你看科技大票在干嘛？

中際旭創(chuàng)，這一輪的CPO（光模塊）中軍，不聲不響又創(chuàng)了新高。震蕩了一個月，一天就收復失地。

這說明什么？說明“聰明錢”正在回流。

在成交量不足2萬億的存量博弈下，資金是互斥的。投機那邊流出來的錢，總得有個去處。

去哪？只能是邏輯最硬、業(yè)績最確定的AI硬件。

03

谷歌鏈與硬件的“危與機”

雖然今天科技硬件在大漲，但現(xiàn)在的行情，還沒到“閉眼買”的時候。

今天的上漲，由頭很多：谷歌TPU增加了光模塊的配比、機構(gòu)要在月底發(fā)售科技ETF被動買入、甚至還有摩爾線程上市的預期。

但核心只有一個：縮量創(chuàng)新高，是隱患。

中際旭創(chuàng)新高了，賽微電子代表的谷歌鏈也動了，但大盤整體是縮量的。

這意味著，現(xiàn)在的上漲更多是存量資金的“高切低”或者“調(diào)倉”，而不是場外資金的大舉進場。

如果接下來大盤不能補量，這波硬件的行情可能就是個“反抽”，而不是主升浪。

所以，盯著中際旭創(chuàng)，盯著谷歌鏈（德科立、光庫科技），對于這些強趨勢個股，沒跌破5日線前，仍可以保持關(guān)注。

只要老大哥不倒，小弟們就有盼頭。

04

下一個風口，苦等“應用端”

既然硬件在縮量上漲，那我們更要關(guān)注那個“還沒起飛”的板塊：AI應用。

邏輯很簡單：硬件搭臺，軟件唱戲。

咱們前面說了，中國最強的是應用?，F(xiàn)在的盤面，藍色光標、三六零、易點天下這些應用端的人氣股，在經(jīng)歷了一波沖高回落后，量能已經(jīng)縮得很漂亮了。

縮量回調(diào)，往往是機會的醞釀。

硬件如果繼續(xù)逼空，資金不僅會恐高，還會尋找“估值洼地”。這時候，調(diào)整充分的應用端，就是不錯的承接池。

但是，留給應用端的時間不多了，如果這兩天不能在這個位置放量起爆，人氣散了，人心也就散了。

所以，短期可以盯著應用端，看它能否出現(xiàn)一根“放量大陽線”。

05

明日策略：守護量能和主線

現(xiàn)在的行情，左臉被情緒票打腫了，右臉又怕追高科技票被套。但我想說，混亂是階梯，也是分水嶺。

首先別再懷念“妖股”了。監(jiān)管的風向變了，那種純靠資金接力的游戲，短期內(nèi)沒戲。

另外還要盯緊“成交量”這個勝負手。只要大盤補量，哪怕是溫和放量，AI大科技（硬件+應用）往往就是貫穿跨年的主線。

現(xiàn)在的策略是：看著硬件做應用，看著大票做小票。谷歌鏈如果不倒，就去埋伏還沒啟動的應用端。

希望大家的節(jié)奏要踩對。

現(xiàn)在 AI 引領的新一輪科技革命已經(jīng)來了，各國政府都特別重視，中美兩國其實是走在最前面的。

看資本市場就知道了：美國那些大科技公司，占標普 500 指數(shù)總市值的 40%左右；

中國證監(jiān)會主席吳清之前也說過，A 股里科技板塊的市值占比已經(jīng)超過四分之一了。

所以不管是美國還是中國，讓股市里的科技公司多起來、分量重起來，都是很重要的事。接下來兩國肯定會在科技上砸更多錢、給更多支持。

不管短期股市怎么波動，至少未來 5 年，A 股靠譜、有底氣的投資方向，可能是這三個：國產(chǎn)芯片、算力基建、AI 大模型（還有相關(guān)應用）。

以前大家熱衷于炒房、炒白酒，因為那時候這倆是時代里的 “核心資產(chǎn)”。

但現(xiàn)在不一樣了，一股濃濃的科技熱潮已經(jīng)涌過來。

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