Q

網(wǎng)友問

我聽說有人因為買賣幣被認(rèn)定為跨境換匯甚至觸犯刑事法律，這到底是怎么回事？

A

許倩律師答

近年來，許多涉幣案件之所以被認(rèn)定為“變相換匯”，關(guān)鍵并非加密貨幣本身違法，而是其交易路徑與傳統(tǒng)非法換匯高度類似，繞開監(jiān)管、突破額度限制，從而落入非法經(jīng)營罪的評價體系。

一、交易路徑擬制了換匯流程

不少交易者通過“人民幣 → 加密貨幣 → 外幣”或反向流程實現(xiàn)價值轉(zhuǎn)換，目的在于規(guī)避結(jié)售匯監(jiān)管。這類行為雖然不經(jīng)過銀行系統(tǒng)，但結(jié)果仍是人民幣與外幣的非法兌換，因此被視為《刑法》第225條所稱的非法經(jīng)營行為。

在司法實踐中，常見風(fēng)險特征包括：

• 社群撮合、無牌經(jīng)營：未取得外匯、支付資質(zhì)卻撮合交易；

• 幣流與資金流脫鉤：境內(nèi)收款、境外發(fā)幣（或反之）；

• 具有服務(wù)屬性：收取匯率差、手續(xù)費，已構(gòu)成“換匯服務(wù)”。

二、技術(shù)特性提升隱蔽性與跨境流動性

• 匿名性與混幣：鏈上地址無需實名，加上混幣可切斷追蹤，監(jiān)管難以識別參與者；

• 跨境無邊界：加密資產(chǎn)天然具備全球轉(zhuǎn)賬能力，無需銀行賬戶即可完成跨境流動；

• 突破5萬美元額度：部分投資者以USDT為跳板，將資金兌換成外幣用于海外投資，構(gòu)成“隱性購匯”。

• 平臺角色模糊：若平臺或做市商提供托管、匯率撮合等服務(wù)，容易被認(rèn)定為換匯組織者。

三、在宏觀層面沖擊金融安全

加密資產(chǎn)在跨境場景中替代了人民幣的支付與價值轉(zhuǎn)移功能，形成與銀行體系并行的“灰色金融通道”，并可能被賭博、詐騙、洗錢等高�；顒永�，進一步加大監(jiān)管壓力。

總的來說，加密貨幣并非“違法”，危險的是其在具體使用方式上與非法換匯行為的高度重合。

*本文為上海曼昆律師事務(wù)所的原創(chuàng)文章，僅代表本文作者個人觀點，不構(gòu)成對特定事項的法律咨詢和法律意見。 歡迎更多Web3從業(yè)者投稿、爆料。如需轉(zhuǎn)載及法律咨詢，請?zhí)砑涌头篗ankunLawFirm。

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