環(huán)球零碳

碳中和領(lǐng)域的《新青年》

撰文 | 小明

編輯 | 小瀾

→這是《環(huán)球零碳》的1781篇原創(chuàng)

新能源與儲能，是天生一對的“協(xié)同組合”。但以前儲能只是以新能源的配角出現(xiàn)，直到最近，能源界才逐漸認(rèn)識到，儲能是新型能源系統(tǒng)的核心。

對于儲能價(jià)值的認(rèn)識，“股神”巴菲特有一句名言：當(dāng)前光伏還無法成為主要電力來源的原因，是儲能問題還沒解決。

隨著風(fēng)電、光伏發(fā)電的快速增長，電力行業(yè)的供需格局正在發(fā)生深刻變化。光伏具有明顯的“中午峰值”特性，風(fēng)電則呈現(xiàn)晝夜差異明顯、季節(jié)性強(qiáng)的波動(dòng)性，兩者都有波動(dòng)性和間歇性問題。

新能源裝機(jī)越多，電網(wǎng)穩(wěn)定性和消納能力的壓力越大。

在這種背景下，儲能的價(jià)值凸顯。儲能可以通過“削峰填谷”“錯(cuò)峰釋放”等方式緩解波動(dòng)，提高發(fā)電的可控性與穩(wěn)定性。特別是在高比例新能源電力系統(tǒng)中，儲能已經(jīng)從“可選項(xiàng)”變成“必選項(xiàng)”。

從光伏五強(qiáng)到風(fēng)電龍頭，再到新型能源科技公司，頭部企業(yè)均在加速布局儲能賽道。

國家發(fā)展改革委、國家能源局印發(fā)的《新型儲能規(guī)模化建設(shè)專項(xiàng)行動(dòng)方案（2025—2027年）》提出，2027年，全國新型儲能裝機(jī)規(guī)模達(dá)到1.8億千瓦以上，帶動(dòng)項(xiàng)目直接投資約2500億元，技術(shù)路線仍以鋰離子電池儲能為主。

這意味著，2025-2027年，我國新型儲能裝機(jī)年均增長率達(dá)到35%。

這與過去五年太陽能發(fā)電裝機(jī)平均增速（34%）相當(dāng)，遠(yuǎn)高于過去五年風(fēng)電裝機(jī)平均增速（20%）以及“十五五”風(fēng)電裝機(jī)增速（《風(fēng)能北京宣言2.0》提出“十五五”期間中國風(fēng)電年均新增裝機(jī)不低于1.2億千瓦，年均增速約為19%）。

由于新型儲能增長的確定性高、與新能源的互補(bǔ)性強(qiáng)，光伏、風(fēng)電企業(yè)紛紛“出手”，去年光伏組件全球出貨量排名前五的光伏龍頭企業(yè)（晶科、隆基、晶澳、天合、通威），以及全球前四大風(fēng)電整機(jī)供應(yīng)商（遠(yuǎn)景、金風(fēng)、明陽、運(yùn)達(dá)），已經(jīng)全部入局儲能賽道。

儲能正成為光伏、風(fēng)電巨頭第二條生命線。

01

光伏產(chǎn)業(yè)：

從內(nèi)卷周期走向儲能突圍

光伏企業(yè)擴(kuò)張的方式有兩種：一是縱向一體化，圍繞光伏全產(chǎn)業(yè)鏈布局，以隆基綠能（硅片+組件）、通威股份（硅料+組件）為代表；二是橫向一體化，推進(jìn)光儲融合，以阿特斯、天合光能為代表。

近兩年，受供需失衡、“價(jià)格戰(zhàn)”等影響，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈陷入虧損泥潭，縱向一體化企業(yè)更是“損失慘重”。2025年上半年，光伏組件出貨量前五大企業(yè)全部虧損，合計(jì)虧損約160億元。

在如此嚴(yán)峻的形勢下，出貨量排在第七的阿特斯，憑借儲能業(yè)務(wù)的爆發(fā)，成為組件中“最靚的仔”。2024年、2025年上半年分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤22.47億元、7.31億元，儲能業(yè)務(wù)是利潤增長的核心引擎。

在國際“貿(mào)易戰(zhàn)”和國內(nèi)“反內(nèi)卷”的浪潮下，光伏企業(yè)一邊不斷深挖降本增效空間以自救，一邊努力尋找“第二增長曲線”以自強(qiáng)，儲能增長潛力大、協(xié)同性強(qiáng)，成為光伏企業(yè)的“心頭好”。

11月13日，陜西省市場監(jiān)督管理局網(wǎng)站公示，隆基綠能擬通過股權(quán)收購、增資入股及表決權(quán)委托等多重方式，取得蘇州精控能源科技股份有限公司約 61.9998% 的表決權(quán)。

緊接著，11月16日，隆基綠能在英國倫敦舉行了儲能產(chǎn)品解決方案發(fā)布會(huì)，提出構(gòu)建以光伏、儲能、氫能為核心的“穩(wěn)定三角”能源架構(gòu)。

這是光伏巨頭“扎堆”儲能的最新動(dòng)作。至此，光伏組件全球出貨量排名前五的光伏企業(yè)全部完成了儲能業(yè)務(wù)布局。

此前，天合光能2015年就成立了天合儲能，定位為“光儲一體、雙輪驅(qū)動(dòng)”的戰(zhàn)略板塊；晶科能源2022年成立了晶科儲能，視為“第二增長曲線”；晶澳科技2022年開始布局儲能，2023年將光伏產(chǎn)品事業(yè)群更名為光伏與儲能事業(yè)群，提出“光為體、儲為翼”的戰(zhàn)略；通威股份今年2月與金堂縣人民政府簽約共建 “源網(wǎng)荷儲一體化”建設(shè)暨 150MW/300MWh共享儲能項(xiàng)目，6月成立通威新能源科技（金堂）有限公司，經(jīng)營范圍包含儲能技術(shù)服務(wù)、合同能源管理。

02

風(fēng)電龍頭：

從“機(jī)組制造”走向“風(fēng)儲一體化”

目前，風(fēng)電行業(yè)已經(jīng)形成了較為穩(wěn)定的市場格局。全球風(fēng)能理事會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年全球風(fēng)電整機(jī)制造商共安裝了127GW的風(fēng)機(jī)容量，前四大整機(jī)商全部來自中國，合計(jì)裝機(jī)61.5GW，占比48.5%。

在風(fēng)電業(yè)務(wù)趨于成熟、利潤下降背景下，風(fēng)電龍頭紛紛進(jìn)軍儲能賽道。除了看重儲能的增長性、協(xié)同性外，風(fēng)電企業(yè)還有一個(gè)天然優(yōu)勢：風(fēng)電場運(yùn)營商與儲能電站運(yùn)營商高度重合，主要來自國家能源集團(tuán)、國家電投、華能、大唐、三峽等“五大四小”發(fā)電集團(tuán)。也就是說，風(fēng)電與儲能的下游客戶是相同的。

“風(fēng)電+儲能”已是風(fēng)電整機(jī)企業(yè)的標(biāo)配。

遠(yuǎn)景能源憑借“全棧自研”的技術(shù)能力和強(qiáng)大的物理人工智能驅(qū)動(dòng)、金風(fēng)科技依托“硬產(chǎn)品+軟服務(wù)”的業(yè)務(wù)模式，已在儲能領(lǐng)域闖出了一片天地。中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟的數(shù)據(jù)顯示，遠(yuǎn)景能源、金風(fēng)科技名列中國儲能系統(tǒng)集成商2024年度全球市場出貨量榜單的第三位、第八位。

明陽智能的儲能業(yè)務(wù)主要由瑞源電氣承接，曾于2022年戰(zhàn)略入股?；履茉矗衲?月與?；履茉醇捌淇毓晒蓶|達(dá)成股份回購協(xié)議。運(yùn)達(dá)股份入局相對較晚，2023年10月，公司全稱由“浙江運(yùn)達(dá)風(fēng)電股份有限公司”變更為“運(yùn)達(dá)能源科技集團(tuán)股份有限公司”；2024年4月，成立“運(yùn)達(dá)智儲科技公司”。

03

儲能：未來能源系統(tǒng)的關(guān)鍵拼圖

太陽能、風(fēng)能等可再生能源已走到了舞臺中央，催生出一個(gè)萬億級大市場。

根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)《能源轉(zhuǎn)型投資趨勢2025》，2024年全球可再生能源投資為7280億美元；其中中國可再生能源投資達(dá)2900億美元（約合人民幣2萬億元）。

預(yù)計(jì)到2030年，中國可再生能源在發(fā)電中的份額將從2024年的34%擴(kuò)大到50%。

這意味著以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)建設(shè)正在深化。而儲能正成為提升系統(tǒng)穩(wěn)定性的重要組成部分。

目前，可再生能源消納主要有兩種方式：

一是“源隨荷動(dòng)”，用穩(wěn)定性強(qiáng)的能源來調(diào)峰調(diào)頻，“風(fēng)光火”打捆是最常用的方式。結(jié)果就是新能源裝機(jī)越多，煤電配套的規(guī)模也就越大，這也是近年來煤電裝機(jī)占比不斷降低但裝機(jī)量持續(xù)攀升的重要原因。顯然，這不是理想的消納方式。

二是“荷隨源動(dòng)”，推動(dòng)新能源與多產(chǎn)業(yè)協(xié)同融合發(fā)展，實(shí)現(xiàn)就近消納。一方面“以綠制綠”，提升新能源裝備制造綠電應(yīng)用水平、規(guī)劃布局可再生能源制氫氨醇等；另一方面“綠電直連”，就近接入工廠、園區(qū)、數(shù)據(jù)中心等，打造低碳零碳載體。但是，這方面還在試點(diǎn)中，尚未形成規(guī)模。

不論是打捆外送還是本地消納，儲能都是破局的關(guān)鍵因素：對于前者，可以“風(fēng)光儲”打捆替代“風(fēng)光火”打捆；對于后者，通過源網(wǎng)荷儲一體化，實(shí)現(xiàn)清潔能源高度自給。

光伏、風(fēng)電與儲能的協(xié)同，不僅在技術(shù)層面顯現(xiàn)，更在商業(yè)模式和競爭格局中發(fā)揮決定性作用。未來，新能源企業(yè)的競爭將不再只是誰的組件更便宜、誰的風(fēng)機(jī)更大，而是誰能提供更完整的光儲風(fēng)儲系統(tǒng)解決方案。儲能產(chǎn)業(yè)的空間也正從千億級快速邁向萬億級。

對于隆基這樣的新入局者，看中的是儲能行業(yè)的未來，但也不能忽視儲能競爭激烈的現(xiàn)實(shí)，屬于他們的故事才剛剛開始。

參考資料

[1] 界面新聞.全球能源大變局，儲能何以成為決勝關(guān)鍵. 2024-10-24.

[2] 華夏能源網(wǎng).爭議“風(fēng)光火”打捆模式：同步打開了煤電“潘多拉魔盒”？2024-11-26.

[3] 證券日報(bào).光伏龍頭紛紛進(jìn)軍儲能賽道. 2025-11-25.

[4] 界面新聞.天合光能的儲能往事：蟄伏八年，開始梭哈. 2023-11-16.

[5] 風(fēng)電觀察. 遠(yuǎn)景、金風(fēng)、明陽、運(yùn)達(dá)：風(fēng)電巨頭的“儲能”陽謀.2025-11-5.

[6] 中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟. 風(fēng)電巨頭進(jìn)軍儲能，哪家強(qiáng)？2024-10-18.

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