正沖刺北交所上市的山東豐源輪胎制造股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“豐源輪胎”）近日遭遇監(jiān)管重拳。因信息披露不準(zhǔn)確、財(cái)務(wù)核算不規(guī)范等多項(xiàng)違規(guī)，公司及三名高管被山東證監(jiān)局出具警示函并記入誠(chéng)信檔案。這一記“警鐘”恰逢公司上市輔導(dǎo)關(guān)鍵期，加之股東層面股權(quán)凍結(jié)、歷史合規(guī)瑕疵頻現(xiàn)，豐源輪胎的上市之路陡增變數(shù)。

核心違規(guī)：信披失真與財(cái)務(wù)“雙差錯(cuò)”

12月3日，山東證監(jiān)局的一紙警示函，揭開(kāi)了豐源輪胎在信息披露與財(cái)務(wù)管理上的漏洞。經(jīng)查，公司存在兩大類違規(guī)事項(xiàng)：

其一，信息披露不準(zhǔn)確。公司對(duì)2022年、2023年財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，其中2022年度凈利潤(rùn)由原先披露的虧損3,088.84萬(wàn)元大幅調(diào)整為盈利1,204.23萬(wàn)元，業(yè)績(jī)“變臉”幅度驚人；2023年度凈利潤(rùn)則由11,628.01萬(wàn)元下調(diào)至10,113.59萬(wàn)元。此外，部分關(guān)聯(lián)銷售交易亦未準(zhǔn)確披露。

其二，財(cái)務(wù)核算問(wèn)題突出。具體包括：未能對(duì)儲(chǔ)備膠料進(jìn)行有效管理導(dǎo)致成本歸集錯(cuò)誤；部分產(chǎn)成品賬面價(jià)值高于可變現(xiàn)凈值，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提不充分；銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用核算不準(zhǔn)確。這些核算問(wèn)題直接導(dǎo)致公司2023年至2024年年度報(bào)告財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露不準(zhǔn)確，凈利潤(rùn)分別較實(shí)際減少465.14萬(wàn)元和1,699.34萬(wàn)元。

基于上述違規(guī)事實(shí)，山東證監(jiān)局決定對(duì)豐源輪胎及董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理宋二華、董事會(huì)秘書(shū)張良、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人張海霞采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并將相關(guān)情況記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)。

股東困境：國(guó)資股東股權(quán)三度凍結(jié)，涉案金額超9億

此次監(jiān)管警示并非孤立事件，豐源輪胎的治理缺陷早已在股東層面有所體現(xiàn)。作為公司重要股東的山東嶧州國(guó)有資產(chǎn)管理運(yùn)營(yíng)集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱“嶧州國(guó)資”），今年以來(lái)其持有的豐源輪胎股權(quán)已先后在4月、7月和11月三次被司法凍結(jié)。

更令人擔(dān)憂的是，嶧州國(guó)資作為被告的涉案糾紛高達(dá)44起，涉案總額累計(jì)達(dá)9.12億元。這些糾紛已導(dǎo)致該股東及其法人代表多次收到法院發(fā)出的限制消費(fèi)令。值得注意的是，對(duì)于前兩次股權(quán)凍結(jié)，豐源輪胎均表示系通過(guò)“自查”才發(fā)現(xiàn)，信息披露的滯后性曾引發(fā)市場(chǎng)對(duì)其治理有效性的強(qiáng)烈質(zhì)疑，公司也因此兩度發(fā)布致歉公告。

歷史瑕疵：前高管職務(wù)侵占、環(huán)保稅務(wù)違規(guī)不斷

豐源輪胎自身的歷史合規(guī)記錄亦不容樂(lè)觀，為公司內(nèi)控能力蒙上陰影。公司前配套部總監(jiān)張志龍?jiān)?016年至2017年期間，利用職務(wù)便利私自發(fā)售輪胎11,430條，并侵占庫(kù)存輪胎7,019條，涉案金額高達(dá)82.7萬(wàn)元，最終被判處有期徒刑三年六個(gè)月。此案暴露了公司在關(guān)鍵崗位監(jiān)督和庫(kù)存管理上的重大漏洞。

此外，公司環(huán)保合規(guī)記錄亦存在問(wèn)題，其年產(chǎn)700萬(wàn)條輪胎的生產(chǎn)線曾因未取得環(huán)評(píng)審批擅自建設(shè)，被環(huán)保部門處以15萬(wàn)元罰款。稅務(wù)方面，2014年公司因未申報(bào)繳納印花稅被處以近9000元罰款。這些歷史問(wèn)題雖發(fā)生在過(guò)去，但在嚴(yán)格的上市審核中，仍可能被視為公司內(nèi)控體系薄弱的重要證據(jù)。

上市前景：承諾整改與政府馳援，前路依舊坎坷

面對(duì)證監(jiān)局的警示函和股東層面的多重困境，豐源輪胎在公告中表示將認(rèn)真吸取教訓(xùn)，采取有效措施改進(jìn)，杜絕類似問(wèn)題再次發(fā)生。公司承諾將加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)學(xué)習(xí)，嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)，提升信息披露質(zhì)量，確保所披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。

針對(duì)嶧州國(guó)資的股權(quán)凍結(jié)問(wèn)題，最新進(jìn)展顯示，棗莊市嶧城區(qū)政府已組建專項(xiàng)工作組推動(dòng)債務(wù)重組。根據(jù)輔導(dǎo)報(bào)告，債權(quán)人已形成債務(wù)重組方案并進(jìn)入實(shí)施程序，預(yù)計(jì)“近期”可解除股權(quán)凍結(jié)。

然而，此次警示函的發(fā)出與股東層面的問(wèn)題交織，無(wú)疑讓這家正處于北交所上市輔導(dǎo)關(guān)鍵期的輪胎制造企業(yè)，其上市之路變得更加坎坷與不確定。如何切實(shí)整改內(nèi)控缺陷、化解股東風(fēng)險(xiǎn)、重塑市場(chǎng)信心，將是豐源輪胎能否成功叩開(kāi)資本市場(chǎng)大門的關(guān)鍵考驗(yàn)。