執(zhí)其樞，則萬機皆通

來源公號：金百臨財?shù)?/p>

空氣中正彌漫著一種“巨變前夜”的味道。

先看一組密集而意味深長的時間線：

11月28日，華為陪聊機器人開售；

12月10日，字節(jié)跳動聯(lián)手中興努比亞，預計發(fā)布AI手機；

緊接著，理想汽車備貨20萬臺AI眼鏡；

12月底，三星、百度、360等廠商的AI眼鏡也將集中亮相。

如果說，當年的小度音箱只是智能時代的“試水玩具”，那么如今，從眼鏡到手機，AI正在瘋狂地尋找“身體”：

重塑一切人與設(shè)備的交互方式。

這不是簡單的硬件迭代，而是一場足以推翻移動互聯(lián)網(wǎng)十年規(guī)則的超級巨變。

其核心，是“手機”這一入口的重構(gòu)：從智能手機進化為智能體手機。

別小看多了一個“體”字，它背后是兩種截然不同的世界。

在智能手機時代，手機是工具，你是主人。

你要打車，需要自己解鎖、尋找App、輸入目的地、點擊下單。

所有指令由你的大腦生成，執(zhí)行靠你的手指完成，你在一個個孤立的App之間反復跳轉(zhuǎn)。

而在智能體時代，手機開始變成你的“全能管家”。

你只需說一句：“我要回家?！?/p>

剩下的步驟，比價、叫車、支付、通知家人……都由系統(tǒng)級AI自動完成。你只負責提出需求，它負責完成交付。

看似人類在變懶，本質(zhì)卻是商業(yè)權(quán)力中心的大遷移。

理解這一點，就能理解為什么字節(jié)跳動如此急迫。

12月1日，字節(jié)旗下豆包發(fā)布了搭載AI助手的工程樣機。

一個靠內(nèi)容和軟件起家的巨頭，為什么非要跨界做手機硬件？

因為它看到了“入口之爭”的歷史性轉(zhuǎn)折。

過去，互聯(lián)網(wǎng)的入口是APP。擁有抖音，字節(jié)就掌握了流量的王座。

但在智能體時代，入口變成了：系統(tǒng)級AI。

如果未來用戶的大部分需求都通過與系統(tǒng)AI對話完成，那么抖音、淘寶、外賣、視頻、工具……

都可能被動退化成默默無聞的“數(shù)據(jù)庫”和“服務提供方”，而非用戶真正接觸的入口。

在商業(yè)世界里，一旦失去入口，即便是曾經(jīng)的巨頭，也會瞬間失去定價權(quán)。

因此，

阿里必須做全棧式AI，必須加速C端“千問”；

DeepSeek必須強化智能體能力；

字節(jié)必須切入硬件，把未來握在自己手里。

這不是進攻，而是一場關(guān)乎存亡的保衛(wèi)戰(zhàn)。

技術(shù)的革命從不喧嘩，它只是悄悄改變?nèi)肟?，然后悄悄改變世界?/p>

而從投資視角看，這場進化的主戰(zhàn)場，注定不會發(fā)生在單純的硬件代工環(huán)節(jié)。

真正受益的，大概率是那些：

擁有海量數(shù)據(jù)、豐富應用場景，并具備把AI“智能體化”能力的綜合型巨頭。

這也是為什么我們的視線，應更聚焦于恒生互聯(lián)網(wǎng)、恒生科技指數(shù)中的核心成分股。

只有這些在上一輪互聯(lián)網(wǎng)淘汰賽中幸存的巨頭，才握有足夠的數(shù)據(jù)資產(chǎn)和場景深度，能“喂養(yǎng)”出真正懂用戶的AI智能體。

同 行 者 說

“動蕩時代”最大的危險不是動蕩本身，而是延續(xù)昨日的邏輯。

當AI眼鏡戴上鼻梁，當手機不再是一個裝滿App的方盒子，而變成一個懂你、替你行動的“人”時,

改變的不只是生活方式，更是整個商業(yè)生態(tài)的重新洗牌。

巨變之下，必有震蕩。沖擊的是手機廠商，手機應用生態(tài)，改變的是我們的生活，也伴隨著財富的流動。

要么在舊生態(tài)里隨著時間沉沒，要么在新邏輯里接住這潑天的財富。