近日，深圳金融監(jiān)管局的一紙批復(fù)，正式宣告了黃黎明擔(dān)任微眾銀行行長(zhǎng)的任職資格。這位參與微眾銀行籌建并深耕十年的元老級(jí)高管，雖接過了李南青手中的“帥印”，卻面臨著一個(gè)業(yè)績(jī)下滑、風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)、監(jiān)管趨嚴(yán)的嚴(yán)峻局面。微眾銀行，這家曾以“微粒貸”顛覆傳統(tǒng)信貸模式的民營銀行和數(shù)字銀行領(lǐng)頭羊，如今正站在轉(zhuǎn)型的十字路口，而新任行長(zhǎng)黃黎明的上任，似乎并未能立即扭轉(zhuǎn)其頹勢(shì)。

2025年半年報(bào)顯示，微眾銀行營業(yè)收入和凈利潤均出現(xiàn)了罕見的“雙降”。營業(yè)收入同比下降3.44%，延續(xù)了2024年開始的下降趨勢(shì)；凈利潤更是同比大幅下滑11.87%。這是微眾銀行自2014年成立以來，首次遭遇如此尷尬的境地。作為微眾銀行的核心盈利支柱，“微粒貸”的增長(zhǎng)模式也遭遇了嚴(yán)重瓶頸。個(gè)人有效客戶數(shù)量增速明顯放緩，2024年新增個(gè)人有效客戶僅2500萬，較2021年近乎腰斬。在多家銀行消費(fèi)貸利率降至3%甚至以下的大環(huán)境下，“微粒貸”7.2%的優(yōu)惠年利率顯得競(jìng)爭(zhēng)力不足，筆均貸款額度也從2021年的約8000元降至2024年的7200元。個(gè)人消費(fèi)貸款余額的降幅更是達(dá)到了5.53%，微粒貸的增長(zhǎng)乏力，無疑給微眾銀行帶來了巨大的盈利壓力。

資產(chǎn)質(zhì)量是黃黎明需要直面的另一大難題。截至2025年6月末，微眾銀行不良貸款率攀升至1.57%，較年初上升0.13個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率則降至292.86%，較年初大幅減少10.04個(gè)百分點(diǎn)。盡管這兩項(xiàng)指標(biāo)仍優(yōu)于行業(yè)平均水平，但應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的“安全墊”卻在連續(xù)變薄。更令人擔(dān)憂的是，微粒貸中有約18%的客戶為無人行征信記錄的“首貸戶”，這類客群在消費(fèi)萎縮的環(huán)境下，成為了高風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)簽。客群下沉的“雙刃劍”效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，給微眾銀行的資產(chǎn)質(zhì)量帶來了極大的不確定性。

監(jiān)管層面的壓力也給微眾銀行帶來了不小的困擾。天眼查App顯示，10月底，深圳監(jiān)管局向微眾銀行開出105萬元罰單，直指其“集團(tuán)客戶授信風(fēng)險(xiǎn)管理不到位、手續(xù)費(fèi)管理不規(guī)范”。這與半年報(bào)中“合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理情況良好”的表述形成了微妙反差，暴露了微眾銀行在合規(guī)管理方面的短板。盡管微眾銀行迅速表態(tài)稱“誠懇接受處罰、全面落實(shí)整改”，但罰單背后反映出的合規(guī)問題，無疑給新任行長(zhǎng)黃黎明帶來了巨大的管理挑戰(zhàn)。

客戶投訴也是微眾銀行面臨的一大問題。據(jù)該行自己披露，2024年共接到投訴、建議58498條，主要集中在“微粒貸”“微業(yè)貸”產(chǎn)品。某第三方投訴平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，含“微粒貸”關(guān)鍵詞的投訴量高達(dá)56335條。盡管微眾銀行在年報(bào)中強(qiáng)調(diào)“投訴工單100%辦結(jié)、15日辦結(jié)率98.77%”，但高投訴量仍凸顯了其在貸后管理等方面面臨的巨大壓力。如何有效解決客戶投訴問題，提升客戶滿意度，將是黃黎明需要破解的重要課題。

微眾銀行的崛起離不開騰訊的流量紅利，但如今這一“護(hù)城河”卻在弱化。2024年以來，騰訊流量池趨于飽和，導(dǎo)致微粒貸的獲客增量大幅縮水。更關(guān)鍵的是，騰訊的戰(zhàn)略姿態(tài)已發(fā)生轉(zhuǎn)變，減持微眾銀行股份，同時(shí)旗下財(cái)付通小貸注冊(cè)資本增至105.26億元，“微信分付”將與微粒貸形成直接競(jìng)爭(zhēng)。微眾銀行的昔日“靠山”已變?yōu)橥_(tái)“對(duì)手”，這無疑給微眾銀行帶來了巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。此外，其他股東層面的潛在風(fēng)險(xiǎn)同樣不容忽視。前十大股東中，部分股東存在高比例質(zhì)押且股權(quán)凍結(jié)的情況，可能對(duì)銀行長(zhǎng)期戰(zhàn)略投入、股權(quán)穩(wěn)定性構(gòu)成潛在掣肘。

面對(duì)多重挑戰(zhàn)，微眾銀行董事長(zhǎng)顧敏提出了“新十年愿景”，明確向“AI原生銀行”轉(zhuǎn)型。黃黎明作為這一戰(zhàn)略的關(guān)鍵執(zhí)行者，需在組織架構(gòu)層面率先破局。然而，AI轉(zhuǎn)型之路并非坦途。2025年上半年，微眾銀行已悄然啟動(dòng)個(gè)人金融事業(yè)群大調(diào)整，但效果如何尚待觀察。黃黎明能否以顛覆者姿態(tài)，革新自己參與建立的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，將決定微眾銀行在民營銀行“下半場(chǎng)”的競(jìng)爭(zhēng)力。然而，從目前的情況來看，這一轉(zhuǎn)型之路似乎充滿了挑戰(zhàn)和不確定性。

微眾銀行在新任行長(zhǎng)黃黎明的治下，正面臨著業(yè)績(jī)下滑、風(fēng)險(xiǎn)暴露、監(jiān)管趨嚴(yán)等多重困境。如何破解這些難題，推動(dòng)AI技術(shù)與業(yè)務(wù)深度融合，構(gòu)建多元增長(zhǎng)引擎，將是黃黎明需要深入思考和積極應(yīng)對(duì)的重要課題。對(duì)于這家7000億級(jí)別的數(shù)字銀行而言，新十年的征程已開啟，但前方的道路卻充滿了未知和挑戰(zhàn)。