短劇市場(chǎng)飽和倒逼行業(yè)轉(zhuǎn)型，漫劇借AI技術(shù)崛起，閱文、紅果、快手形成差異化競(jìng)爭(zhēng)，全鏈路整合與生態(tài)協(xié)同成決勝關(guān)鍵。

原創(chuàng)?新熵 大文娛組

作者丨櫻木 編輯丨江蘺、九黎

2025年的中國(guó)短劇市場(chǎng)，正經(jīng)歷著一個(gè)關(guān)鍵的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。根據(jù)DataEye發(fā)布的《2024年微短劇行業(yè)白皮書(shū)》數(shù)據(jù)，中國(guó)微短劇市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)504億元，用戶規(guī)模突破6.62億。這個(gè)曾被視為“流量藍(lán)海”的賽道，用三年時(shí)間完成了從萌芽到爆發(fā)的跨越，但繁榮景象之下，飽和的信號(hào)已愈發(fā)清晰。

相關(guān)報(bào)道顯示，當(dāng)前短劇市場(chǎng)80%的作品集中在“贅婿”“甜寵”“復(fù)仇”三大題材，劇情套路高度重合，用戶對(duì)相同設(shè)定的厭煩率已達(dá)58%。更嚴(yán)峻的是商業(yè)層面的擠壓：2023年短劇投流的CPM（千次曝光成本）僅50-80元，2025年已飆升至150-200元，幾年間成本翻倍。甚至某現(xiàn)象級(jí)付費(fèi)劇曾創(chuàng)下8天1.2億元充值流水的神話，但制作方坦言實(shí)際分賬僅幾百萬(wàn)元——90%的收入被投流成本吞噬。數(shù)據(jù)顯示，2024年付費(fèi)短劇回本率不足30%，大量中小團(tuán)隊(duì)因資金鏈斷裂退出市場(chǎng)，行業(yè)亟需新的突破口。

正是在這樣的背景下，漫劇應(yīng)運(yùn)而生。這個(gè)融合了漫畫靜態(tài)美感與劇集敘事節(jié)奏的新興內(nèi)容形態(tài)，不僅繼承了短劇“短平快”的核心優(yōu)勢(shì)，更通過(guò)AI技術(shù)的深度賦能，展現(xiàn)出驚人的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

根據(jù)巨量引擎的數(shù)據(jù)，2025年上半年，漫劇市場(chǎng)供給量的月復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)83%，半年內(nèi)上線作品超過(guò)3000部，流水規(guī)模實(shí)現(xiàn)了12倍的驚人增長(zhǎng)。有媒體曾統(tǒng)計(jì)，同期漫劇播放量、點(diǎn)贊量分別實(shí)現(xiàn)92%、105%的復(fù)合增長(zhǎng)，年輕用戶對(duì)高質(zhì)量漫劇的需求持續(xù)高漲，二次元受眾的潛在需求尚未被充分滿足。

▲ 圖/抖音截圖

敏銳的大廠早已嗅到新賽道的機(jī)遇。紅果、快手、閱文三大平臺(tái)近期動(dòng)作頻頻，正成為漫劇市場(chǎng)的核心玩家。

紅果率先完成垂直布局，在安卓市場(chǎng)上線業(yè)內(nèi)首個(gè)專注漫劇品類的獨(dú)立APP——紅果免費(fèi)漫劇?？焓值娜刖謩t更具生態(tài)協(xié)同性，9月8日宣布與可靈AI合作推出創(chuàng)投計(jì)劃，通過(guò)“聯(lián)合出品+聯(lián)合運(yùn)營(yíng)”雙模式及可靈靈感值獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，撬動(dòng)創(chuàng)作者資源。閱文集團(tuán)則在10月16日的創(chuàng)作大會(huì)上正式亮劍，升級(jí)“創(chuàng)作合伙人計(jì)劃”，在短劇基礎(chǔ)上全面布局漫劇，還投資了頭部制作機(jī)構(gòu)醬油動(dòng)漫，加速IP可視化進(jìn)程。

▲ 圖/紅果免費(fèi)漫劇APP

三大平臺(tái)的集體發(fā)力并非偶然。短劇市場(chǎng)的流量紅利見(jiàn)頂后，漫劇作為承接用戶碎片化娛樂(lè)需求的新載體，不僅能覆蓋傳統(tǒng)短劇難以觸達(dá)的年輕群體，更能憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)降低內(nèi)容生產(chǎn)門檻。

從底層邏輯來(lái)看，這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)本質(zhì)上是短劇之后，大廠對(duì)新流量洼地的再次爭(zhēng)奪。而三者基于自身基因構(gòu)建的差異化優(yōu)勢(shì)，正讓漫劇賽道的“三國(guó)殺”格局初現(xiàn)雛形。

大廠入局漫劇新戰(zhàn)場(chǎng)

漫劇的爆發(fā)并非孤立現(xiàn)象。短劇市場(chǎng)的野蠻生長(zhǎng)，在培養(yǎng)用戶“分鐘級(jí)”內(nèi)容消費(fèi)習(xí)慣的同時(shí)，也悄然完成了對(duì)用戶審美閾值的變革。當(dāng)“霸道總裁愛(ài)上我”、“逆襲打臉”等套路化劇情反復(fù)出現(xiàn)時(shí)，用戶開(kāi)始從“有沒(méi)有”的需求轉(zhuǎn)向“好不好”的追求，對(duì)內(nèi)容的新穎度、精致度提出了更高要求。調(diào)研顯示，2025年短劇用戶的平均棄劇時(shí)長(zhǎng)從2023年的8分鐘縮短至3.5分鐘，“劇情老套”成為用戶棄劇的首要原因。

漫劇的出現(xiàn)，恰好精準(zhǔn)匹配了這種需求升級(jí)。在視覺(jué)呈現(xiàn)方面，它突破了傳統(tǒng)題材，對(duì)于奇幻、玄幻、科幻等題材，真人短劇受限于制作成本，往往難以呈現(xiàn)宏大的世界觀與震撼的特效場(chǎng)景，而漫劇通過(guò)漫畫風(fēng)格的視覺(jué)表達(dá)，可輕松實(shí)現(xiàn)“御劍飛行”、“魔法對(duì)決”等超現(xiàn)實(shí)畫面。

據(jù)閱文集團(tuán)2025年10月創(chuàng)作大會(huì)的公開(kāi)數(shù)據(jù)，其漫劇《魅魔叛主，我反手養(yǎng)成八翼熾天使》中，八翼熾天使降臨的場(chǎng)景單幀點(diǎn)贊量超10萬(wàn)，有用戶評(píng)論“這種視覺(jué)沖擊力是真人劇拍不出來(lái)的”，這部作品最終實(shí)現(xiàn)單平臺(tái)播放超1.5億次的成績(jī)。

同時(shí)，從成本與效率來(lái)看，漫劇也有壓倒性優(yōu)勢(shì)。AI技術(shù)的深度賦能，讓成本和制作時(shí)間大幅下降。據(jù)澎湃新聞報(bào)道顯示：一部真人武俠短劇單集成本達(dá)百萬(wàn)級(jí)，而AI轉(zhuǎn)繪的漫劇單集成本可低至5000元。

傳統(tǒng)動(dòng)漫每分鐘成本5000-25000美元，AI漫劇的高質(zhì)量打斗戲每分鐘成本不超過(guò)1萬(wàn)元，成本壓縮幅度高達(dá)90%。

在效率方面，3人團(tuán)隊(duì)1個(gè)月即可完成一部AI漫劇的制作，而傳統(tǒng)動(dòng)漫同樣體量的作品，則需要50人團(tuán)隊(duì)忙活兩個(gè)月，效率提升約20倍。這種“低成本+高效率”的特性，讓創(chuàng)作者無(wú)需過(guò)分擔(dān)心商業(yè)回報(bào)，有更多空間進(jìn)行內(nèi)容創(chuàng)新，極大地激發(fā)了市場(chǎng)供給活力。

▲ 圖/AI生成制作

最后是用戶群體的精準(zhǔn)互補(bǔ)。漫劇的二次元屬性，使其天然觸達(dá)18-25歲的Z世代群體——這部分群體是互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容消費(fèi)的核心力量，但對(duì)傳統(tǒng)短劇的“土味”劇情接受度較低。

對(duì)于大廠而言，入局漫劇則是戰(zhàn)略層面的必然選擇。在流量紅利見(jiàn)頂?shù)幕ヂ?lián)網(wǎng)下半場(chǎng)，用戶時(shí)長(zhǎng)的爭(zhēng)奪已進(jìn)入白熱化階段。QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，2025年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶日均使用時(shí)長(zhǎng)穩(wěn)定在6.2小時(shí)，同比僅增長(zhǎng)0.3%。存量競(jìng)爭(zhēng)下，新內(nèi)容形態(tài)是拉動(dòng)用戶時(shí)長(zhǎng)增長(zhǎng)的核心抓手。閱文集團(tuán)CEO侯曉楠的判斷頗具代表性：“短劇與漫劇正成為IP視覺(jué)化的重要引擎，不僅能提升文字到視覺(jué)的轉(zhuǎn)化效率，更能為平臺(tái)帶來(lái)全新的增長(zhǎng)極?！?/strong>

從商業(yè)價(jià)值來(lái)看，漫劇的變現(xiàn)潛力同樣可觀。一方面，它可復(fù)用短劇成熟的“廣告分成+內(nèi)容電商”變現(xiàn)模式；另一方面，其IP衍生價(jià)值也很突出。

三巨頭的差異化卡位

百億級(jí)漫劇賽道的卡位戰(zhàn)，本質(zhì)是各平臺(tái)基于自身核心資源的差異化博弈。而具體來(lái)看，流量生態(tài)、IP儲(chǔ)備、場(chǎng)景融合構(gòu)成了競(jìng)爭(zhēng)的三大核心維度，三大平臺(tái)依托基因稟賦形成了截然不同的優(yōu)勢(shì)矩陣。

紅果依托于字節(jié)系巨大的流量池，其核心競(jìng)爭(zhēng)力聚焦于成熟的流量生態(tài)。從歷史來(lái)看，這一優(yōu)勢(shì)源自其多年在內(nèi)容分發(fā)領(lǐng)域的沉淀，而且從數(shù)據(jù)來(lái)看，遠(yuǎn)超過(guò)技術(shù)驅(qū)動(dòng)的輔助作用——據(jù)鈦媒體的報(bào)道，依托母公司信息流資源，紅果手握超5億用戶流量池，18-35歲用戶占比達(dá)72%，與漫劇核心受眾高度契合，獨(dú)立APP上線首月僅內(nèi)部導(dǎo)流便實(shí)現(xiàn)千萬(wàn)級(jí)下載，45%的次日留存率遠(yuǎn)超行業(yè)均值20個(gè)百分點(diǎn)，再加上2000+標(biāo)簽的精準(zhǔn)分發(fā)體系，內(nèi)容曝光轉(zhuǎn)化率提升3倍以上。

對(duì)比紅果強(qiáng)大的流量生態(tài)，閱文的優(yōu)勢(shì)則建立在深耕十余年的IP生態(tài)之上。據(jù)36氪報(bào)道，其平臺(tái)擁有超1400萬(wàn)部作品、940萬(wàn)創(chuàng)作者，構(gòu)成的資源壁壘難以復(fù)制，開(kāi)放的十萬(wàn)部精品IP不僅提供成熟故事框架，更自帶穩(wěn)定粉絲基礎(chǔ)。2025年上半年其播放量破千萬(wàn)的漫劇中，70%為頭部IP改編作品，原著粉絲貢獻(xiàn)了60%的初始流量，大幅降低推廣成本，而“IP+AI”轉(zhuǎn)化體系更將內(nèi)容制作周期從3個(gè)月壓縮至10-13天。

▲ 圖/閱文漫劇短片截圖

而傳統(tǒng)大廠快手的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，在于“漫劇+直播+電商”的場(chǎng)景融合能力。據(jù)快手2025年9月8日創(chuàng)投計(jì)劃官方公告，其3.8億日活用戶中52%的下沉市場(chǎng)占比，疊加“老鐵經(jīng)濟(jì)”的高信任屬性，構(gòu)建了高效的“內(nèi)容消費(fèi)-商業(yè)轉(zhuǎn)化”閉環(huán)，合作案例《好一個(gè)乖乖女》通過(guò)漫劇引流實(shí)現(xiàn)單場(chǎng)直播2000萬(wàn)銷售額，轉(zhuǎn)化效率是傳統(tǒng)短視頻的4倍，與可靈AI合作的工具更讓創(chuàng)作者數(shù)量月增200%。

優(yōu)勢(shì)背后，三大平臺(tái)的掣肘同樣突出。

紅果的短板集中在內(nèi)容生態(tài)。據(jù)鈦媒體報(bào)道，其80%的漫劇依賴外部采購(gòu)或UGC創(chuàng)作，優(yōu)質(zhì)內(nèi)容供給缺乏持續(xù)性，“免費(fèi)+廣告”模式下“每3集插15秒廣告”的問(wèn)題還導(dǎo)致高價(jià)值用戶流失，流量分發(fā)的算法偏好更可能引發(fā)“馬太效應(yīng)”，擠壓中小創(chuàng)作者生存空間。

而閱文的瓶頸則在流量運(yùn)營(yíng)與變現(xiàn)效率。36氪的報(bào)道顯示，長(zhǎng)期深耕網(wǎng)文使其缺乏大眾流量操盤經(jīng)驗(yàn)，漫劇主要依賴自有渠道分發(fā)，觸達(dá)范圍有限，同時(shí)40%的漫劇集中于玄幻題材，存在IP改編同質(zhì)化風(fēng)險(xiǎn)，“IP-漫劇-衍生”的商業(yè)閉環(huán)尚未跑通，IP價(jià)值未能充分釋放。

快手的問(wèn)題體現(xiàn)在內(nèi)容質(zhì)量與生態(tài)協(xié)同上。據(jù)骨朵數(shù)據(jù)2025年9月的分析，下沉市場(chǎng)用戶偏好導(dǎo)致平臺(tái)內(nèi)容多聚焦鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)等“接地氣”題材，且漫劇與直播、電商的融合仍處初級(jí)階段，多數(shù)僅為簡(jiǎn)單商品植入，與商業(yè)的深度結(jié)合有限，流量分發(fā)更偏向頭部主播，漫劇自主運(yùn)營(yíng)能力較弱。

漫劇勝負(fù)手在哪兒？

漫劇賽道的終局競(jìng)爭(zhēng)，核心在于誰(shuí)能率先補(bǔ)齊短板，實(shí)現(xiàn)核心優(yōu)勢(shì)的最大化。

首先，最重要的是全鏈路能力的整合，這是打破當(dāng)前“優(yōu)勢(shì)單一”困境的關(guān)鍵。無(wú)論是紅果的“流量+內(nèi)容”補(bǔ)位，還是閱文的“IP+流量”拓展，抑或是快手的“場(chǎng)景+精品”升級(jí)，都需要構(gòu)建從內(nèi)容生產(chǎn)到分發(fā)、變現(xiàn)的完整閉環(huán)。

據(jù)36氪報(bào)道，閱文正在通過(guò)投資醬油動(dòng)漫等制作機(jī)構(gòu)解決內(nèi)容生產(chǎn)效率問(wèn)題；鈦媒體透露紅果則嘗試與IP平臺(tái)合作彌補(bǔ)內(nèi)容短板?？焓止俜揭脖硎緦⒓哟缶穬?nèi)容投入提升用戶層級(jí)，誰(shuí)能更快完成全鏈路整合，誰(shuí)就能占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

其次，生態(tài)協(xié)同的深度決定了長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力。漫劇不是孤立的內(nèi)容形態(tài)，而是平臺(tái)生態(tài)的一部分。紅果需要將漫劇與短視頻、資訊生態(tài)進(jìn)一步聯(lián)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)流量的跨場(chǎng)景流轉(zhuǎn)；閱文要打通“網(wǎng)文-漫劇-長(zhǎng)視頻-游戲”的IP鏈路，讓漫劇成為IP變現(xiàn)的核心樞紐；快手則需深化“漫劇-直播-電商”的融合，從簡(jiǎn)單植入轉(zhuǎn)向劇情定制，提升商業(yè)轉(zhuǎn)化的可持續(xù)性。生態(tài)協(xié)同的本質(zhì)是資源共享，能夠打破內(nèi)部業(yè)務(wù)壁壘的平臺(tái)，將在用戶時(shí)長(zhǎng)爭(zhēng)奪中占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

▲ 圖/AI生成制作

賽道快速擴(kuò)張中，風(fēng)險(xiǎn)雖客觀存在，但核心矛盾仍是發(fā)展問(wèn)題。漫劇內(nèi)容同質(zhì)化、AI創(chuàng)意枯竭等風(fēng)險(xiǎn)，本質(zhì)上可通過(guò)技術(shù)升級(jí)與內(nèi)容扶持解決，而這些都建立在平臺(tái)核心優(yōu)勢(shì)穩(wěn)固的基礎(chǔ)上。

短劇之后，漫劇成為內(nèi)容產(chǎn)業(yè)的新風(fēng)口，紅果的流量、閱文的IP、快手的場(chǎng)景，三種力量的博弈將重塑行業(yè)格局。最終，能夠以用戶需求為核心，將自身優(yōu)勢(shì)與全鏈路能力、生態(tài)協(xié)同深度結(jié)合的平臺(tái)，才能在這場(chǎng)新的內(nèi)容革命中笑到最后。

漫劇“三國(guó)殺”的大幕才剛剛拉開(kāi)，未來(lái)值得期待。

參考資料：

鈦媒體：《紅果漫劇APP深度拆解》

澎湃新聞：《AI賦能下的漫劇產(chǎn)業(yè)變革》

北京商報(bào)：《漫劇成內(nèi)容產(chǎn)業(yè)新增長(zhǎng)點(diǎn)》

巨量引擎：《2025年上半年漫劇市場(chǎng)報(bào)告》

36氪：《營(yíng)收31.9億,拆解閱文的「IP印鈔機(jī)」新玩法》