上海白領(lǐng)張偉（化名）在支付寶的“金融教育基地”上被一個(gè)新圖標(biāo)吸引——“金融健康助手”。出于好奇，他輸入了月收入、房貸、社保商保等信息，僅3分鐘，系統(tǒng)便生成了一份專屬報(bào)告：“健康的資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)控制在20%以下。您的資產(chǎn)負(fù)債率過高，可能引發(fā)流動性風(fēng)險(xiǎn)……”看到診斷結(jié)果，張偉驚覺：手握房本和車鑰匙的自己，竟已被“負(fù)債”包圍。

“原來房貸、消費(fèi)貸、消費(fèi)支出等，這些早就逼近風(fēng)險(xiǎn)紅線。”他坦言，這個(gè)“體檢報(bào)告”讓自己意識到，有資產(chǎn)≠有健康。“現(xiàn)在終于知道該從哪開始調(diào)整了。”

像張偉這樣的用戶不在少數(shù)：螞蟻集團(tuán)這款業(yè)內(nèi)首個(gè)面向消費(fèi)者的金融健康智能體上線半年以來，已有超23萬人次參與，9000多人主動完成“評估”，為消費(fèi)者解鎖“金融健康管理”新方式的同時(shí)，也讓金融健康從理論走向?qū)嵺`。

01

數(shù)據(jù)透視：三組數(shù)據(jù)揭示居民金融健康現(xiàn)實(shí)困境

1. 30-39歲群體：負(fù)債壓力下的消費(fèi)“緊箍咒”

   根據(jù)“金融健康智能體”用戶的匿名抽樣數(shù)據(jù)分析，數(shù)據(jù)顯示，作為社會主力人群，30-39歲群體的負(fù)債壓力明顯高于其他年齡組。樣本中該群體有房貸月供的比例達(dá)到44%。

   對照宏觀數(shù)據(jù)來看，2025年2季度的中國居民杠桿率為61%，分布也不是均勻的，30-39歲群體比較高。隨著房價(jià)下行，他們的資產(chǎn)負(fù)債表持續(xù)承壓，直接拖累消費(fèi)意愿。當(dāng)前社會消費(fèi)不振，與該群體不敢消費(fèi)的現(xiàn)實(shí)困境之間存在一定聯(lián)系。

2. “保險(xiǎn)保障不足”影響消費(fèi)者的金融健康

   綜合“金融健康”五大評估維度來看，參與評估的用戶的保險(xiǎn)保障得分是最低的，有18%的參評用戶依賴城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老和醫(yī)療保險(xiǎn)，6%左右的參評用戶沒有任何社會保險(xiǎn)保障；更值得關(guān)注的是，雖然醫(yī)療險(xiǎn)已覆蓋半數(shù)參評用戶，但重疾險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、人壽險(xiǎn)覆蓋率不足一半，更有32%的參評用戶未配置任何商業(yè)保險(xiǎn)。

   同時(shí)，結(jié)合參評用戶在支付寶上的消費(fèi)情況綜合分析，發(fā)現(xiàn)在收入、資產(chǎn)不變的情況下，保險(xiǎn)保障完備性得分越高，總消費(fèi)顯著更高。這說明加強(qiáng)社會保障對于提振消費(fèi)有積極作用。

3. 金融健康與消費(fèi)：短期“克制”換取長期韌性

   結(jié)合參評用戶在支付寶上的消費(fèi)情況進(jìn)行綜合分析，債務(wù)狀況越好、流動性準(zhǔn)備越充足的消費(fèi)者，在收入與總資產(chǎn)不變的情況下，消費(fèi)水平反而越低。過去幾年居民消費(fèi)意愿降低，不敢借錢買房，而且還提前還房貸，居民存款高速增長。這些調(diào)整措施在短期內(nèi)可能抑制居民的消費(fèi)，但是能改善他們的金融健康水平。但從中長期看，調(diào)整好資產(chǎn)負(fù)債情況，改善金融健康，有利于消費(fèi)的可持續(xù)增長。

02

理論與科技的深度融合，推動普惠金融實(shí)踐創(chuàng)新

金融健康智能體這一創(chuàng)新實(shí)踐，源于螞蟻集團(tuán)與中國普惠金融研究院長達(dá)三年在金融健康領(lǐng)域的共同深度研究。2021年以來，雙方聯(lián)合發(fā)布《中國普惠金融發(fā)展報(bào)告》，構(gòu)建「金融健康DORA度量框架」，建立普惠金融可量化的中間目標(biāo)體系；發(fā)布《消費(fèi)者金融健康報(bào)告》《逆風(fēng)破浪——中國居民金融健康報(bào)告2024》，持續(xù)優(yōu)化精細(xì)化度量指標(biāo)，將金融健康評估從理論理念邁向數(shù)據(jù)實(shí)證。

今年，螞蟻集團(tuán)在過去理論研究和問卷調(diào)查的基礎(chǔ)上，將金融健康的理論測評模型與當(dāng)下熱門的人工智能大模型技術(shù)結(jié)合，推出了業(yè)內(nèi)首個(gè)面向消費(fèi)者的金融健康智能體。消費(fèi)者只需要幾分鐘，即可獲得專屬的金融健康“體檢”報(bào)告，包含風(fēng)險(xiǎn)提醒、優(yōu)化建議、金融教育課程推薦，真正幫助消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)個(gè)性化、可行動的金融健康管理，助力提升全民金融素養(yǎng)與抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

金融健康智能體的推出，不僅為消費(fèi)者提供了“看得見的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警”，而且也為行業(yè)提供了理論與科技融合應(yīng)用的創(chuàng)新實(shí)踐樣板。未來，螞蟻集團(tuán)將進(jìn)一步探索將金融健康工具與金融服務(wù)結(jié)合，為消費(fèi)者提供“測、評、用”一體的金融健康“管家式”服務(wù)。 當(dāng)AI技術(shù)與金融健康研究深度融合，一個(gè)更具韌性、更可持續(xù)的普惠金融生態(tài)或?qū)⒓铀俚絹怼?/p>

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THE END

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