“申請(qǐng)了小米汽車(chē)的7年低息購(gòu)車(chē)方案，提供半年的個(gè)稅明細(xì)，十分鐘就批了?！币呀?jīng)成功提車(chē)的SU7 Pro車(chē)主小張（化名）表示，自己辦理的7年低息貸款并非網(wǎng)傳的融資租賃模式，而是通過(guò)中國(guó)平安貸款，沒(méi)有抵押綠本，也沒(méi)有其他抵押信息，貸款也可以享受?chē)?guó)家貼息。

今年以來(lái)，“7年超低息，輕松入手特斯拉”“每天一杯奶茶錢(qián)”“首付3.25萬(wàn)元起”“月供1918元”等極具沖擊力的數(shù)字替代了現(xiàn)金直降等宣傳標(biāo)語(yǔ)，成為車(chē)企新的角逐場(chǎng)。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，從特斯拉、小米，到理想、小鵬、蔚來(lái)，再到問(wèn)界、極氪、奇瑞、吉利、長(zhǎng)安等，已有近20家汽車(chē)品牌推出“7年低息貸”金融政策，東風(fēng)日產(chǎn)甚至推出了“8年超長(zhǎng)期低息”方案。

此前車(chē)貸周期一般以3—5年為主，今年推出的低息購(gòu)車(chē)金融方案達(dá)到了7年超長(zhǎng)貸期。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這與政策導(dǎo)向與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)有著不小關(guān)系。一方面是去年3月國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局將商業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)貸款期限上限從5年階段性放寬到7年，另一方面是新能源車(chē)購(gòu)置稅補(bǔ)貼退坡，車(chē)企希望通過(guò)新的金融手段刺激消費(fèi)者。

月供兩千的誘惑，確實(shí)撬動(dòng)了不少消費(fèi)者的購(gòu)車(chē)意愿。但從利潤(rùn)中心變?yōu)榇黉N(xiāo)手段的金融方案，卻并非想象中那么透明，其中最為典型的就是合同性質(zhì)。例如有些4S店會(huì)將融資租賃包裝成“廠家車(chē)貸”，用低首付話術(shù)吸引簽約，隱瞞“以租代購(gòu)”屬性，最終消費(fèi)者可能會(huì)面臨“車(chē)財(cái)兩失”的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于消費(fèi)者而言，無(wú)論“價(jià)格戰(zhàn)”還是“金融戰(zhàn)”的購(gòu)車(chē)紅利，仔細(xì)分辨貸款合同性質(zhì)以及各項(xiàng)條款，順利避坑才能真正“賺到”。

集體開(kāi)卷

面對(duì)行業(yè)監(jiān)管“反內(nèi)卷”、購(gòu)置稅補(bǔ)貼退坡以及燃油車(chē)銷(xiāo)量回暖等多重壓力，新能源品牌的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，不少車(chē)企不得不加入這場(chǎng)“金融戰(zhàn)”，通過(guò)靈活的金融方案來(lái)降低購(gòu)車(chē)門(mén)檻，爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。

這場(chǎng)戰(zhàn)役始于特斯拉，自1月6日特斯拉在中國(guó)市場(chǎng)率先推出“7年超低息”限時(shí)購(gòu)車(chē)方案以來(lái)，已有超20個(gè)汽車(chē)品牌推出相關(guān)方案。不過(guò)各品牌根據(jù)自己的市場(chǎng)策略制定了不同的金融方案，在首付比例、年化費(fèi)率、附加條件等方面各有側(cè)重。

例如特斯拉的7年低息方案采用銀行抵押貸款模式，年化費(fèi)率最低0.5%，折合年化利率約0.98%，其最核心的特點(diǎn)是車(chē)輛產(chǎn)權(quán)自提車(chē)起就歸消費(fèi)者所有，可以說(shuō)從源頭避免了消費(fèi)者遭遇“以租代購(gòu)”的購(gòu)車(chē)誤區(qū)。

圖片來(lái)源：特斯拉

蔚來(lái)汽車(chē)同樣選擇與銀行合作，并推出了行業(yè)內(nèi)更低的年化費(fèi)率0.49%，同時(shí)明確承諾不收取金融服務(wù)費(fèi)，消費(fèi)者若有提前還款需求也無(wú)須支付違約金，進(jìn)一步降低了購(gòu)車(chē)的附加成本。

小米、零跑、小鵬、比亞迪等品牌則是將重心放在了降低購(gòu)車(chē)門(mén)檻上，最低首付比例定在了15%，年化費(fèi)率基本在1%—2%左右。

例如，方程豹推出首付低至3.2萬(wàn)元起、7年貸款年化費(fèi)率1.5%的方案，覆蓋豹5長(zhǎng)續(xù)航版及鈦7全系車(chē)型。以指導(dǎo)價(jià)21.98萬(wàn)元的鈦7頂配版為例，首付7.28萬(wàn)元，貸款14.7萬(wàn)元，7年總利息約1.54萬(wàn)元，月供1933元。海洋網(wǎng)則打出“日供低至29元”的口號(hào)，相當(dāng)于一天一杯奶茶/咖啡的價(jià)格。

小鵬汽車(chē)全系支持6—7年低息，首付15%起，年化利率2.86%，部分車(chē)型如MONA M03的月供可低至1355元。零跑汽車(chē)7年低息方案首付同樣低至15%，以B01為例，7年期低息方案首付最低僅需1.38萬(wàn)元，日供低至33元。

還有些車(chē)企的個(gè)別車(chē)型可以前幾年免息，如理想i8和MEGA可享受“貸7免3”政策——前3年0息，后4年年化利率4.75%。智己汽車(chē)推出了“7年超長(zhǎng)貸、0首付、前3年0息，三年后提前還款無(wú)違約金”的全系方案。

東風(fēng)日產(chǎn)甚至將戰(zhàn)線拉得更長(zhǎng)，為天籟·鴻蒙座艙車(chē)型推出“0首付，8年超長(zhǎng)低息貸款”方案。以天籟·鴻蒙座艙舒適版為例，指導(dǎo)價(jià)12.99萬(wàn)元，0首付、96期分期，利率4.88%。

上述不同車(chē)企推出的金融方案，不約而同地努力達(dá)成一個(gè)目標(biāo)：把月供壓到2000元上下，讓消費(fèi)者瞬間生出“我能買(mǎi)”的念頭。而這些月供、日供的低價(jià)數(shù)據(jù)直觀地展現(xiàn)了對(duì)年輕客群的巨大吸引力。

圖片來(lái)源：小米汽車(chē)

業(yè)內(nèi)人士對(duì)此并不意外，畢竟直接降價(jià)會(huì)傷害品牌價(jià)值，但金融方案能夠通過(guò)不同設(shè)計(jì)讓消費(fèi)者感覺(jué)“占便宜”。在廠家官降、終端優(yōu)惠等傳統(tǒng)方式的基礎(chǔ)上，7年低息貸已成為備受眾多主流車(chē)企青睞的新興促銷(xiāo)手段，通過(guò)超長(zhǎng)周期+低息/貼息大幅降低月供，成為車(chē)市“價(jià)格戰(zhàn)”之外的主流競(jìng)爭(zhēng)工具。

據(jù)艾瑞咨詢《2024年輕群體購(gòu)車(chē)行為報(bào)告》，25—35歲用戶中，68%將“月供是否低于工資20%”列為決策核心。車(chē)企的算盤(pán)，終于又“打響”了。

謹(jǐn)防隱患

從市面上的七年超長(zhǎng)貸來(lái)看，基本分為銀行貸款與融資租賃模式。相較于銀行的嚴(yán)格風(fēng)控體系，融資租賃審批往往更寬松、放款更快，甚至可能不看銀行流水、不要求收入證明等。

目前除了特斯拉與蔚來(lái)之外，其他品牌大部分是由車(chē)企旗下的汽車(chē)融資租賃公司或第三方金融機(jī)構(gòu)提供。

車(chē)企主導(dǎo)的融資租賃模式和銀行傳統(tǒng)車(chē)貸，最根本的區(qū)別在于法律關(guān)系和物權(quán)歸屬不同。銀行貸款方案受民法典關(guān)于借款合同和擔(dān)保物權(quán)的約束，且傳統(tǒng)信貸合規(guī)性強(qiáng)，資金來(lái)源穩(wěn)定。而融資租賃產(chǎn)品的特點(diǎn)是所有權(quán)和使用權(quán)分離，消費(fèi)者在付清購(gòu)車(chē)款和各項(xiàng)費(fèi)用之前，車(chē)輛的所有權(quán)屬于融資租賃公司。也就是說(shuō)，通過(guò)銀行直貸的車(chē)輛所有權(quán)從一開(kāi)始就歸消費(fèi)者，而通過(guò)融資租賃模式還清貸款前車(chē)輛所有權(quán)歸租賃公司，消費(fèi)者只有使用權(quán)，待全部款項(xiàng)結(jié)清后才能過(guò)戶。

更值得警惕的是違約風(fēng)險(xiǎn)。超長(zhǎng)的還款周期充滿不確定性，意味著風(fēng)險(xiǎn)與成本被悄悄拉長(zhǎng)，這也是金融機(jī)構(gòu)對(duì)選擇7年低息超長(zhǎng)貸款的消費(fèi)者提高審核力度的主要原因之一。

有特斯拉銷(xiāo)售人員表示，五年免息的審核相對(duì)容易，可選銀行更多，但7年低息審核對(duì)個(gè)人資質(zhì)要求更高，有不少客戶終審那一步?jīng)]有通過(guò)，就換成五年免息了。

而融資租賃模式則是避開(kāi)了此類(lèi)門(mén)檻。雖然放寬更快，但也存在諸多問(wèn)題，例如可能在過(guò)戶、轉(zhuǎn)賣(mài)、重大改裝甚至部分理賠時(shí)，都需要租賃公司配合，給消費(fèi)者帶來(lái)更多復(fù)雜程序。且融資租賃模式下提前還款，也需要支付比銀行貸款模式更高的違約金。

據(jù)第三方投訴平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，32%的汽車(chē)金融糾紛源于隱藏服務(wù)費(fèi)，15%的消費(fèi)者遭遇提前還款違約金陷阱。

因此，消費(fèi)者選擇7年低息產(chǎn)品時(shí)要重點(diǎn)甄別第三方租賃公司產(chǎn)品，明確區(qū)分直租與回租的產(chǎn)權(quán)歸屬，同時(shí)核算完整的總購(gòu)車(chē)成本、是否有額外服務(wù)費(fèi)、提前還款違約成本等，切勿只關(guān)注短期低月供。

記者：鄭宇