最近一段時間，日本國內(nèi)媒體和業(yè)內(nèi)機構(gòu)不斷放出風聲：東京方面正在研究進一步收緊對華出口光刻膠等關(guān)鍵半導體材料，一些企業(yè)已經(jīng)提前“做減法”，對中國客戶的訂單、技術(shù)服務(wù)和供貨節(jié)奏悄然收緊。

官方層面雖然尚未公布所謂“全面禁令”，但在高市早苗內(nèi)閣一系列強硬涉華表態(tài)之后，日媒普遍判斷，從行政審查收緊，走向更嚴格的出口限制，只是時間早晚的問題。

再加上此前日本已經(jīng)對部分高性能半導體設(shè)備實施更嚴的出口管制，市場普遍擔心：光刻膠這一環(huán)節(jié)，正在被推上中日科技博弈的前臺。

不少日本輿論據(jù)此興奮地宣稱：如果掐住光刻膠的“閥門”，就等于掐住了中國半導體產(chǎn)業(yè)的“氧氣瓶”。在他們的想象中，中國近些年好不容易頂住美國打壓，在晶圓制造環(huán)節(jié)站穩(wěn)腳跟，如果日本突然“斷供”，中國先進制程芯片生產(chǎn)線將被迫按下暫停鍵，科技發(fā)展要倒退“十年”。

要理解這種判斷從何而來，先得弄清光刻膠到底是什么。

對普通人來說，芯片工廠是遙遠而抽象的概念，但可以用一個簡單的比喻來理解：光刻機好比一臺精密相機，負責對準、曝光；光刻膠則像昔日的高感光膠卷，是把電路圖案“顯影”在硅片上的關(guān)鍵介質(zhì)。它的成分雖只是幾微米厚的化學涂層，卻決定了線寬能否做到足夠細、邊緣是否干凈、圖案能否一層層疊加準確。

越是高端工藝，對光刻膠純度、分辨率、熱穩(wěn)定性的要求就越苛刻，材料配方、生產(chǎn)工藝也越接近“黑科技”。

在這一領(lǐng)域，日本長期處于絕對優(yōu)勢地位——全球光刻膠市場中，超過九成的份額掌握在幾家日企手中，其中JSR、東京應(yīng)化、信越化學、富士膠片等在高端產(chǎn)品上擁有近乎壟斷的定價權(quán)。

相比之下，中國起步較晚。業(yè)內(nèi)估算，目前國產(chǎn)光刻膠在國內(nèi)晶圓廠中的整體占比不到兩成，在先進制程和EUV工藝上，仍然高度依賴進口，其中相當一部分來自日本供應(yīng)商。一些國際咨詢機構(gòu)甚至警告，如果日本對部分中國企業(yè)采取“名單式”限供措施，14納米以下工藝線將面臨明顯的停產(chǎn)或降負荷風險，整體芯片產(chǎn)能在短期內(nèi)可能出現(xiàn)三成到五成的波動。

日本之所以自信心膨脹，很大程度上源于一段“成功經(jīng)驗”。

2019年，日本曾對韓國采取類似做法，將光刻膠、高純度氟化氫、氟化聚酰亞胺三種關(guān)鍵材料納入更嚴格的出口審查程序，一度讓三星、SK海力士的部分產(chǎn)線陷入被動，韓國政府不得不把“材料國產(chǎn)化”上升為國家戰(zhàn)略。

如今，日本一些政客希望把這套劇本原封不動地搬到中國身上：先通過出口管制在供應(yīng)端制造緊張，再借輿論壓力放大市場恐慌，從而謀求對中國半導體產(chǎn)業(yè)的“結(jié)構(gòu)性打擊”。

需要看到的是，這一次，日本出手的節(jié)奏并非憑空而來。自2023年以來，日本陸續(xù)把多種中端、先進制程的刻蝕設(shè)備、清洗設(shè)備和量測設(shè)備納入出口清單，對部分流向中國的設(shè)備實施“逐案審批”。今年年初，日本又更新了針對高性能芯片和制造工具的管制細則，與美國的高端芯片出口管制形成呼應(yīng)。

在這樣的背景下，光刻膠成為新的焦點，并不令人意外。

把這場較量簡單理解為“日本卡住中國的命門”，未免過于片面。

現(xiàn)代工業(yè)的全球供應(yīng)鏈，是一個高度耦合、你中有我、我中有你的復雜網(wǎng)絡(luò)。任何一方試圖通過“極限施壓”謀取單方面優(yōu)勢，都必須嚴肅評估由此帶來的“反噬效應(yīng)”。而在光刻膠這一環(huán)節(jié)的上游，中國手中同樣握著全球罕見的戰(zhàn)略資源——稀土。

稀土之于高科技產(chǎn)業(yè)的重要性，早已不是新聞。無論是新能源汽車電機、高端機床的伺服系統(tǒng)，還是光刻機內(nèi)部的精密驅(qū)動裝置、激光系統(tǒng)，背后都離不開釹鐵硼永磁體、高性能拋光材料和特種催化劑等稀土應(yīng)用產(chǎn)品支撐。

公開數(shù)據(jù)表明，中國在稀土產(chǎn)業(yè)鏈上的優(yōu)勢是全鏈條的：在礦產(chǎn)資源、冶煉分離、磁材制造等環(huán)節(jié)都占據(jù)主導地位，尤其是高性能磁材和中重稀土產(chǎn)品，在全球市場上的占比更是壓倒性。

日本則是典型的資源短缺型經(jīng)濟體，稀土儲量有限、開采成本高，多年來在稀土、稀有金屬等關(guān)鍵資源上高度依賴進口，其中相當一部分來自中國。對于日本光刻膠企業(yè)而言，其生產(chǎn)設(shè)備中的電機系統(tǒng)、精密泵閥，以及部分關(guān)鍵助劑，同樣離不開這些材料的支撐。

今年以來，中國在關(guān)鍵礦產(chǎn)和稀土領(lǐng)域的政策調(diào)整，引發(fā)了全球產(chǎn)業(yè)界的密切關(guān)注。4月起，中國對部分稀土及其下游磁性材料實施更嚴格的出口許可制度；10月9日，商務(wù)部又發(fā)布新一輪關(guān)于稀土、鋰電材料和超硬材料的出口管制公告，引入“域外適用”等條款，對含有相關(guān)中國來源稀土成分的部分境外產(chǎn)品也納入管控范圍。

在中美高層就經(jīng)貿(mào)問題達成階段性緩和共識后，11月以來，中國開始通過“通用許可證”等方式，適度疏通部分稀土出口審批流程，以維持全球供應(yīng)鏈的基本穩(wěn)定。但相關(guān)法律框架并未撤銷，政策工具依然牢牢掌握在中國手中。

這種“有控有放”的做法，既體現(xiàn)了中國作為大國對全球產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定的責任，也客觀上增加了對少數(shù)國家的政策杠桿空間。

稀土政策調(diào)整帶來的沖擊，并非紙上談兵。近期，國際媒體披露，由于中國前期收緊部分稀土產(chǎn)品出口，歐美能源和高端裝備企業(yè)已經(jīng)感受到壓力。例如，美國燃機和電力設(shè)備制造商正在與政府合作，尋求增加釔等稀土的庫存，以應(yīng)對潛在供應(yīng)不確定性。

這些信號說明，一旦圍繞稀土的博弈進一步升級，受到?jīng)_擊的絕不只是某一國的單一產(chǎn)業(yè)，而是整個全球高端制造體系。

回到日本的問題上看，如果東京方面真要推動一攬子“對華脫鉤”，不僅在光刻膠等材料上斷供中國，同時在多個關(guān)鍵零部件上設(shè)置閘門，從賬面上看，短期內(nèi)似乎會對中國部分高端產(chǎn)業(yè)造成較大壓力。但同一時間，日本也將直面幾個難以繞開的現(xiàn)實問題：

第一，日本企業(yè)高度依賴中國市場。無論是光刻膠、半導體材料，還是精密零部件，過去十多年正是依托中國這一龐大的終端市場和制造基地，才形成今天的規(guī)模效應(yīng)和利潤水平。一旦對華出口出現(xiàn)“硬著陸”，企業(yè)盈利、研發(fā)投入和全球布局都會受到牽連。

第二，日本在稀土、高端磁材等上游資源上的弱勢短時間難以扭轉(zhuǎn)。即便加大從其他國家的采購、推進海底采礦和資源循環(huán)利用，也無法在幾年之內(nèi)構(gòu)建起一套完全替代中國的供應(yīng)體系。一旦中國在嚴格履行國際規(guī)則的前提下，對部分稀土實施更有針對性的管理，日本高科技產(chǎn)業(yè)鏈同樣會感到“呼吸困難”。

第三，全球客戶對供應(yīng)穩(wěn)定性的考量正在上升。近年來，無論是日韓貿(mào)易摩擦，還是歐美對華加征關(guān)稅，都讓跨國企業(yè)更加關(guān)注供應(yīng)多元化和風險可控性。如果一個供應(yīng)國頻繁以出口管制為工具，勢必會影響其作為長期合作伙伴的可信度。

從這個意義上說，日本試圖用光刻膠“卡住”中國，實際是一場高風險的豪賭。殺敵能否到“一千”尚未可知，自損超過“一千二”的可能，卻不能輕易忽略。

對中國而言，這場風波無疑再次敲響了警鐘：關(guān)鍵材料和核心技術(shù)不能寄希望于他人“網(wǎng)開一面”，必須依靠自己的持續(xù)投入和長期積累。

事實上，近年來中國已經(jīng)在光刻膠等關(guān)鍵材料領(lǐng)域加大研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化力度，設(shè)定了提高自給率的明確目標，一些項目在ArF、KrF等中高端產(chǎn)品上已經(jīng)實現(xiàn)小批量供貨，正向規(guī)?；~進。

國內(nèi)晶圓廠也在加快引進來自歐洲、韓國等多元供應(yīng)渠道，努力降低對單一國家的依賴。這種“多條腿走路”的策略，不可能在短時間內(nèi)完全消除外部沖擊，但卻是應(yīng)對復雜國際環(huán)境的現(xiàn)實選擇。

從更長遠的角度看，日本如果真的在光刻膠問題上按下“強制脫鉤”的按鈕，很可能加速推動中國在這一領(lǐng)域的自主可控進程，就像當年對韓國的限制，最終在客觀上倒逼韓國材料產(chǎn)業(yè)加速升級一樣。

因此，把“日本斷供光刻膠=中國芯片倒退十年”簡單畫上等號，并不符合產(chǎn)業(yè)規(guī)律，也低估了中國科技產(chǎn)業(yè)的韌性和調(diào)整能力。

這場圍繞光刻膠和稀土的博弈，本質(zhì)上是全球產(chǎn)業(yè)鏈重組進程中的一個縮影：誰能在開放合作中掌握更多自主權(quán)，誰就能在風云變幻的國際環(huán)境中更從容。對于中國來說，真正需要做的，是把外部壓力轉(zhuǎn)化為內(nèi)部創(chuàng)新的動能；對于日本來說，如何在安全關(guān)切與經(jīng)貿(mào)合作之間找到理性平衡，同樣考驗著政治智慧。

至于那句“讓中國倒退十年”的豪言，最終很可能會被現(xiàn)實悄悄修正——這既不是技術(shù)發(fā)展真實的節(jié)奏，也不是全球產(chǎn)業(yè)鏈愿意看到的結(jié)局。

本期內(nèi)容到這里就要結(jié)束了。

良言一句三冬暖，惡語傷人六月寒。

感謝理解。