文 | CFN 大河 微攝版權(quán)圖片

12月10日至11日召開的中央經(jīng)濟工作會議，明確了2026年經(jīng)濟工作“穩(wěn)中求進、提質(zhì)增效”的總基調(diào)，部署了八大重點任務(wù)。作為連接政策與實體經(jīng)濟的核心樞紐，銀行業(yè)的行動方向直接關(guān)系到各項任務(wù)的落地成效。面對“適度寬松”的貨幣政策導(dǎo)向與“更加積極”的財政政策要求，銀行業(yè)需以精準(zhǔn)滴灌、風(fēng)險可控為核心，在八大重點領(lǐng)域構(gòu)建差異化服務(wù)體系，同時完成自身改革轉(zhuǎn)型，為“十五五”開局提供金融支撐。

內(nèi)需主導(dǎo)：以“消費+投資”雙輪驅(qū)動激活市場潛力

會議將“建設(shè)強大國內(nèi)市場”置于首位，明確提出“制定實施城鄉(xiāng)居民增收計劃”與“推動投資止跌回穩(wěn)”兩大核心目標(biāo)。這一任務(wù)下，銀行業(yè)需從消費信貸創(chuàng)新與投資融資保障兩方面發(fā)力。

在消費端，針對“清理消費領(lǐng)域不合理限制措施”的政策導(dǎo)向，銀行業(yè)應(yīng)擴大消費信貸覆蓋面，優(yōu)化利率定價機制。數(shù)據(jù)顯示，2026年財政促消費資金規(guī)模預(yù)計從2025年的3000億元上調(diào)至5000億元，支持范圍將擴展至服務(wù)消費領(lǐng)域。對此，銀行業(yè)可聯(lián)動政府部門推出“消費補貼+信貸貼息”組合產(chǎn)品，針對家電、文旅、養(yǎng)老等重點領(lǐng)域，開發(fā)額度靈活、審批便捷的信用消費貸，同時依托數(shù)字化手段簡化支付流程，提升居民消費體驗。針對靈活就業(yè)人員等新消費群體，需完善收入認(rèn)定機制，將其納入消費信貸服務(wù)體系，助力釋放1億新就業(yè)形態(tài)勞動者的消費潛力。

在投資端，圍繞“適當(dāng)增加中央預(yù)算內(nèi)投資規(guī)�！薄皟�(yōu)化地方政府專項債券用途管理”的要求，銀行業(yè)需強化對“兩重”項目（重大戰(zhàn)略、重大工程）的融資支持。2026年新增政府債務(wù)規(guī)模預(yù)計提升至12.5萬億元左右，專項債增發(fā)需求顯著。政策性銀行應(yīng)發(fā)揮“先鋒作用”，運用新型政策性金融工具，為交通、能源、城市更新等項目提供長期低成本資金；商業(yè)銀行則需優(yōu)化專項債配套融資服務(wù)，建立“債貸聯(lián)動”機制，同時通過供應(yīng)鏈金融激發(fā)民間投資活力，針對國企改革、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域的民間投資項目，推出“股權(quán)投資+債權(quán)融資”綜合服務(wù)方案。

創(chuàng)新驅(qū)動：科技金融適配“人工智能+”發(fā)展需求

“建設(shè)三大國際科創(chuàng)中心”“深化拓展‘人工智能+’”的部署，要求銀行業(yè)重構(gòu)科技金融服務(wù)體系。會議明確“創(chuàng)新科技金融服務(wù)”的要求，與“十四五”期間高新技術(shù)企業(yè)貸款年均增速超20%的發(fā)展態(tài)勢形成政策延續(xù)。

針對三大科創(chuàng)中心的差異化定位，銀行業(yè)需建立區(qū)域聯(lián)動服務(wù)機制。在北京（京津冀），聚焦量子信息、空天科技等原始創(chuàng)新領(lǐng)域，開發(fā)“研發(fā)貸+知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押”產(chǎn)品，依托高校科研成果轉(zhuǎn)化數(shù)據(jù)建立授信模型；在上海（長三角），針對生物醫(yī)藥、人工智能等成果轉(zhuǎn)化階段企業(yè)，設(shè)立“中試融資+并購貸”專項額度，支持企業(yè)從“1到10”的技術(shù)產(chǎn)業(yè)化；在粵港澳大灣區(qū)，圍繞智能電車、低空經(jīng)濟等市場化領(lǐng)域，構(gòu)建“產(chǎn)業(yè)鏈金融+跨境融資”服務(wù)體系，助力企業(yè)實現(xiàn)“從10到100”的全球化擴張。

同時，銀行業(yè)需完善科技企業(yè)全生命周期服務(wù)。對初創(chuàng)期企業(yè)，聯(lián)動政府產(chǎn)業(yè)基金提供“投貸聯(lián)動”支持；對成長期企業(yè)，通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)其上下游配套企業(yè)；對成熟期企業(yè)，支持其通過資本市場融資，實現(xiàn)“信貸+債券+股權(quán)”的綜合服務(wù)覆蓋。數(shù)據(jù)顯示，“四項試點”（金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資等）已為科技領(lǐng)域新增投資超萬億元，2026年銀行業(yè)需將這一模式復(fù)制推廣，同時擴大科技保險覆蓋面，為企業(yè)研發(fā)風(fēng)險提供保障。

改革攻堅：在“去內(nèi)卷”與“強體質(zhì)”中實現(xiàn)雙向突破

“制定全國統(tǒng)一大市場建設(shè)條例”“深入推進中小金融機構(gòu)減量提質(zhì)”的任務(wù)，明確了銀行業(yè)的改革方向——既要服務(wù)市場環(huán)境優(yōu)化，又要完成自身結(jié)構(gòu)調(diào)整。

針對“深入整治‘內(nèi)卷式’競爭”，銀行業(yè)需打破區(qū)域壁壘，規(guī)范服務(wù)定價。在全國統(tǒng)一大市場建設(shè)背景下，應(yīng)推動信貸利率、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的區(qū)域協(xié)同，避免通過非理性降價爭奪客戶；針對民營企業(yè)“融資難、融資貴”問題，落實民營經(jīng)濟促進法配套政策，建立民營企業(yè)“白名單”制度，做到應(yīng)貸盡貸，持續(xù)推廣無還本續(xù)貸、隨借隨還等模式，同時清理規(guī)范融資過程中的附加費用，切實降低企業(yè)融資成本。截至2025年8月底，各類中長期資金持有A股流通市值達(dá)21.4萬億元，銀行業(yè)需引導(dǎo)這部分資金向優(yōu)質(zhì)民企傾斜，支持其參與市場競爭。

在自身改革方面，“中小金融機構(gòu)減量提質(zhì)”是核心任務(wù)。2025年已有超250家村鎮(zhèn)銀行獲準(zhǔn)合并或解散，江蘇、江西等多省農(nóng)信社改革落地。2026年銀行業(yè)需延續(xù)這一趨勢：通過市場化兼并重組減少機構(gòu)數(shù)量和層級，比如推動城商行吸收合并區(qū)域內(nèi)中小法人銀行；強化中小銀行專注主業(yè)的導(dǎo)向，引導(dǎo)其深耕本地“三農(nóng)”、小微市場，避免跨區(qū)域盲目擴張；完善公司治理結(jié)構(gòu)，通過引入戰(zhàn)略投資者、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)提升風(fēng)控能力，實現(xiàn)“減量”與“提質(zhì)”的同步推進。

對外開放：構(gòu)建“制度型開放”下的跨境金融體系

圍繞“穩(wěn)步推進制度型開放”“推動商簽更多區(qū)域和雙邊貿(mào)易投資協(xié)定”的要求，銀行業(yè)需提升跨境金融服務(wù)的適配性，助力外貿(mào)高質(zhì)量發(fā)展。2024年我國與自貿(mào)伙伴貨物貿(mào)易占比達(dá)43%，出口同比增長7.6%，這一數(shù)據(jù)為銀行業(yè)跨境服務(wù)提供了明確方向。

在重點區(qū)域方面，針對海南自由貿(mào)易港建設(shè)，銀行業(yè)需創(chuàng)新離岸金融產(chǎn)品，推出“離岸賬戶+跨境結(jié)算”一體化服務(wù)，支持?jǐn)?shù)字貿(mào)易、綠色貿(mào)易等新型業(yè)態(tài)發(fā)展；在RCEP區(qū)域，依托自貿(mào)協(xié)定關(guān)稅優(yōu)惠政策，開發(fā)“關(guān)稅保函+跨境融資”產(chǎn)品，降低企業(yè)貿(mào)易成本。針對中國—東盟自貿(mào)區(qū)3.0版升級議定書落地預(yù)期，提前布局區(qū)域金融合作，建立跨境征信互通機制，解決企業(yè)信息不對稱問題。

在服務(wù)模式上，銀行業(yè)需推動“貿(mào)易投資一體化”服務(wù)創(chuàng)新。針對服務(wù)出口企業(yè)，開發(fā)“服務(wù)貿(mào)易融資+匯率避險”組合工具；針對外商投資企業(yè)，優(yōu)化跨境資金池管理，實現(xiàn)本外幣資金高效歸集。同時，依托“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略，完善海外綜合服務(wù)體系，在重點沿線國家設(shè)立服務(wù)網(wǎng)點，提供本地化信貸、結(jié)算服務(wù)，助力企業(yè)“走出去”。

協(xié)調(diào)發(fā)展：以“城鄉(xiāng)+區(qū)域”協(xié)同優(yōu)化金融資源配置

“促進城鄉(xiāng)融合和區(qū)域聯(lián)動”的任務(wù)，要求銀行業(yè)打破資源配置的區(qū)域失衡，支持縣域經(jīng)濟、經(jīng)濟大省和海洋經(jīng)濟發(fā)展。

在城鄉(xiāng)融合領(lǐng)域，銀行業(yè)需聚焦“以縣城為重要載體的城鎮(zhèn)化建設(shè)”和鄉(xiāng)村振興。針對縣域經(jīng)濟，加大對基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)的融資支持，比如為縣城供水、供電項目提供中長期貸款；針對鄉(xiāng)村振興，落實“守牢不發(fā)生規(guī)模性返貧致貧底線”要求，建立脫貧人口信貸需求動態(tài)監(jiān)測機制，推廣“農(nóng)戶信用貸+產(chǎn)業(yè)貸”模式，支持糧食生產(chǎn)和農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)發(fā)展，確保重要農(nóng)產(chǎn)品價格穩(wěn)定。政策性銀行需發(fā)揮主力作用，通過抵押補充貸款（PSL）為城鄉(xiāng)融合項目提供低成本資金。

在區(qū)域協(xié)調(diào)方面，支持經(jīng)濟大省挑大梁，比如針對長三角、珠三角等發(fā)達(dá)區(qū)域，重點服務(wù)城市群協(xié)調(diào)聯(lián)動項目，開發(fā)跨區(qū)域銀團貸款產(chǎn)品；針對中西部地區(qū)，通過“東部銀行+西部項目”的聯(lián)動模式，引導(dǎo)資金向產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移承接區(qū)傾斜。針對海洋經(jīng)濟發(fā)展，創(chuàng)新“海洋牧場融資+船舶抵押貸”產(chǎn)品，支持主要海灣整體規(guī)劃實施，助力海洋產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

雙碳引領(lǐng)：綠色金融支撐“全面綠色轉(zhuǎn)型”

圍繞“加快新型能源體系建設(shè)”“擴大綠電應(yīng)用”的要求，銀行業(yè)需擴大綠色信貸規(guī)模，創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品，助力“雙碳”目標(biāo)實現(xiàn)。會議提出“加強全國碳排放權(quán)交易市場建設(shè)”，為銀行業(yè)參與碳金融提供了政策窗口。

在重點領(lǐng)域，銀行業(yè)需加大對節(jié)能降碳改造的支持力度，針對鋼鐵、化工等傳統(tǒng)高耗能行業(yè)，開發(fā)“技改貸+綠色債券”產(chǎn)品，支持其設(shè)備升級；針對綠電項目，比如風(fēng)電、光伏，提供長期限、低利率的項目融資，助力新型能源體系建設(shè)。針對“三北”工程攻堅戰(zhàn)，推出生態(tài)修復(fù)專項貸款，支持防沙治沙、植樹造林項目。

在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，銀行業(yè)需深度參與碳市場交易，開發(fā)“碳配額質(zhì)押貸+碳期貨套期保值”服務(wù)，幫助企業(yè)盤活碳資產(chǎn)；推廣綠色信貸資產(chǎn)證券化（ABS），盤活存量綠色信貸資產(chǎn)，擴大資金投放能力。同時，建立綠色金融考核評價機制，將綠色信貸規(guī)模、利率定價與績效考核掛鉤，引導(dǎo)金融資源向綠色領(lǐng)域傾斜。

民生為大：金融服務(wù)聚焦“穩(wěn)就業(yè)、保民生”核心

“堅持民生為大”的任務(wù)明確了銀行業(yè)的民生服務(wù)導(dǎo)向，圍繞“穩(wěn)崗擴容提質(zhì)”“深化醫(yī)保支付方式改革”等要求，需構(gòu)建普惠性民生金融體系。

在穩(wěn)就業(yè)方面，針對高校畢業(yè)生、農(nóng)民工等重點群體，銀行業(yè)需推出創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款，優(yōu)化申請流程，降低擔(dān)保門檻；針對中小微企業(yè)這一就業(yè)主渠道，加大穩(wěn)崗貸款支持，將貸款發(fā)放與企業(yè)吸納就業(yè)人數(shù)掛鉤，給予利率優(yōu)惠。針對靈活就業(yè)人員、新就業(yè)形態(tài)勞動者，創(chuàng)新“靈活就業(yè)貸+社保代繳”服務(wù)，支持其參加職工保險，增強就業(yè)穩(wěn)定性。

在民生保障方面，銀行業(yè)需深化與醫(yī)保、養(yǎng)老等領(lǐng)域的合作。針對“優(yōu)化藥品集中采購”，與醫(yī)療機構(gòu)、藥企聯(lián)動，推出“醫(yī)藥供應(yīng)鏈融資”產(chǎn)品，保障藥品供應(yīng)；針對長期護理保險制度推行，開發(fā)“護理保險+養(yǎng)老融資”服務(wù)，支持康復(fù)護理機構(gòu)發(fā)展。針對教育資源布局調(diào)整，加大對普惠性學(xué)前教育、職業(yè)教育的融資支持，助力增加普通高中學(xué)位供給。

守牢底線：以“風(fēng)險可控”護航經(jīng)濟穩(wěn)定運行

“積極穩(wěn)妥化解重點領(lǐng)域風(fēng)險”是銀行業(yè)的底線任務(wù)，核心聚焦房地產(chǎn)和地方政府債務(wù)兩大領(lǐng)域，需平衡“穩(wěn)增長”與“防風(fēng)險”的關(guān)系。

在房地產(chǎn)領(lǐng)域，圍繞“因城施策控增量、去庫存、優(yōu)供給”的要求，銀行業(yè)需實施差異化信貸政策。針對“鼓勵收購存量商品房重點用于保障性住房”，為收購主體提供低成本融資，截至2025年城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制“白名單”項目貸款已超7萬億元，2026年需繼續(xù)擴大這一規(guī)模；針對剛需和改善性住房需求，適度下調(diào)房貸利率，優(yōu)化審批流程，支持“好房子”建設(shè)。同時，加快構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式，探索“租購并舉”的金融支持體系，為租賃住房項目提供長期融資，推動房地產(chǎn)市場平穩(wěn)轉(zhuǎn)型。

在地方政府債務(wù)方面，落實“積極有序化解”要求，配合6萬億元債務(wù)限額置換地方政府存量隱性債務(wù)政策，銀行業(yè)需優(yōu)化債務(wù)重組和置換方案：通過展期、降息等方式減輕地方償債壓力；嚴(yán)格把控新增貸款投向，禁止違規(guī)新增隱性債務(wù)；支持地方政府盤活存量資產(chǎn)，比如通過REITs模式回收資金用于償債。針對融資平臺經(jīng)營性債務(wù)，推出“債務(wù)重組+市場化轉(zhuǎn)型”服務(wù)，助力其剝離政府融資功能，實現(xiàn)良性發(fā)展。

深度評論：銀行業(yè)需實現(xiàn)“三個轉(zhuǎn)型”，把握政策機遇

中國金融網(wǎng)董事長、中國金融安全文化創(chuàng)研院院長何世紅指出，2026年經(jīng)濟工作的八大重點，為銀行業(yè)勾勒出清晰的服務(wù)藍(lán)圖，也提出了更高的轉(zhuǎn)型要求。從政策導(dǎo)向看，“適度寬松”的貨幣政策與“更加積極”的財政政策形成合力，銀行業(yè)需把握流動性充裕的機遇，同時防范資金空轉(zhuǎn)風(fēng)險，實現(xiàn)“量的合理增長”與“質(zhì)的有效提升”的平衡。

首先是服務(wù)邏輯轉(zhuǎn)型：從“規(guī)模擴張”轉(zhuǎn)向“精準(zhǔn)滴灌”。過去銀行業(yè)依賴抵押擔(dān)保的信貸模式已難以適配新經(jīng)濟需求，需建立以“數(shù)據(jù)信用”為核心的授信體系，針對科技企業(yè)、民企等輕資產(chǎn)主體，運用大數(shù)據(jù)、人工智能構(gòu)建風(fēng)險評估模型，提升服務(wù)的精準(zhǔn)性。其次是風(fēng)險管控轉(zhuǎn)型：從“被動處置”轉(zhuǎn)向“主動防控”。針對房地產(chǎn)、地方債務(wù)等重點領(lǐng)域風(fēng)險，需建立動態(tài)監(jiān)測機制，提前識別風(fēng)險隱患，通過壓力測試評估風(fēng)險承受能力，實現(xiàn)風(fēng)險的早發(fā)現(xiàn)、早處置。最后是發(fā)展模式轉(zhuǎn)型：從“傳統(tǒng)業(yè)務(wù)”轉(zhuǎn)向“綜合服務(wù)”。圍繞客戶多元化需求，整合信貸、投行、保險等服務(wù)，構(gòu)建“金融生態(tài)圈”，比如為企業(yè)提供“融資+理財+匯率避險”一站式服務(wù)，提升綜合競爭力。

總體來看，2026年銀行業(yè)的發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)并存。抓住內(nèi)需、科技、綠色等重點領(lǐng)域的政策機遇，通過改革創(chuàng)新提升服務(wù)質(zhì)效，同時守牢風(fēng)險底線，銀行業(yè)就能在推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展中實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展，為“十五五”良好開局貢獻(xiàn)核心金融力量。