來源：東哥筆記

作者：李成東

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十三·東哥飯局第120期（杭州站），本期飯局主要圍繞全球化、品牌出海展開。

包括：東南亞的風險與機遇、俄羅斯千億電商市場機會、非洲的資源紅利與連鎖機遇、國內老年經濟的悄然崛起、投資與創(chuàng)業(yè)等。

出海東南亞：機遇與危險并存

東南亞市場潛力巨大，但也伴隨著治安、政策、文化等多重風險。創(chuàng)業(yè)者需具備極強的本地化能力和風險意識。

印尼首都雅加達周邊存在“毒販村”，警察難以進入，甚至有中國企業(yè)家的手機被搶后，通過“等重毒品”才換回。

越南因警察國家屬性相對安全，泰國因民間持槍率高、價格談判激烈，存在人身風險。

極兔在東南亞的快速崛起，其核心打法可以總結為兩點：一是復制OPPO成熟的地頭蛇代理網絡，賣A牌和賣B牌對代理商沒區(qū)別，但極兔給錢多；二是資本優(yōu)勢，敢于在品牌勢能上巨額投入，迅速拉高行業(yè)門檻。

除了實體商品，中國互聯網與服務業(yè)企業(yè)正加速進入東南亞。騰訊、字節(jié)跳動在越南、泰國布局電商與內容平臺；京東前HR高管創(chuàng)業(yè)的全球招聘平臺，在東南亞30 多國落地，服務新能源、汽車等企業(yè)的本土化招人需求，月環(huán)比增長70%。

俄羅斯出海：能源與電商成突破口

受西方制裁影響，俄羅斯在能源、金屬、電商等領域對中國供應鏈依賴度激增，填補西方退出空白成為核心機遇。

大宗商品

俄羅斯是全球鋁、銅、鎳、錫、金等金屬的主要供應國，同時也是能源出口大國。受西方制裁與緬甸內戰(zhàn)（緬甸曾是鋅錠重要供應國）影響，全球鋅錠、錫錠等資源缺口擴大，價格大幅上漲。某企業(yè)通過對接俄羅斯財團，一年完成十幾億美金的錫錠、鋅錠采購。

電商市場

俄羅斯電商市場規(guī)模達1200多億美金，其中90%以上的商品從中國采購，年采購規(guī)模超5000億人民幣。與東南亞不同，俄羅斯電商更依賴 “大宗標品 + 品牌代工”，比如某企業(yè)通過 “貼自有品牌 + 達人帶貨” 模式，在俄羅斯電商平臺年營收達5-6億人民幣；亞馬遜等國際平臺退出后，中國跨境電商企業(yè)快速填補空白，通過 “東南亞專線 + 俄羅斯本土化倉儲” 提升物流效率。

出海建議

優(yōu)選政府背書項目：重點對接能源、金屬等受制裁影響大的領域，優(yōu)先通過中俄政府合作渠道引入，以降低政策風險。

規(guī)避敏感行業(yè)：避開軍民融合、高科技等易受制裁的領域，聚焦于能源、消費品、電商等民生相關行業(yè)，確保合規(guī)安全。

非洲出海：高風險高回報，資源、連鎖與基建成主線

非洲是全球最后一塊人口紅利市場，人口增速快（部分國家年增3%）、資源豐富，但戰(zhàn)亂、腐敗、基建差等問題突出。

資源開發(fā)

金礦、煤炭等資源獲取成本極低。福建上林商人在加納、蘇丹開采沙金，1億人民幣可撬動價值百億美金金礦，核心是資源作價低+給予部落、政府15%-20%干股。

某團隊通過“奇門遁甲找礦+大師交叉驗證”提升勘探效率，年利潤數千萬，雖面臨護照限制，但通過本地化身份繼續(xù)運營。

消費市場

樂舒適尿不濕年規(guī)模30億，凈利5-6億，核心是適配非洲嬰兒體型 + 低價策略。

肯尼亞家電連鎖單店2000㎡，1年成頭部，依托中國供應鏈+本土低價，比歐美品牌低30%。

福建團隊在非洲園區(qū)設9家工廠，覆蓋食品加工與餐飲供應鏈，年營收超10億。

基建與服務

非洲基礎設施薄弱，中國企業(yè)在鐵路、港口、電力 等領域具備優(yōu)勢。某企業(yè)參與“非洲政要來華考察”項目，對接新能源、機器人、農業(yè)等領域的合作，推動中國企業(yè)在非洲落地工廠。

消費市場：冰火兩重天，老年經濟崛起

國內消費整體低迷，但結構性機會仍在，老年市場成為新藍海。

基礎消費降級趨勢明顯

消費需求與就業(yè)人口高度綁定，東莞、昆山等制造業(yè)基地打工人口減少后，牛奶、日用品等基礎消費需求顯著下滑。

年輕人消費趨于保守化，房地產壓力導致年輕群體支付力受限，除必要開支外，非剛需消費（如高端美妝、輕奢）需求收縮。

平價快消、健康食品仍有增長

剛需類、高性價比產品表現亮眼，如某餅干企業(yè)在國內年營收 20 億，通過 “薄利多銷 + 下沉市場” 策略，近三年保持 10% 以上增速；蜜雪冰城、古茗等平價奶茶品牌，在三四線城市門店數量仍在擴張，核心是 “5-10 元價格帶適配大眾消費能力”。

疫情后消費者健康意識提升，低糖、低脂、有機食品需求增長。某常溫奶企業(yè)依托互聯網渠道，年銷量增長20%；預制菜賽道中“低脂雞胸肉”“有機蔬菜預制包” 等品類，銷量同比增長30%。

老年消費力強勁

老年群體（55 歲及以上）每年新增 2000 萬老年人，多數無房貸壓力、退休金穩(wěn)定，

保健品、康養(yǎng)服務、線上社交課程增長迅速。老年大學、老年理財、適老機器人等領域已有公司年規(guī)模超百億。

中國品牌出海：從平替到超越

品牌出海邏輯迭代

中國品牌出海正從過去的“性價比”邏輯，轉向“產品力超越+價格自信”的新階段。新一代出海品牌不再依賴低價競爭，而是憑借技術、功能等方面的優(yōu)勢，敢于定價高于國際競品，展現出對品牌價值的強烈自信。

水下品牌成出海主力

除知名品牌外，眾多“水下玩家”在細分賽道占據全球領先。例如：

• 高端手機殼企業(yè)年營收90億元，單品均價約500元；
• 義烏剃須刀品牌僅用三年在墨西哥、東南亞、中東、俄羅斯等地市場取代飛利浦；
• 深圳電子煙企業(yè)愛奇跡年營收超300億元，99%產品出口，利潤遠超同行。

這些企業(yè)不依賴融資與宣傳，憑借扎實供應鏈與本土化渠道實現高利潤。

餐飲品牌出海爆發(fā)

單店效益碾壓，供應鏈優(yōu)勢顯著中國餐飲品牌成為出海新勢力，在海外市場實現 “高營收 + 高利潤”。例如：

• 某奶茶品牌在北美單店月營收達50萬美元，超過霸王茶姬；
• 朱光玉火鍋吉隆坡店年凈利潤達1500萬元。核心優(yōu)勢在于：供應鏈本土化，海外肉類等食材成本更低；火鍋、奶茶等品類在海外具稀缺性，符合當地消費者對新體驗的需求。
  

文化出海：道家、太極與東方智慧

文化出海成為國家戰(zhàn)略，道家文化作為本土IP，正通過內容、產品、活動等方式走向全球。

國家推動“東方智慧出海”，武當山、青城山等IP由企業(yè)與文旅部合作運營，開發(fā)文創(chuàng)、康養(yǎng)、香薰等產品。海外通過孵化“道長IP”傳播太極、中醫(yī)等內容，逐步構建文化影響力。與孔子學院不同，道家文化更易通過“強身健體”“神秘智慧”等軟性方式被接受。

投資與創(chuàng)業(yè)：活下去，走出去

純粹的國內消費投資已入冰點，活下來的機構都在轉向“出海+科技”雙輪驅動。創(chuàng)業(yè)者必須更務實，具備全球視野和現金流意識。

投資轉向：聚焦“出海+科技”

投資機構正集體轉向“出海+科技”賽道。投資人透露，其新基金中幾乎所有被投企業(yè)都在布局海外，許多甚至從創(chuàng)業(yè)首日就主攻海外市場。同時，科技領域（尤其是面向海外的AI應用）增長迅猛，有項目實現從零到數千萬美元年收入的快速突破。

機構對消費領域的投資也更務實，不再追求顛覆性項目，而是青睞現金流健康的模式，如跨境電商與海外品牌孵化，以幫助企業(yè)在當下環(huán)境中穩(wěn)健生存。

創(chuàng)業(yè)法則：務實出海，現金流為王

創(chuàng)業(yè)者需放棄國內“內卷”，轉向全球市場，并將現金流置于首位。

賽道首選跨境電商，利用國內供應鏈優(yōu)勢，在歐美、東南亞等市場孵化自有品牌，模式輕、回款快，現金流狀況普遍優(yōu)于國內。

成功的出海創(chuàng)業(yè)者需具備技術背景、精準的海外市場洞察，以及強大的執(zhí)行力，能快速抓住市場機會。避免“重資產、長周期”模式，應先通過平臺試水；同時尊重本地市場規(guī)則，不能簡單套用國內經驗。

A股心法：這是一個資金游戲，別談價值投資

在A股，基本面分析在多數時候失效。這是一個由政策、情緒和資金流向主導的市場，散戶生存極其艱難。

A股的價值投資者，90%都是來送錢的。 一位二級市場高手直言不諱。“技術在A股就是用來被主力做給你看的。你看到平臺突破，很漂亮，進去，籌碼就都派發(fā)給你了?！?/p>

散戶的通病是 “追漲殺跌”，而高手會 “逆向預判資金動向”。板塊輪動快，如軍工、半導體等主題行情往往來得快去得也快。

對散戶的忠告： 如果你要上班，就不要玩A股（短線）。 因為你需要投入大量時間盯盤和分析，且真正在A股掙大錢的都是超短線，能退出才是王道。

未來十年：中國創(chuàng)業(yè)者正在重構全球商業(yè)

從東南亞的電商平臺，到非洲的礦山與連鎖店；從歐美的消費品牌，到拉美的金融科技。一股來自中國的商業(yè)力量，正以前所未有的深度與廣度，重塑全球市場的生態(tài)與格局。

但凡世界上能賺錢的生意，都有中國人在做。

這句話不再是比喻，而是現實的寫照。從早期略顯灰色的P2P網貸、現金貸，到需要極強本地化能力的金礦、賭場，中國創(chuàng)業(yè)者展現出驚人的適應性與“搞錢”能力。他們的足跡遍布全球，在規(guī)則模糊、風險巨大的地帶，硬是開辟出成熟的商業(yè)模式。

效率差就是機會

在全球許多市場，從生產制造到渠道流通，從營銷獲客到組織管理，依然存在著巨大的效率提升空間。

而歷經國內紅海市場淬煉的中國創(chuàng)業(yè)者，對此擁有降維打擊的能力。無論是成熟的產業(yè)鏈、極致的線上運營打法，還是敏捷的組織模式，都可以被快速復制到世界各地。只要存在效率洼地，中國創(chuàng)業(yè)者就能將其填平，并轉化為利潤——在他們看來，勝利只是時間問題。

老一代出?？赡苤蛔鐾赓Q或開廠，新一代則是品牌、渠道、供應鏈、資本的全生態(tài)出海。新一代的創(chuàng)業(yè)者，甚至連一把手都不招中國人，直接管外國人，用全球的人才做全球的生意。

總結

中國商業(yè)的下一步，不在內卷，而在出海；不在存量，而在增量。