上交所&深交所

新 股 上 市

12月9日-12月15日，上交所科創(chuàng)板有1家公司上市；深交所無公司上市。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.百奧賽圖：一家臨床前CRO以及生物技術企業(yè)。經(jīng)過十余年的積淀，公司逐步發(fā)展為以基因編輯模式動物制備、創(chuàng)新模式動物繁殖與供應、臨床前藥理藥效評價以及抗體藥物發(fā)現(xiàn)四個技術平臺為一體的企業(yè)。上市首日股價收漲146.63%，截至12月15日收報55.96元/股，較發(fā)行價26.68元/股漲109.75%，總市值約215億元。

通過上市委員會審議會議

12月9日-12月15日，上交所主板有1家公司過會，科創(chuàng)板有1家公司過會；深交所創(chuàng)業(yè)板有2家公司過會。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.林平發(fā)展：主要從事包裝用瓦楞紙、箱板紙產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是一家具有自主研發(fā)及創(chuàng)新能力的企業(yè)；經(jīng)過多年發(fā)展，公司已成長為集廢紙利用、熱電聯(lián)產(chǎn)、綠色造紙于一體的資源綜合利用企業(yè)。

2.有研復材：一家主要從事金屬復合材料及制品、特種有色金屬合金制品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術企業(yè)，業(yè)務分為金屬復合材料及制品和特種有色金屬合金制品板塊。主要產(chǎn)品包括金屬基復合材料及制品、雙金屬復合材料及制品、特種鋁合金制品和特種銅合金制品等，公司產(chǎn)品廣泛應用于航空航天、軍工電子、智能終端、家用電器等領域。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.慧谷新材：是一家專注于高分子材料領域，基于自主研發(fā)驅(qū)動的平臺型功能性涂層材料企業(yè)。公司主營業(yè)務為功能性樹脂和功能性涂層材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以分子結構設計為技術原點，深耕核心功能性樹脂的關鍵技術研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化應用，構建起功能性樹脂與功能性涂層材料兩大技術平臺，構筑起核心競爭壁壘。

2.宏明電子：主要從事以阻容元器件為主的新型電子元器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，致力于向客戶提供高性能、高可靠性的電子元器件產(chǎn)品。同時，公司還涉及精密零組件業(yè)務，產(chǎn)品主要應用于平板電腦、筆記本電腦等消費電子領域和新能源電池及汽車電子結構件等領域。

暫緩會議

12月9日-12月15日，上交所無公司被暫緩審議；深交所無公司被暫緩審議。

遞交上市申請

12月8日-12月15日，上交所科創(chuàng)板有2家公司遞交上市申請；深交所無公司遞交上市申請。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.頻準激光：主要面向量子計算、量子精密測量等量子科技領域，晶圓制造、晶圓量檢測、晶圓隱切等半導體領域，以及激光干涉曝光、激光遙感等前沿科研領域，發(fā)展了全新的精準激光技術路線，推出波長、線寬、噪聲、功率、脈沖等精準調(diào)控的激光器產(chǎn)品。

2.國儀量子：專注于高端科學儀器的研發(fā)，面向量子科技、材料科學、化學化工、生物醫(yī)藥、先進制造等多個領域，向全球范圍內(nèi)的高校及科研院所、企業(yè)提供科技前沿探索所需的高端科學儀器裝備、以增強型量子傳感器為代表的核心關鍵器件以及解決方案。

頻準激光于12月8日披露招股書

擬登陸上交所科創(chuàng)板

12月8日，上海頻準激光科技股份有限公司（以下簡稱“頻準激光”）滬市科創(chuàng)板IPO獲受理，保薦機構為中信建投證券。

頻準激光主要面向量子計算、量子精密測量等量子科技領域，晶圓制造、晶圓量檢測、晶圓隱切等半導體領域，以及激光干涉曝光、激光遙感等前沿科研領域，發(fā)展了全新的精準激光技術路線，推出波長、線寬、噪聲、功率、脈沖等精準調(diào)控的激光器產(chǎn)品，助力我國量子科技和半導體產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化進程。

招股書顯示，頻準激光擬發(fā)行不超過1000萬股，計劃募集資金14.10億元，將用于精準激光系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化建設項目、研發(fā)中心建設項目、武漢研發(fā)中心建設項目、補充流動資金。

財務數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，頻準激光分別實現(xiàn)營業(yè)收入8042.91萬元、1.48億元、2.92億元，實現(xiàn)歸母凈利潤分別為3396.29萬元、6046.36萬元、1.16億元。

2025年1-6月，頻準激光的營業(yè)收入為1.80億元，歸母凈利潤為7090.63萬元。

頻準激光在招股書中披露的風險因素主要包括：毛利率及經(jīng)營業(yè)績下降的風險、營業(yè)收入規(guī)模較小的風險、技術升級迭代的風險、產(chǎn)業(yè)政策變化風險。

國儀量子于12月10日披露招股書

擬登陸上交所科創(chuàng)板

12月10日，國儀量子技術（合肥）股份有限公司（以下簡稱“國儀量子”）滬市科創(chuàng)板IPO獲受理，保薦機構為華泰聯(lián)合證券。

國儀量子專注于高端科學儀器的研發(fā)，面向量子科技、材料科學、化學化工、生物醫(yī)藥、先進制造等多個領域，向全球范圍內(nèi)的高校及科研院所、企業(yè)提供科技前沿探索所需的高端科學儀器裝備、以增強型量子傳感器為代表的核心關鍵器件以及解決方案。

招股書顯示，國儀量子擬發(fā)行4001萬股，計劃募集資金11.69億元，將用于高端科學儀器產(chǎn)業(yè)化項目、量子技術發(fā)展研究院建設項目、應用中心網(wǎng)絡建設項目。

財務數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，國儀量子分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.51億元、4.00億元、5.01億元，實現(xiàn)歸母凈利潤分別為-1.23億元、-1.40億元、-7408.02萬元。

2025年1-6月，國儀量子的營業(yè)收入為1.71億元，歸母凈利潤為-7257.81萬元。

國儀量子在招股書中披露的風險因素主要包括：報告期內(nèi)公司尚未實現(xiàn)盈利，且最近一期期末存在未彌補虧損、研發(fā)失敗或新產(chǎn)品新技術未能產(chǎn)業(yè)化的風險、客戶分散的風險、技術人員流失及核心技術泄密的風險、市場競爭激烈的風險。

終止上市審核

12月9日-12月15日，上交所無公司終止上市審核；深交所無公司終止上市審核。

港交所

新 股 上 市

12月9日-12月15日，港交所主板有3家公司上市。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.圖達通：設計、開發(fā)及生產(chǎn)車規(guī)級激光雷達解決方案的企業(yè)，為高級駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）、自動駕駛系統(tǒng)（ADS）以及其他汽車及非汽車應用場景提供激光雷達解決方案。上市首日收漲33.00%，截至12月15日收盤報16.760港元/股，較發(fā)行價10港元/股漲67.60%，總市值約218億港元。

2.寶濟藥業(yè)：一家于2019年成立的生物技術公司，戰(zhàn)略性聚焦四大領域：大容量皮下給藥，抗體介導的自身免疫性疾病，輔助生殖；及重組生物制藥。上市首日收漲138.82%，截至12月15日收盤報65.950港元/股，較發(fā)行價26.38港元/股漲150%，總市值約215億港元。

3.京東工業(yè)：是中國工業(yè)供應鏈技術與服務提供商。上市首日平收，截至12月15日收盤報13.870港元/股，較發(fā)行價14.10港元/股跌1.63%，總市值約373億港元。

新 股 招 股

12月9日-12月15日，港交所有11家公司新股招股，其中2家已完成招股。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.果下科技：一家中國儲能行業(yè)的可再生能源解決方案及產(chǎn)品提供商，專注于研究及開發(fā)并向公司的客戶及終端用戶提供儲能系統(tǒng)解決方案及產(chǎn)品。

2.HashKey：提供一個持牌數(shù)字資產(chǎn)平臺以提供交易促成服務、鏈上服務及資產(chǎn)管理服務。公司的平臺具備發(fā)行和流通代幣化現(xiàn)實世界資產(chǎn)的能力，并已推出HashKey鏈-一個可擴展、可互操作的Layer2基礎設施，以支持鏈上遷移。

3.智匯礦業(yè)：一家礦業(yè)公司，專注公司在中國西藏的鋅、鉛及銅的探礦、采礦、精礦生產(chǎn)及銷售業(yè)務。

4.希迪智駕：中國商用車智能駕駛產(chǎn)品及解決方案的供應商。專注于對用于采礦及物流的封閉環(huán)境自動駕駛卡車、V2X（車路協(xié)同）技術及智能感知解決方案的研發(fā)，并提供以專有技術為基礎的產(chǎn)品及解決方案。

5.明基醫(yī)院：借鑒中國臺灣的醫(yī)院運營管理經(jīng)驗，是中國內(nèi)地一家民營營利性綜合醫(yī)院集團。公司目前擁有和運營兩家民營營利性綜合醫(yī)院。

6.華芢生物：一家總部位于中國的生物制藥公司，致力于開發(fā)各類療法，重點是針對有醫(yī)療需求及市場機會的適應癥開發(fā)蛋白質(zhì)藥物。公司的主攻方向是發(fā)現(xiàn)、開發(fā)和商業(yè)化傷口愈合的療法，目前為血小板衍生生長因子（「PDGF」）藥物。

7.南華期貨：中國期貨公司，為客戶提供全球金融服務。

8.印象大紅袍：一家國有文旅服務企業(yè)，總部位于福建省武夷山。公司的業(yè)務包括三個主要業(yè)務分部：演出及表演服務、印象文旅小鎮(zhèn)業(yè)務及茶湯酒店業(yè)務。

9.輕松健康：于中國提供健康相關及保險相關解決方案。為企業(yè)及個人客戶（視情況而定）提供各種健康相關服務，涵蓋通過健康相關科普文章與視頻進行數(shù)字營銷、數(shù)字醫(yī)學研究輔助、包含各種自營及外包服務的綜合健康服務套餐，以及支援早期疾病篩查的推廣及咨詢服務。

10.翰思艾泰：一家擁有結構生物學、轉(zhuǎn)化醫(yī)學及臨床開發(fā)方面自主專業(yè)技術及經(jīng)驗的創(chuàng)新生物科技公司。

11.諾比侃：主要提供基于全面的AI行業(yè)模型的軟硬件一體化解決方案，用于監(jiān)測、檢測和運維等用途。

通過上市聆訊

12月9日-12月15日，港交所主板有7家公司通過聆訊。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.明基醫(yī)院：借鑒中國臺灣的醫(yī)院運營管理經(jīng)驗，是中國內(nèi)地一家民營營利性綜合醫(yī)院集團。公司目前擁有和運營兩家民營營利性綜合醫(yī)院。

2.華芢生物：一家總部位于中國的生物制藥公司，致力于開發(fā)各類療法，重點是針對有醫(yī)療需求及市場機會的適應癥開發(fā)蛋白質(zhì)藥物。公司的主攻方向是發(fā)現(xiàn)、開發(fā)和商業(yè)化傷口愈合的療法，目前為血小板衍生生長因子（「PDGF」）藥物。

3.印象大紅袍：一家國有文旅服務企業(yè)，總部位于福建省武夷山。公司的業(yè)務包括三個主要業(yè)務分部：演出及表演服務、印象文旅小鎮(zhèn)業(yè)務及茶湯酒店業(yè)務。

4.豪威集團：一家全球化Fabless半導體設計公司，而CMOS圖像傳感器(CIS)是公司的主要產(chǎn)品。

5.英矽智能：一家業(yè)務遍布全球的AI驅(qū)動藥物發(fā)現(xiàn)及開發(fā)公司。

6.五一視界：一家在中國的數(shù)字孿生科技公司。公司已圍繞3D圖形、模擬仿真及人工智能三大領域的技術發(fā)展核心競爭力。

7.林清軒：中國高端國貨護膚品牌，聚焦抗皺緊緻類護膚品市場，并以長期致力于以公司的旗艦品牌林清軒提供基于山茶花成分的高端護膚改善方案而著稱。

遞交上市申請

12月9日-12月15日，港交所有10家公司遞交主板上市申請。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.臥安機器人：一家全球AI具身家庭機器人系統(tǒng)提供商，致力于構建以智能家庭機器人產(chǎn)品為核心的生態(tài)系統(tǒng)。

2.米多多集團：快速增長的綜合服務平臺，為跨境電商企業(yè)提供數(shù)字營銷及運營支援服務。

3.飛速創(chuàng)新：通過公司的線上銷售平臺FS.com，提供可擴展、具成本效益及全面的一站式網(wǎng)絡解決方案。

4.石藥創(chuàng)新：A股上市公司。公司專注于生物制藥、功能性原料及保健食品的研發(fā)、生產(chǎn)與商業(yè)化。

5.君賽生物：一家致力于實體瘤創(chuàng)新細胞療法與創(chuàng)新藥開發(fā)的生物科技企業(yè)。

6.丸美生物：A股上市公司。公司是專注于為消費者提供抗衰解決方案的中國美妝企業(yè)。

7.孩子王：A股上市公司。公司主要從事母嬰童業(yè)務，包括銷售母嬰童產(chǎn)品以及提供兒童發(fā)展及育兒服務。

8.主線科技：中國L4級自動駕駛卡車及解決方案提供商。

9.奧動新能源：中國換電行業(yè)的企業(yè)，致力于建立覆蓋換電生態(tài)系統(tǒng)的全面產(chǎn)品和服務組合。

10.廣合科技：A股上市公司。公司致力于制造算力服務器關鍵部件PCB，主要從事研發(fā)、生產(chǎn)及銷售應用于算力服務器及其他算力場景的定制化PCB。

臥安機器人于12月9日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月9日，臥安機器人（深圳）股份有限公司（簡稱：臥安機器人）向港交所主板遞交招股書，保薦人為國泰君安國際、華泰國際。

臥安機器人為一家全球AI具身家庭機器人系統(tǒng)提供商，致力于構建以智能家庭機器人產(chǎn)品為核心的生態(tài)系統(tǒng)。

根據(jù)弗若斯特沙利文報告，按2024年的零售額計算，公司是全球最大的AI具身家庭機器人系統(tǒng)提供商，市場份額為11.9%，亦為全球領先的AI具身家庭機器人系統(tǒng)提供商，提供專為多種家庭生活場景設計的廣泛家庭機器人品類。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金臥安機器人將用于持續(xù)提升公司的研發(fā)能力；擴大公司的銷售渠道及地區(qū)覆蓋及提升公司品牌的全球知名度；償還部分未償還銀行貸款；一般營運資金及公司用途。具體募資金額未披露。

財務數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，臥安機器人分別實現(xiàn)收入2.75億元、4.57億元、6.10億元，年內(nèi)利潤分別為-8698.3萬元、-1637.6萬元、-307.4萬元。

2025年1-6月，臥安機器人的營業(yè)收入由上年同期2.75億元變?yōu)?.96億元，期內(nèi)利潤由上年同期-1364.1萬元變?yōu)?790.3萬元。

臥安機器人在招股書中披露的風險因素主要包括：AI具身家庭機器人系統(tǒng)產(chǎn)品的未來市場需求存在不確定性，而公司的按單銷售模式為業(yè)務增長增添風險。AI具身家庭機器人系統(tǒng)市場仍處于新興階段，可能不會如預期快速增長。公司在AI具身機器人技術的研發(fā)上投入大量資金，但該等投資面臨重大風險及不確定性，可能會嚴重影響公司的業(yè)務前景。公司在多個不同的國家及司法權區(qū)經(jīng)營，因此會面對國際及跨境經(jīng)營固有的法律、監(jiān)管、營運及其他風險等。

臥安機器人曾于2025年6月向港交所遞交上市申請，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

米多多集團于12月9日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月9日，米多多集團股份有限公司（簡稱：米多多集團）向港交所主板遞交招股書，保薦人為建銀國際。

米多多集團是快速增長的綜合服務平臺，為跨境電商企業(yè)提供數(shù)字營銷及運營支援服務。公司為企業(yè)客戶開發(fā)數(shù)字解決方案，賦能通過跨境電商向海外消費者銷售中國制造的商品。

根據(jù)灼識咨詢的資料，以2024年的收入計算，公司為中國第五大跨境電商服務供應商。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金米多多集團將用于擴大公司的全球業(yè)務覆蓋，重點放在海外市場的定制營銷服務本地化；開發(fā)公司的海外電商運營；營銷相關技術的研發(fā)；策略性投資或收購；及營運及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財務數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，米多多集團分別實現(xiàn)收入6517萬美元、7085.1萬美元、7113.2萬美元，年內(nèi)利潤分別為164.1萬美元、-1641.3萬美元、-16.3萬美元。

2025年1-6月，米多多集團的營業(yè)收入由上年同期3071.5萬美元變?yōu)?577.9萬美元，期內(nèi)利潤由上年同期2.2萬美元變?yōu)?985萬美元。

米多多集團在招股書中披露的風險因素主要包括：公司在提供海外廣告服務時，媒體資源采購倚賴數(shù)目有限的供應商；如果中國跨境電商行業(yè)不增長或增長速度低于公司的預期，公司的服務組合需求可能會受到不利影響；倘公司未能維持和擴大公司的客戶群或吸引新客戶，經(jīng)營業(yè)績及財務狀況可能受到重大不利影響等。

飛速創(chuàng)新于12月10日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月10日，深圳市飛速創(chuàng)新技術股份有限公司（簡稱：飛速創(chuàng)新）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中金公司、中信建投國際、招商證券國際。

飛速創(chuàng)新通過公司的線上銷售平臺FS.com，提供可擴展、具成本效益及全面的一站式網(wǎng)絡解決方案。公司的解決方案包括高性能網(wǎng)絡設備、可擴展網(wǎng)絡設備操作系統(tǒng)及云網(wǎng)絡管理平臺。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，以2024年的收入計，公司是全球第二大線上DTC網(wǎng)絡解決方案提供商，市場份額為6.9%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金飛速創(chuàng)新將用于研發(fā)，當中包括開發(fā)公司的產(chǎn)品及增強公司的全棧技術平臺；提升公司于主要海外市場的交付能力；公司網(wǎng)絡解決方案和服務業(yè)務平臺的數(shù)字化；營運資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財務數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，飛速創(chuàng)新分別實現(xiàn)收入19.88億元、22.13億元、26.12億元，年內(nèi)利潤分別為3.65億元、4.57億元、3.97億元。

2025年1-6月，飛速創(chuàng)新的營業(yè)收入由上年同期19.54億元變?yōu)?1.75億元，期內(nèi)利潤由上年同期3.51億元變?yōu)?.23億元。

飛速創(chuàng)新在招股書中披露的風險因素主要包括：公司所處行業(yè)的競爭日趨激烈。公司的業(yè)務增長及前景取決于公司持續(xù)創(chuàng)新及迭代公司的網(wǎng)絡解決方案及技術平臺的能力。公司的國際業(yè)務使公司面臨各種風險及不確定因素。于往績記錄期間，公司經(jīng)歷顯著增長。公司的過往業(yè)績未必反映公司的未來表現(xiàn)。公司未必能夠有效推行增長戰(zhàn)略或管理增長等。

飛速創(chuàng)新曾于2023年3月深交所主板IPO獲受理，后于2024年5月終止IPO。

2025年5月，飛速創(chuàng)新向港交所遞交上市申請，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

石藥創(chuàng)新于12月10日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月10日，石藥創(chuàng)新制藥股份有限公司（簡稱：石藥創(chuàng)新）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為中信證券。

石藥創(chuàng)新為A股上市公司，于2019年掛牌深交所。公司專注于生物制藥、功能性原料及保健食品的研發(fā)、生產(chǎn)與商業(yè)化。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金石藥創(chuàng)新將用于資助公司的生物制藥研發(fā)工作；資助收購符合公司戰(zhàn)略重點領域的公司或藥物資產(chǎn)；資助已獲批準的產(chǎn)品和接近上市的后期候選產(chǎn)品的商業(yè)化，以及提高公司的品牌知名度；及營運資金和其他一般公司用途。具體募資金額未披露。

財務數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，石藥創(chuàng)新分別實現(xiàn)收入28.38億元、25.39億元、19.81億元，年內(nèi)利潤分別為2.94億元、1.26億元、-3.04億元。

2025年1-6月，石藥創(chuàng)新的營業(yè)收入由上年同期11.41億元變?yōu)?2.41億元，期內(nèi)利潤由上年同期-0.39億元變?yōu)?2.26億元。

石藥創(chuàng)新在招股書中披露的風險因素主要包括：倘公司的產(chǎn)品無法獲得或維持市場認可，可能會對公司的盈利能力及業(yè)務前景造成不利影響。產(chǎn)品銷量及價格水平的下降以及成本結構變化可能會對公司的收入及盈利能力造成不利影響。公司在競爭高度激烈的環(huán)境中運營，可能無法與現(xiàn)有及未來的競爭對手有效競爭，而這可能會對公司的收入及盈利能力造成不利影響等。

君賽生物于12月10日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月10日，上海君賽生物股份有限公司 - B（簡稱：君賽生物）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信證券。

君賽生物是一家致力于實體瘤創(chuàng)新細胞療法與創(chuàng)新藥開發(fā)的生物科技企業(yè)，專注開發(fā)更安全、更有效、更可及、更可負擔的免疫細胞療法，不受任何固定分子靶點限制，覆蓋最常見或最難治的實體腫瘤。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，公司的核心產(chǎn)品GC101是全球首款無需高強度清淋化療、無需IL-2給藥的腫瘤浸潤淋巴細胞(TIL)療法，有望成為中國首個獲批上市的TIL療法。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金君賽生物將用于推進TIL產(chǎn)品管線的臨床開發(fā)；升級公司的技術平臺；加強生產(chǎn)管理及制造能力；及營運資金及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財務數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，君賽生物尚無產(chǎn)品商業(yè)化，年內(nèi)利潤分別為-0.94億元、-1.64億元。

2025年1-6月，君賽生物期內(nèi)利潤由上年同期0.73億元變?yōu)?.98億元。

君賽生物在招股書中披露的風險因素主要包括：公司的業(yè)務、財務狀況及前景很大程度上取決于公司候選產(chǎn)品的成功開發(fā)、監(jiān)管批準及商業(yè)化。倘公司的候選產(chǎn)品未能表現(xiàn)出令監(jiān)管機構滿意的安全性及療效，或未能產(chǎn)生正面結果，公司可能會產(chǎn)生額外成本、遭遇候選產(chǎn)品的開發(fā)與商業(yè)化進程延遲，甚至最終可能無法完成候選藥物的開發(fā)與商業(yè)化等。

丸美生物于12月11日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月11日，廣東丸美生物技術股份有限公司（簡稱：丸美生物）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為高盛、中信證券。

丸美生物為A股上市公司，于2019年掛牌上交所。公司是專注于為消費者提供抗衰解決方案的中國美妝企業(yè)。

基于弗若斯特沙利文報告，以2024年零售額計，公司是重組膠原蛋白護膚品細分領域的中國第三大美妝企業(yè)。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金丸美生物將用于加強公司在線上和線下渠道直接面向消費者（「直面消費者」）的能力；通過實施各種線上及線下營銷活動、開發(fā)宣傳內(nèi)容、在多個渠道與消費者互動以及強化公司的整體品牌形象；通過招聘專業(yè)人才來擴大研發(fā)團隊，升級研發(fā)設施，以及進行測試及驗證研究；提升產(chǎn)品及原料相關的供應鏈能力；營運資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財務數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，丸美生物分別實現(xiàn)收入17.32億元、22.26億元、29.70億元，年內(nèi)利潤分別為1.67億元、2.78億元、3.42億元。

2025年1-6月，丸美生物的營業(yè)收入由上年同期19.52億元變?yōu)?4.50億元，期內(nèi)利潤由上年同期2.40億元變?yōu)?.47億元。

丸美生物在招股書中披露的風險因素主要包括：公司的業(yè)務及未來增長前景依賴于行業(yè)發(fā)展及消費者對公司產(chǎn)品的需求。公司的業(yè)務及前景高度依賴品牌聲譽及市場認知。倘公司未能成功與現(xiàn)有或潛在競爭對手競爭，公司的市場份額、前景、業(yè)務、財務狀況及經(jīng)營業(yè)績可能會受到重大不利影響。產(chǎn)品質(zhì)量對公司的業(yè)務至關重要。公司在開發(fā)、推出及推廣新品牌及產(chǎn)品方面的嘗試未必會成功等。

孩子王于12月11日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月11日，孩子王兒童用品股份有限公司（簡稱：孩子王）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為華泰國際。

孩子王為A股上市公司，于2021年掛牌深交所。公司主要從事母嬰童業(yè)務，包括銷售母嬰童產(chǎn)品以及提供兒童發(fā)展及育兒服務。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金孩子王將用于產(chǎn)品創(chuàng)新及豐富公司的專有產(chǎn)品組合；擴大公司的銷售及服務網(wǎng)絡及品牌推廣；戰(zhàn)略收購及投資；提升公司的數(shù)字化及智能化能力及營運資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財務數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，孩子王分別實現(xiàn)收入85.20億元、87.53億元、93.37億元，年內(nèi)利潤分別為1.20億元、1.21億元、2.05億元。

2025年1-6月，孩子王的營業(yè)收入由上年同期67.98億元變?yōu)?3.49億元，期內(nèi)利潤由上年同期1.55億元變?yōu)?.29億元。

孩子王在招股書中披露的風險因素主要包括：公司的投資及收購未必能達致預期收益，并可能使公司面臨各種運營、財務和監(jiān)管風險；公司的銷售及盈利能力直接取決于公司維持公司產(chǎn)品或服務的受歡迎程度及適應不斷變化的消費者品味的能力；拓展產(chǎn)品及服務組合或使公司面臨新挑戰(zhàn)及更多風險；公司面臨激烈的行業(yè)競爭等。

主線科技于12月11日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月11日，主線科技（北京）股份有限公司（簡稱：主線科技）向港交所主板遞交招股書，保薦人為國泰君安國際。

主線科技是中國L4級自動駕駛卡車及解決方案提供商。公司的解決方案包含三大核心產(chǎn)品：AiTruck（智能卡車）、AiBox（智能終端）和AiCloud（智能云服務）。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2024年的產(chǎn)品銷售收入計，公司是封閉道路場景下中國規(guī)模最大的L4級自動駕駛卡車及解決方案提供商。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金主線科技將用于持續(xù)提升本公司研發(fā)能力；智能裝備及核心零部件的量產(chǎn)與供應鏈體系建設；市場拓展及產(chǎn)品品牌生態(tài)構建；戰(zhàn)略股權投資及收購；營運資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財務數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，主線科技分別實現(xiàn)收入1.12億元、1.34億元、2.54億元，年內(nèi)利潤分別為-2.78億元、-2.13億元、-1.87億元。

2025年1-6月，主線科技的營業(yè)收入由上年同期536萬元變?yōu)?892.7萬元，期內(nèi)利潤由上年同期-8966.8萬元變?yōu)?9638.8萬元。

主線科技在招股書中披露的風險因素主要包括：若公司無法以符合成本效益的方式及時開發(fā)并推出新解決方案及服務，或改進現(xiàn)有解決方案及服務，公司的競爭地位將受到不利影響。對研發(fā)的大量投入可能無法產(chǎn)生預期成果。若公司無法留住核心研發(fā)人員，將對公司開展研發(fā)的能力、研發(fā)項目進度及知識產(chǎn)權保護能力產(chǎn)生不利影響。自動駕駛是一項新興且發(fā)展迅速的技術，存在重大風險與不確定性等。

奧動新能源于12月12日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月12日，奧動新能源股份有限公司（簡稱：奧動新能源）向港交所主板遞交招股書，保薦人為招銀國際。

奧動新能源是中國換電行業(yè)的企業(yè)，致力于建立覆蓋換電生態(tài)系統(tǒng)的全面產(chǎn)品和服務組合。

根據(jù)灼識咨詢的資料，按2024年換電站運營服務產(chǎn)生的收入計，公司是中國最大的獨立第三方換電解決方案提供商。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金奧動新能源將用于迭代及優(yōu)化換電解決方案，以及推動公司的技術開發(fā)；推廣及營銷公司的換電解決方案，以及提升公司的營運能力以支持可擴展的業(yè)務增長；為潛在的全球戰(zhàn)略投資及收購提供資金；及公司的營運資金及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財務數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，奧動新能源分別實現(xiàn)收入11.06億元、11.55億元、9.26億元，年內(nèi)利潤分別為-7.85億元、-6.55億元、-4.19億元。

2025年1-6月，奧動新能源的營業(yè)收入由上年同期4.74億元變?yōu)?.24億元，期內(nèi)利潤由上年同期-2.83億元變?yōu)?1.57億元。

奧動新能源在招股書中披露的風險因素主要包括：在統(tǒng)一的行業(yè)標準仍處于形成階段的新興及快速發(fā)展的市場推廣及擴大公司的換電解決方案的挑戰(zhàn)；依賴客戶對電動汽車的接受程度、換電模式及競爭性換電技術；于往績記錄期的歷史毛損及凈虧損以及公司可能無法實現(xiàn)或維持盈利能力的可能性；龐大的收入成本及經(jīng)營開支以及持續(xù)的資本需求，其可能要求公司按公司可能無法取得或接收的條款籌集額外資金等。

廣合科技于12月14日披露招股書

擬登陸港交所主板

12月14日，廣州廣合科技股份有限公司（簡稱：廣合科技）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為中信證券、匯豐。

廣合科技為A股上市公司，于2024年掛牌深交所。公司致力于制造算力服務器關鍵部件PCB。公司主要從事研發(fā)、生產(chǎn)及銷售應用于算力服務器及其他算力場景的定制化PCB。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，以2022年至2024年的算力服務器PCB累計收入計，公司在全球算力服務器PCB制造商中排名第三，在總部位于中國大陸的算力服務器PCB制造商中排名第一。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金廣合科技將用于公司的泰國基地二期；擴建及升級公司在廣州基地的生產(chǎn)設施；提升公司在開發(fā)材料技術、改良生產(chǎn)工藝及產(chǎn)品開發(fā)方面的研發(fā)能力；尋求與本公司業(yè)務互補且符合發(fā)展戰(zhàn)略的策略性合作、投資或收購機會；營運資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財務數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，廣合科技分別實現(xiàn)收入24.12億元、26.78億元、37.34億元，年內(nèi)利潤分別為2.80億元、4.15億元、6.76億元。

2025年1-6月，廣合科技的營業(yè)收入由上年同期26.81億元變?yōu)?8.35億元，期內(nèi)利潤由上年同期4.92億元變?yōu)?.24億元。

廣合科技在招股書中披露的風險因素主要包括：公司的產(chǎn)品廣泛應用于多種行業(yè)和領域。若公司未能適當應對公司產(chǎn)品所應用行業(yè)及領域的技術發(fā)展和革新，公司的業(yè)務、財務狀況及經(jīng)營業(yè)績可能會受到重大不利影響。公司于公司經(jīng)營所在的行業(yè)面對激烈競爭。原材料價格波動及質(zhì)量的變化可能會對公司的盈利能力及經(jīng)營業(yè)績造成重大不利影響等。

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