作者| 金不換

出品| 電動(dòng)公會(huì)

如果把中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)比作一個(gè)班級(jí)，那么2025年11月的月考成績(jī)單，生動(dòng)地詮釋了什么叫“學(xué)霸繼續(xù)一騎絕塵，中等生瘋狂內(nèi)卷，而部分偏科生已站在留級(jí)的邊緣”。

11月的市場(chǎng)，是在一種“冰火交織”的復(fù)雜情緒中落幕的。

一方面，新能源零售滲透率歷史性突破60%的大關(guān)，意味著每賣(mài)出5輛車(chē)，就有3輛是新能源，主導(dǎo)地位無(wú)可動(dòng)搖；另一方面，整體車(chē)市卻透著一絲寒意，終端零售低于預(yù)期，高達(dá)80%的經(jīng)銷商對(duì)市場(chǎng)持悲觀態(tài)度。

這種反差勾勒出一個(gè)關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)：市場(chǎng)增長(zhǎng)的動(dòng)力，已從政策刺激徹底轉(zhuǎn)向刺刀見(jiàn)紅的產(chǎn)品力與體系化競(jìng)爭(zhēng)。

下面，就讓我們從這份殘酷而精彩的銷量成績(jī)中，一窺戰(zhàn)局全貌。

TOP 1比亞迪：48.02萬(wàn)輛，一騎絕塵

11月，比亞迪再次以一份亮眼的成績(jī)單，展現(xiàn)了其作為新能源領(lǐng)軍者的強(qiáng)勁勢(shì)頭。全月銷售480186輛，其中乘用車(chē)貢獻(xiàn)474921輛，以穩(wěn)健步伐持續(xù)引領(lǐng)市場(chǎng)風(fēng)潮。而乘用車(chē)及皮卡海外單月銷售達(dá)131661輛，同比飆升297%，成為比亞迪增長(zhǎng)圖譜中最耀眼的一筆。

旗下各品牌矩陣協(xié)同發(fā)力，共同構(gòu)筑了堅(jiān)實(shí)的銷量基盤(pán)。王朝、海洋系列作為銷量基石，交付423558輛，彰顯主流市場(chǎng)的深厚認(rèn)可；

個(gè)性化品牌方程豹以37405輛的成績(jī)，成功開(kāi)辟了硬派越野的新藍(lán)海，預(yù)計(jì)躍升新勢(shì)力第四；

豪華品牌騰勢(shì)（參數(shù)丨圖片）與仰望分別交付13255輛與703輛，持續(xù)引領(lǐng)著中國(guó)品牌向上突破的天花板。至此，比亞迪全球新能源累計(jì)銷量已跨越1470萬(wàn)輛里程碑。

TOP 2上汽新能源：20.94萬(wàn)輛，創(chuàng)歷史新高

12月，上汽集團(tuán)依舊保持高增長(zhǎng)姿態(tài)，新能源汽車(chē)銷量20.94萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)19.75%，并創(chuàng)單月歷史新高。1-11月新能源車(chē)銷量達(dá)149.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)38.8%。 ?

11月份銷量的突破，離不開(kāi)集團(tuán)旗下各大品牌的集體貢獻(xiàn)：

智己汽車(chē)：11月銷量1.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)34.3%，連續(xù)三個(gè)月破萬(wàn) 。

上汽乘用車(chē)：新能源車(chē)銷量4.2萬(wàn)輛，同比激增277.2%，推出全新MG4半固態(tài)安芯版 。

上汽大通：新能源車(chē)銷量超8000輛，同比增長(zhǎng)196.2% 。

上汽通用五菱：新能源車(chē)銷量12萬(wàn)輛，五菱繽果家族累計(jì)銷量突破60萬(wàn)輛，繼續(xù)憑借高性價(jià)比車(chē)型在市場(chǎng)中占據(jù)重要地位。

TOP 3吉利新能源：18.78萬(wàn)輛，體系化作戰(zhàn)

吉利汽車(chē)2025年11月新能源銷量為?187,798輛?，同比增長(zhǎng)53%。作為核心新能源品牌，吉利銀河11月銷量132,652輛，同比增長(zhǎng)76%，1-11月累計(jì)銷量113.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)167% 。 ?

?極氪?11月銷量28,843輛，環(huán)比增長(zhǎng)35%，累計(jì)銷量突破60萬(wàn)輛；領(lǐng)克?新能源車(chē)型銷量26,303輛，占比75%，1-11月累計(jì)銷量31.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)22%。

吉利可以說(shuō)是傳統(tǒng)車(chē)企轉(zhuǎn)型的“模范生”。新能源滲透率超60%，旗下銀河系列同比暴增76%成最大黑馬，極氪品牌穩(wěn)坐高端。體系化作戰(zhàn)的優(yōu)勢(shì)盡顯。

TOP 4長(zhǎng)安新能源：12.5萬(wàn)輛，各品牌持續(xù)加碼

長(zhǎng)安汽車(chē)2025年11月新能源銷量為12.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)23%，連續(xù)3個(gè)月突破10萬(wàn)輛大關(guān)。

分品牌來(lái)看，阿維塔11月銷量14,057輛，同比增長(zhǎng)21%，連續(xù)9個(gè)月銷量破萬(wàn)；深藍(lán)汽車(chē)11月銷量33,060輛，其中深藍(lán)S05銷量16,170輛，連續(xù)6個(gè)月銷量破萬(wàn)；長(zhǎng)安啟源11月銷量46,909輛，環(huán)比增長(zhǎng)26%，同比增長(zhǎng)31%。 ?

長(zhǎng)安汽車(chē)可以說(shuō)是多品牌戰(zhàn)略的“跟進(jìn)者”。深藍(lán)、啟源、阿維塔構(gòu)成“多子矩陣”，總銷量可觀，但亟需打造一個(gè)如吉利銀河般的現(xiàn)象級(jí)爆款，以提升整體聲量。

TOP 5奇瑞新能源：11.67萬(wàn)輛，實(shí)現(xiàn)四連漲

奇瑞集團(tuán)2025年11月新能源汽車(chē)銷量為116,794輛，同比增長(zhǎng)50.1%，創(chuàng)歷史新高，實(shí)現(xiàn)“四連漲”。1-11月累計(jì)銷量814,685輛，同比增長(zhǎng)69.4%，首次突破80萬(wàn)輛大關(guān)。

其迅猛的增長(zhǎng)勢(shì)頭也主要得益于旗下多個(gè)品牌新車(chē)型的熱銷和領(lǐng)先技術(shù)的規(guī)�；瘧�(yīng)用。比如，風(fēng)云品牌A9L、T11等車(chē)型熱銷，iCAR V23穩(wěn)居“方盒子”細(xì)分市場(chǎng)榜首，星途ET5上市即獲5000輛訂單。

如今，奇瑞新能源產(chǎn)品覆蓋主流至高端市場(chǎng)，混動(dòng)、越野、智能電動(dòng)等細(xì)分領(lǐng)域均有突破。

TOP 6特斯拉中國(guó)：8.67萬(wàn)輛，仍是巨頭

2025年11月特斯拉中國(guó)市場(chǎng)銷量創(chuàng)年內(nèi)第二高，達(dá)到86700輛，同比增長(zhǎng)約10%，環(huán)比增長(zhǎng)41%，僅次于9月的9.1萬(wàn)輛。

其中，Model Y主導(dǎo)，銷量占比67%（58,433輛），其中近5萬(wàn)輛內(nèi)銷，超8,000輛出口。

此外，Model 3/Y交付延遲，特斯拉建議用戶盡快下單以享受年內(nèi)交付及購(gòu)置稅優(yōu)惠，部分車(chē)型交付周期延至2026年2月。

盡管環(huán)比增長(zhǎng)41%，但在中國(guó)品牌的集體圍剿下，特斯拉產(chǎn)品迭代節(jié)奏和本土化程度已顯疲態(tài)。它仍是巨頭，但光環(huán)正在褪去。

TOP 7鴻蒙智行：8.18萬(wàn)輛，新勢(shì)力之王

2025年11月鴻蒙智行電車(chē)全系交付量為?81864輛?，同比增長(zhǎng)89.61%，創(chuàng)下了自成立以來(lái)單月銷量的最高紀(jì)錄。

鴻蒙智行旗下有問(wèn)界、智界、享界、尊界和尚界五大品牌，它們都是技術(shù)賦能的“代表作”，月銷再創(chuàng)新高，證明了頭部科技企業(yè)深度賦能傳統(tǒng)制造所能爆發(fā)的巨大能量。

TOP 8零跑汽車(chē)：7.03萬(wàn)輛，堅(jiān)持性價(jià)比

零跑汽車(chē)11月全系交付70327臺(tái)，同比增長(zhǎng)超75%，月銷量再次突破7萬(wàn)臺(tái)，這已經(jīng)是零跑連續(xù)第9個(gè)月蟬聯(lián)新勢(shì)力銷冠，并提前達(dá)成2025年50萬(wàn)輛年度目標(biāo)?。

零跑汽車(chē)堅(jiān)持的“性價(jià)比+全域自研”模式被驗(yàn)證成功，是新勢(shì)力中第一個(gè)真正摸到規(guī)模經(jīng)濟(jì)門(mén)檻的品牌。

TOP 9長(zhǎng)城新能源：4.01萬(wàn)輛，堅(jiān)守細(xì)分市場(chǎng)

長(zhǎng)城汽車(chē)2025年11月新能源銷量為40,113輛，同比增長(zhǎng)11.43%，占總銷量的30.1% 。

新能源銷量的亮眼表現(xiàn)，是多個(gè)因素共同作用的結(jié)果。哈弗新能源車(chē)型銷量未單獨(dú)披露，但哈弗品牌11月總銷量75,383輛，同比微降3.83% 。

新能源品牌歐拉11月銷量4,821輛，坦克新能源車(chē)型銷量未單獨(dú)披露，但坦克品牌11月總銷量24,135輛，同比增19.55%。

長(zhǎng)城被看作細(xì)分市場(chǎng)的“堅(jiān)守者”。在越野（坦克）、高端（魏牌）等細(xì)分市場(chǎng)保持增長(zhǎng)。在“大單品”時(shí)代，長(zhǎng)城選擇了差異化道路，成敗有待時(shí)間檢驗(yàn)。

TOP 10小米汽車(chē)：超4萬(wàn)輛，跨界“鯰魚(yú)”

又是模棱兩可的數(shù)據(jù)報(bào)告。小米汽車(chē)10月交付超過(guò)40,000臺(tái)，全年35萬(wàn)臺(tái)的交付目標(biāo)已經(jīng)完成超90%。

跨界“鯰魚(yú)”再次站穩(wěn)，連續(xù)三個(gè)月交付穩(wěn)定在4萬(wàn)+水平，累計(jì)交付破50萬(wàn)臺(tái)。小米用效率證明了其生態(tài)流量、營(yíng)銷與制造整合能力，已從“網(wǎng)紅”成功晉級(jí)為“實(shí)力派”。

TOP 11小鵬汽車(chē)：3.67萬(wàn)輛，技術(shù)派的“穩(wěn)行僧”

小鵬汽車(chē)2025年11月銷量為36,728輛，同比增長(zhǎng)19%；1-11月累計(jì)銷量達(dá)391,937輛，同比增長(zhǎng)156%。

小鵬X9在11月交付量環(huán)比增長(zhǎng)161%，成為家用大七座車(chē)型爆款；小鵬MONA M03連續(xù)15個(gè)月交付過(guò)萬(wàn)，累計(jì)銷量超21萬(wàn)輛，穩(wěn)居A級(jí)純電轎車(chē)榜首。

此外，小鵬P7+上市一周年累計(jì)交付超8.8萬(wàn)輛，連續(xù)12個(gè)月蟬聯(lián)15-20萬(wàn)級(jí)中大型純電轎車(chē)銷冠。

小鵬汽車(chē)可以說(shuō)是技術(shù)派的“穩(wěn)行僧”。同比增長(zhǎng)19%，在智能化長(zhǎng)坡上默默積累。雖增速不及頭部新勢(shì)力猛烈，但技術(shù)和口碑的護(hù)城河仍在。

TOP 12廣汽埃安：3.63萬(wàn)輛，持續(xù)下滑

廣汽埃安2025年11月新能源汽車(chē)銷量為36,288輛，環(huán)比增長(zhǎng)34.33%，但同比下降14.2%。作為曾經(jīng)風(fēng)光無(wú)限的新能源汽車(chē)明星企業(yè)廣汽埃安，目前似乎正面臨著一場(chǎng)嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

埃安目前面臨的銷量壓力，是多種因素共同作用的結(jié)果，當(dāng)前新能源汽車(chē)市場(chǎng)"價(jià)格戰(zhàn)"與"技術(shù)戰(zhàn)"并行，眾多品牌紛紛推出更具競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。相比之下，埃安在產(chǎn)品更新和智能化技術(shù)形象上可能未能跟上市場(chǎng)快速迭代的步伐。

廣汽埃安過(guò)去在網(wǎng)約車(chē)等B端市場(chǎng)擁有較大份額。隨著市場(chǎng)發(fā)展，如何更好地吸引龐大的個(gè)人消費(fèi)者（C端用戶），塑造更具吸引力的品牌形象，是其需要持續(xù)應(yīng)對(duì)的挑戰(zhàn)。

TOP 13蔚來(lái)汽車(chē)：3.62萬(wàn)輛，多品牌戰(zhàn)略見(jiàn)效

蔚來(lái)汽車(chē)11月新能源銷量表現(xiàn)亮眼，同比增長(zhǎng)76.3%，交付新車(chē)36,275臺(tái)。自今年8月以來(lái)，蔚來(lái)汽車(chē)交付量已連續(xù)四個(gè)月超過(guò)3萬(wàn)臺(tái)。

蔚來(lái)已形成清晰的品牌矩陣，其中蔚來(lái)品牌交付新車(chē)18393臺(tái)；樂(lè)道品牌交付新車(chē)11794臺(tái)；螢火蟲(chóng)品牌交付新車(chē)6088臺(tái)。截至目前，蔚來(lái)公司已累計(jì)交付新車(chē)949457臺(tái)。

蔚來(lái)汽車(chē)算是體系重建的“爬坡者”。同比增長(zhǎng)76.3%，旗下樂(lè)道、螢火蟲(chóng)品牌開(kāi)始交付并貢獻(xiàn)增量。多品牌戰(zhàn)略初步見(jiàn)效，但高端市場(chǎng)的壓力并未減輕。

TOP 14一汽新能源：3.55萬(wàn)輛，向上猛攻

根據(jù)中國(guó)一汽發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，2025年11月，其自主新能源汽車(chē)銷量為?3.55萬(wàn)輛?，繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。?

自主新能源3.55萬(wàn)輛的銷量，不僅是數(shù)字增長(zhǎng)。紅旗通過(guò)技術(shù)破紀(jì)錄提升品牌價(jià)值，奔騰則用創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷（如電池安全評(píng)測(cè)、雪村續(xù)航直播）改變品牌態(tài)度，顯示其發(fā)展重點(diǎn)正在從追求銷量，擴(kuò)展到打造技術(shù)標(biāo)簽和用戶認(rèn)知。

可以看到，中國(guó)一汽11月的銷量展現(xiàn)出一個(gè) “攻守兼?zhèn)洹?的狀態(tài)：合資板塊守住規(guī)�；颈P(pán)，而自主板塊，特別是新能源業(yè)務(wù)，正通過(guò)清晰的分工和技術(shù)營(yíng)銷，發(fā)起強(qiáng)有力的向上攻勢(shì)。

TOP 15理想汽車(chē)：3.31萬(wàn)輛，再次墊底

理想汽車(chē)11月交付量為33181輛。截至2025年11月30日，理想汽車(chē)歷史累計(jì)交付量已達(dá)1495969輛。

受產(chǎn)品周期及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)影響，理想當(dāng)月銷量環(huán)比下滑，在新勢(shì)力陣營(yíng)中被鴻蒙智行、零跑、小鵬、蔚來(lái)超越，總體排名已跌出前15，正處于增程車(chē)型紅利消退、純電轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵過(guò)渡期。

理想汽車(chē)可以說(shuō)是持續(xù)下滑的“反思者”。同比下滑，且是連續(xù)第6個(gè)月同比下降。產(chǎn)品切換陣痛、增程賽道競(jìng)爭(zhēng)白熱化，理想急需找到下一個(gè)精準(zhǔn)的需求爆點(diǎn)。

TOP 16北汽新能源：3.23萬(wàn)輛，極狐挑大梁

北汽新能源11月新能源銷量為32,328輛，同比增長(zhǎng)113%，創(chuàng)單月歷史新高。其中，極狐品牌貢獻(xiàn)25,394輛，同比增長(zhǎng)128.32%，1-11月累計(jì)銷量136,592輛，同比增長(zhǎng)97.99%

北汽新能源自8月以來(lái)銷量持續(xù)攀升，實(shí)現(xiàn)了從1萬(wàn)+到2萬(wàn)+再到3萬(wàn)+的三級(jí)跳。

TOP 17嵐圖汽車(chē)：2萬(wàn)輛，國(guó)資高端品牌突圍

雖然11月單月的東風(fēng)汽車(chē)集團(tuán)總銷量未直接披露，但嵐圖、猛士等品牌的亮眼表現(xiàn)反映了東風(fēng)新能源業(yè)務(wù)的積極態(tài)勢(shì)。

嵐圖汽車(chē)在11月交付新車(chē)20005輛，同比增長(zhǎng)84%，這是該品牌單月交付量首次突破2萬(wàn)輛大關(guān)，證明在電動(dòng)化時(shí)代，傳統(tǒng)車(chē)企的高端品牌只要產(chǎn)品到位，仍有巨大機(jī)會(huì)。

此外，東風(fēng)集團(tuán)旗下品牌猛士科技?在11月銷量也達(dá)到2007輛，環(huán)比增長(zhǎng)38.4%，完成了自我的突破。?

從11月份銷量數(shù)據(jù)來(lái)看，中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)呈現(xiàn)出幾個(gè)明顯趨勢(shì)。市場(chǎng)分化加劇，比亞迪以48萬(wàn)輛的規(guī)模形成絕對(duì)領(lǐng)先，吉利、上汽、長(zhǎng)安、奇瑞處于第二陣營(yíng)，長(zhǎng)城則在細(xì)分領(lǐng)域?qū)で笸黄啤?/p>

新勢(shì)力陣營(yíng)中也呈現(xiàn)明顯階梯分布，特斯拉仍是巨頭，但光環(huán)正在褪去，零跑再次突破7萬(wàn)輛，蔚來(lái)、小鵬、理想均徘徊在3~4萬(wàn)輛之間，但都出現(xiàn)環(huán)比下滑，理想仍舊墊底。

競(jìng)爭(zhēng)邏輯日益清晰，供應(yīng)鏈自研帶來(lái)成本話語(yǔ)權(quán)，比亞迪的全產(chǎn)業(yè)鏈自研模式印證了技術(shù)壁壘對(duì)盈利的關(guān)鍵作用；差異化定位成為突圍關(guān)鍵，零跑的性價(jià)比路線、小鵬的產(chǎn)品迭代節(jié)奏、蔚來(lái)的換電生態(tài)，均通過(guò)精準(zhǔn)定位找到生存空間。

2025年最后一個(gè)月，購(gòu)置稅免征政策到期的“末班車(chē)效應(yīng)”會(huì)帶來(lái)一波翹尾行情，各車(chē)企也將為年度目標(biāo)發(fā)起最后沖刺，但這只是短暫的技術(shù)性反彈。

2025年的年終榜，必將以更陡峭的曲線，宣告一個(gè)新時(shí)代的來(lái)臨：那個(gè)百花齊放、豬都能飛的風(fēng)口徹底關(guān)閉了；一個(gè)屬于巨頭、匠人與狠人的“硬核時(shí)代”，已然隆隆開(kāi)啟。在這里，勝利不再來(lái)自風(fēng)口的選擇，而源于每一個(gè)螺絲的精度、每一次研發(fā)的投入，和每一分對(duì)用戶的真誠(chéng)。