AI之下，關(guān)于人的“定位”似乎越來越有趣了！

一方面，負(fù)資產(chǎn)觀點在于AI和具身智能實際上代表生產(chǎn)力平均，除了資源要素外，商品已經(jīng)可以實現(xiàn)精準(zhǔn)供給，且制造業(yè)壁壘也將不復(fù)存在，而由于商品供給豐富，且去除人的勞動價格因素后，社會生產(chǎn)成本降低，所以，金融其實也變的沒有意義，國家完全可以通過計劃，動態(tài)匹配市場，消除貨幣，因此當(dāng)下基于金融和商品貿(mào)易的國際經(jīng)貿(mào)關(guān)系，將變的毫無意義！此時，人口紅利就沒了，人少點，反而能讓生活空間更為自由！但這個觀點，解釋不了生產(chǎn)以上如何進(jìn)口原材料的問題，這部分如果不是大同世界的話，依然會有計價成本么，這個成本就可能會讓人口處于負(fù)擔(dān)狀態(tài)，因為大部分商品貿(mào)易實際上都能自我供給，但資源和能源還是受限于物理！

而另一方面，正資產(chǎn)觀點主要在于，AI和具身智能將使得生產(chǎn)力效率大幅提升，制造業(yè)將會在全人類范圍內(nèi)實現(xiàn)平權(quán)，這樣的話，人口越多，消費也就越多，也就是讓經(jīng)濟(jì)總量和人口數(shù)量呈正向關(guān)系！可這里的問題是，人口越多，就越要越多的供給，消費拉動經(jīng)濟(jì)的前提是持續(xù)保持市場的競爭活力，但AI實際上是對市場競爭的擬制，其是直接匹配供需，更像是數(shù)據(jù)計劃，況且如果人口大面積老齡化，何來消費增長？

說實話，這個問題很大，我一下子也不能很好的系統(tǒng)性闡述，我這次就講下自己的一些主要看法吧！實際上，不談AI，人口負(fù)增長在當(dāng)下的模型里，一定會影響經(jīng)濟(jì)，使資產(chǎn)價格傾向于“長期低利率、低估值”的狀態(tài)，AI最大的變量實際上是改變了供給側(cè)的結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)關(guān)系，使得原來人對人的關(guān)系，變成了機(jī)器和人的關(guān)系！

傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)增長理論中，人口數(shù)量是勞動力供給的核心變量，但AI與具身智能重構(gòu)了生產(chǎn)函數(shù)，使人口價值從“數(shù)量紅利”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量紅利”。

這種變革就催生了更極端的負(fù)資產(chǎn)觀點：AI代表著生產(chǎn)力的平均化，除資源要素外，商品可實現(xiàn)精準(zhǔn)供給，制造業(yè)壁壘被打破，去除人力成本后社會生產(chǎn)成本大幅降低，甚至讓金融失去傳統(tǒng)意義！理論上國家可通過數(shù)據(jù)計劃動態(tài)匹配供需、消除貨幣，基于金融與商品貿(mào)易的國際經(jīng)貿(mào)關(guān)系似乎將失效，此時人口紅利消失，人少反而能提升生活自由度。

但這種觀點，難以回避資源約束的現(xiàn)實：商品可自我供給的前提下，資源與能源的物理局限性仍客觀存在，跨國原材料進(jìn)口的計價成本無法消除，若未達(dá)大同世界，人口仍可能因資源消耗成為負(fù)擔(dān)。

而對低技能勞動力而言，若無法適應(yīng)技術(shù)變革，必然面臨“結(jié)構(gòu)性失業(yè)”風(fēng)險，而AI如果不能實現(xiàn)社會供養(yǎng)，那么必將推動生產(chǎn)力的矛盾關(guān)系。比如，銀行引入財務(wù)RPA后，票據(jù)錄入崗人數(shù)必然減少，可人類生產(chǎn)力的水平體現(xiàn)在規(guī)?；臉?biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，而AI主要的替代場景就是標(biāo)準(zhǔn)化崗位，因此這個趨勢改不了，但相反的AI沒有創(chuàng)造力和情感的問題，又反過來創(chuàng)造了一批崗位。

從宏觀經(jīng)濟(jì)看，AI創(chuàng)造的新崗位已開始對沖替代效應(yīng)，世界經(jīng)濟(jì)論壇預(yù)測，到2025年AI雖將導(dǎo)致8500萬個崗位消失，但會同步創(chuàng)造9700萬個新崗位，凈增1200萬個就業(yè)機(jī)會。這種“創(chuàng)造性破壞”本質(zhì)上是勞動力資源的重新配置，而非總量過剩，也回應(yīng)了“人口價值重置”的核心觀點。

而正資產(chǎn)觀點的核心則在于，AI與具身智能將推動生產(chǎn)力效率躍升，使制造業(yè)在全球范圍內(nèi)實現(xiàn)平權(quán)，人口越多理論上消費規(guī)模越大，經(jīng)濟(jì)總量與人口數(shù)量可能呈正向關(guān)系。

在他們看來，AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展非但不排斥人口，反而對高質(zhì)量人口產(chǎn)生剛性需求。中國AI核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模2022年已達(dá)4500億元，企業(yè)超4300家，但數(shù)字經(jīng)濟(jì)人才缺口高達(dá)3200萬，大模型研發(fā)等前沿領(lǐng)域缺口率超80%。這種“人才荒”表明，AI產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張需要大量掌握STEM知識的高端人才，以及懂行業(yè)邏輯的復(fù)合型人才，這些人才正是駕馭制造業(yè)平權(quán)、將人口規(guī)模轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)動能的關(guān)鍵。

不過，我這里插一句，這種現(xiàn)象實際上是因為AI尚不具有自我的環(huán)境適應(yīng)力和思考力、情感和邏輯的人性化能力，未來超級AI誕生的話，很可能會改變這個趨勢！

言歸正傳，即使是被視為“勞動密集型”的數(shù)據(jù)標(biāo)注產(chǎn)業(yè)，也在向“AI輔助+人工審核”轉(zhuǎn)型，對人才技能提出新要求。該產(chǎn)業(yè)未來十年將新增170萬崗位，其中自動駕駛領(lǐng)域需30-40萬專業(yè)人才，70%以上需本科及以上學(xué)歷。同時，產(chǎn)業(yè)向非核心城市從業(yè)人員轉(zhuǎn)移趨勢會上升，這部分人的占比將升至80%，帶動區(qū)域人口紅利再釋放。這說明當(dāng)下（不是未來）AI產(chǎn)業(yè)正在創(chuàng)造分層化的就業(yè)體系，人口只要完成技能升級，就能找到新的價值錨點。

至于人口結(jié)構(gòu)變化帶來的挑戰(zhàn)，到2050年，亞洲65歲及以上人口比例將從9.8%升至18.6%，日本、韓國已進(jìn)入超老齡化社會，但年輕人口的質(zhì)量提升正在對沖數(shù)量下降的影響。85%的18歲以上學(xué)生成為AI應(yīng)用主力，他們的數(shù)字素養(yǎng)使人口“質(zhì)量紅利”持續(xù)增厚。

此外，消費拉動經(jīng)濟(jì)的前提是市場競爭活力，而AI的供需精準(zhǔn)匹配更像“數(shù)據(jù)計劃”，人口作為消費主體的價值在AI時代雖更加凸顯，全球消費級AI市場已達(dá)120億美元，用戶超18億，但這種態(tài)勢下，AI不能抑制競爭，而是要重構(gòu)競爭形態(tài)，比如從商品價格競爭轉(zhuǎn)向AI服務(wù)創(chuàng)新、個性化需求響應(yīng)的競爭，否則AI一旦再價格內(nèi)卷起來，帶動的崩壞效應(yīng)就太快了。

并且，如需當(dāng)下的收入差距已經(jīng)導(dǎo)致“AI消費的鴻溝”：年收入10萬美元以上家庭AI使用率達(dá)74%，而低于5萬美元家庭僅53%。若能通過技能培訓(xùn)與社會保障縮小這一差距，龐大的人口規(guī)模將轉(zhuǎn)化為持續(xù)的消費動能，支撐經(jīng)濟(jì)增長，否則，就又是一次K型結(jié)構(gòu)的演繹！

綜上，其實我覺得，負(fù)資產(chǎn)擔(dān)憂的本質(zhì)是技術(shù)平權(quán)與資源約束的沖突，正資產(chǎn)邏輯的核心則是規(guī)模優(yōu)勢與活力維持的平衡。

這其中，負(fù)資產(chǎn)說的是當(dāng)下技能錯配的低技能人口，但這些人很可能可以通過教育與培訓(xùn)完成轉(zhuǎn)型，參與人機(jī)協(xié)同！而高質(zhì)量人口不僅是AI產(chǎn)業(yè)的核心要素，更是破解資源配置、激活消費活力的關(guān)鍵，說到底，人口從來不是經(jīng)濟(jì)的被動變量，而是在技術(shù)變革與現(xiàn)實約束中，主動定義價值的核心主體。