最近在看有關(guān)稻盛和夫的書(shū)，其中有部分講到他論述企業(yè)內(nèi)部管控體系的問(wèn)題。他這樣說(shuō)：“為了預(yù)防壞事丑事發(fā)生，企業(yè)內(nèi)部制定各種詳細(xì)的規(guī)則來(lái)束縛員工，這樣的做法不只是日本，也是當(dāng)今世界各國(guó)的趨勢(shì)。但是，在這之前，作為人，何謂正確，何謂不正確，如果領(lǐng)導(dǎo)人不予以指明，不在企業(yè)內(nèi)部共有正確的價(jià)值觀的話，無(wú)論什么規(guī)則和制度都發(fā)揮不了作用?！?/p>

“幾年前，日本的企業(yè)也引進(jìn)了從外部對(duì)公司進(jìn)行監(jiān)督的制度，比如設(shè)置公司外部獨(dú)立董事以及委員會(huì)制度等。但外部董事的人選，實(shí)際上是由公司社長(zhǎng)決定的。面對(duì)掌握人事大權(quán)的社長(zhǎng)，所謂的獨(dú)立董事，他們?cè)诮?jīng)營(yíng)商上又能提出什么意見(jiàn)呢？”

“頂多就是一年之中讓他們來(lái)公司幾回，然后付給他們數(shù)百萬(wàn)日元的高額報(bào)酬，如此而已。不是對(duì)社長(zhǎng)提批評(píng)意見(jiàn)，提改進(jìn)要求，相反唯社長(zhǎng)馬首是瞻。我也觀察了美國(guó)的好多企業(yè)，這些制度不起作用，其實(shí)這是事前大家都知道的事?！?/p>

這不禁讓我想到A股的獨(dú)立董事制度。

2001年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》，標(biāo)志著A股獨(dú)立董事制度的建立。《指導(dǎo)意見(jiàn)》要求“上市公司應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立董事制度”，并對(duì)獨(dú)立董事的定義、任職條件、職責(zé)等作出原則性規(guī)定。獨(dú)立董事的建立旨在解決當(dāng)時(shí)上市公司“內(nèi)部人控制”問(wèn)題（如控股股東濫用權(quán)力、中小股東利益受損），通過(guò)引入外部獨(dú)立人士完善公司治理結(jié)構(gòu)。

2005年《中華人民共和國(guó)公司法》修訂時(shí)，明確“上市公司設(shè)立獨(dú)立董事”，將獨(dú)立董事制度上升為法律要求。2023年，證監(jiān)會(huì)出臺(tái)《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》進(jìn)一步強(qiáng)化獨(dú)立性要求、履職保障，并建立獨(dú)立董事專門會(huì)議制度。證券交易所也出臺(tái)了自律監(jiān)管規(guī)則，上市公司協(xié)會(huì)制定了《上市公司獨(dú)立董事履職指引》，都是意圖引導(dǎo)獨(dú)立董事發(fā)揮實(shí)質(zhì)監(jiān)督的作用。

獨(dú)立董事一般都是財(cái)務(wù)、法律和行業(yè)專家，以中介機(jī)構(gòu)高管和大學(xué)院校專業(yè)教授居多。為了讓獨(dú)立董事獨(dú)立、勤勉盡職，監(jiān)管提了很多要求。比如，限制獨(dú)立董事兼職數(shù)量最多為3家上市公司，要求每年現(xiàn)場(chǎng)履職不低于15天，獨(dú)立董事可以獨(dú)立聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)核查相關(guān)事項(xiàng)等。

但效果一直不太理想，上市公司控股股東侵占資金，侵害中小股東利益的事情屢禁不止，更有甚者，財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行，獨(dú)立董事淪為“花瓶”董事。核心原因就是因?yàn)樯鲜泄惊?dú)立董事都是大股東提名的，俗話說(shuō)端誰(shuí)碗服誰(shuí)管，獨(dú)立董事們都以為是拿個(gè)補(bǔ)貼走走形式，誰(shuí)會(huì)真正違逆大股東的意志呢。

直到康美藥業(yè)因?yàn)樨?cái)務(wù)造假事發(fā)，獨(dú)立董事需承擔(dān)巨額賠償；及福建證監(jiān)會(huì)對(duì)ST紫天獨(dú)立董事做出行政處罰并罰款，獨(dú)立董事們才如夢(mèng)初醒，原來(lái)獨(dú)立董事也是要承擔(dān)責(zé)任的啊。他們才開(kāi)始變得謹(jǐn)慎起來(lái)，他們開(kāi)始不愿意接有些內(nèi)部治理不好公司獨(dú)董的活兒了。但保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)很快發(fā)現(xiàn)了其中的商機(jī)，順勢(shì)推出獨(dú)立董事保險(xiǎn)，這樣獨(dú)立董事們就可以把很多責(zé)任轉(zhuǎn)移了，罰款又好像不起什么作用了。

證監(jiān)會(huì)要想真正解決獨(dú)立董事不獨(dú)立的問(wèn)題，就是要解決稻盛和夫說(shuō)的那個(gè)提名問(wèn)題，只要是大股東提名獨(dú)立董事，這個(gè)問(wèn)題就很難解決。建議上市公司的獨(dú)立董事由各屬地證監(jiān)會(huì)直接提名委派，而非大股東委派，只有這樣才能真正發(fā)揮獨(dú)立董事的獨(dú)立性，起到獨(dú)立監(jiān)督、保護(hù)中小投資者的作用。