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港險(xiǎn)餅畫這么大,分紅實(shí)現(xiàn)率到底行不行?

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目前,無論內(nèi)地還是香港保險(xiǎn)市場(chǎng),分紅險(xiǎn)都是主流產(chǎn)品形態(tài)。

但兩地的預(yù)期收益差距顯著。

內(nèi)地分紅險(xiǎn)預(yù)期收益約在3.2%左右;

香港分紅險(xiǎn)的收益上限可達(dá)6.5%左右,相差近一倍。

這時(shí),不少朋友會(huì)產(chǎn)生這樣的疑問:

內(nèi)地分紅演示較低,是否更容易達(dá)成?

反過來,香港預(yù)期那么高,分紅實(shí)現(xiàn)率會(huì)不會(huì)差很多?

為了讓大家更清楚地了解,今天我們就來看看同一家保險(xiǎn)公司,在兩地實(shí)際的分紅實(shí)現(xiàn)率究竟如何。


兩地分紅實(shí)現(xiàn)率的規(guī)則

在具體對(duì)比各家公司數(shù)據(jù)之前,我們先簡(jiǎn)單說明兩地分紅實(shí)現(xiàn)率的計(jì)算規(guī)則,它們是不一樣的。

其中內(nèi)地的分紅實(shí)現(xiàn)率,是每一年單獨(dú)算的。

實(shí)現(xiàn)率= 本年度實(shí)際派發(fā)的紅利 / 本年度計(jì)劃書演示的紅利 × 100%

比如,2024年,某產(chǎn)品計(jì)劃書上演示給你分10000,最后實(shí)際只分了9000,那么2024年的分紅實(shí)現(xiàn)率是90%。

9000/10000*100%=90%。

這個(gè)分紅實(shí)現(xiàn)率僅代表2024年當(dāng)年的情況,所以我們就不能僅看這一年的,而是要盡量往前看它其他年份的分紅數(shù)據(jù),綜合判斷。

而香港分紅實(shí)現(xiàn)率,是累計(jì)分紅。

累計(jì)實(shí)現(xiàn)率 = 過去所有年度實(shí)際派發(fā)的紅利總和 / 過去所有年度計(jì)劃書演示的紅利總和 × 100%。

假如一個(gè)產(chǎn)品,是2021年發(fā)售的,預(yù)計(jì)22年分紅10000,23年分紅20000,24年分紅30000。

實(shí)際是22年分了8000,23年分了18000,24年分了30000。

那2024年的分紅實(shí)現(xiàn)率就是56000/60000=93.3%。

那么我們看香港的分紅實(shí)現(xiàn)率,盡量關(guān)注公布10年以上的分紅數(shù)據(jù)。

這種老保單,其累計(jì)預(yù)期分紅更高,更能體現(xiàn)出保司的分紅實(shí)力。


兩地各家保司分紅實(shí)現(xiàn)率對(duì)比

這次我們挑了四家,在內(nèi)地和香港都有發(fā)布產(chǎn)品的保司。

分別是國(guó)壽、友邦、太平、太平洋,它們?cè)谑袌?chǎng)占有率很高。

其中國(guó)壽、太平洋人壽、太平人壽屬于老七家,截止今年第三季度,內(nèi)地保費(fèi)收入都突破千億。


友邦人壽保費(fèi)稍微低一些,截至今年第三季度保費(fèi)收入是728億,但是也排進(jìn)了前十。

而在香港保險(xiǎn)市場(chǎng),占有率最高的保司是友邦人壽。


今年上半年總保費(fèi)達(dá)到111億港元,在非銀系保司中排名第一。

其次是國(guó)壽,上半年總保費(fèi)78億港元,排名第三。

太平人壽和太平洋人壽也都排進(jìn)前十五名。

現(xiàn)在先來看第一家,中國(guó)人壽。

在內(nèi)地,國(guó)壽官網(wǎng)公布了106款產(chǎn)品,過去12年的分紅實(shí)現(xiàn)率。


其中2021年以前,除了2018年平均達(dá)成率只有76.01%。

其他6年平均分紅實(shí)現(xiàn)率都能超過100%。

像2014、2015、2016年這三年,所有產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率都達(dá)到100%及以上,平均分紅實(shí)現(xiàn)率甚至達(dá)到120%、130%以上,還是很優(yōu)秀的。

但是從2021年往后,分紅實(shí)現(xiàn)率就開始走下坡路了。

2021年當(dāng)年的平均分紅實(shí)現(xiàn)率也有97%,雖然打了折扣,但是也能接受。

而2022年,很多產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率就只有50%多,平均分紅實(shí)現(xiàn)率也只有67.94%了。

到2023年,監(jiān)管開始限高,作為頭部大保司,當(dāng)年平均分紅實(shí)現(xiàn)率只有35.34%。

今年分紅整體有所回升,整體平均值有54%。

其中新出的13款新產(chǎn)品平均值107.54%,老產(chǎn)品的實(shí)現(xiàn)率平均47.32%。

另外國(guó)壽還公布了,自2013年累計(jì)分紅實(shí)現(xiàn)率。

其中106款產(chǎn)品,有51款的累計(jì)分紅實(shí)現(xiàn)率是超過100%的。

余下少部分產(chǎn)品,累計(jì)分紅實(shí)現(xiàn)率在50%-70%之間,整體平均值是90%。

總體國(guó)壽的分紅存在一定波動(dòng),但長(zhǎng)期累計(jì)表現(xiàn)尚可。

再看國(guó)壽在香港分紅表現(xiàn)。

一共公布了65款產(chǎn)品,公布時(shí)間長(zhǎng)達(dá)10年以上。


先看整體,產(chǎn)品的實(shí)現(xiàn)率基本在70-90%之間。

其中最低為60%,最高為109%,波動(dòng)不算大,比較穩(wěn)健。

再細(xì)分下來,周年紅利的平均值為82.2%;終期紅利所有產(chǎn)品全部100%達(dá)成。

其中發(fā)布超10年以上的產(chǎn)品,有36款,平均值為85%。

看下來,國(guó)壽海外不論數(shù)量上,還是年份上都極具參考價(jià)值。

同時(shí)分紅波動(dòng)較小,分紅表現(xiàn)也很不錯(cuò),在香港保險(xiǎn)公司里面屬于第一梯隊(duì)選手。

再和內(nèi)地做下比較,發(fā)現(xiàn)兩地的長(zhǎng)期保單,平均分紅都差不多,累計(jì)90%左右。

只不過內(nèi)地的產(chǎn)品,這兩年受政策影響,分紅波動(dòng)會(huì)大一些。

香港的產(chǎn)品,整體波動(dòng)會(huì)小一些,會(huì)更加穩(wěn)定。

第二家,友邦人壽。

在內(nèi)地,友邦公布了95款產(chǎn)品,共過往10年的分紅數(shù)據(jù)。


其中在2015年到2022年,也就是不限高的8年時(shí)間里。

除極個(gè)別產(chǎn)品(3款),分紅實(shí)現(xiàn)率在90%左右。

其他所有產(chǎn)品,所有年限,達(dá)成率全部都在100%及以上,且年度分紅平均值甚至做到120%左右,也是實(shí)現(xiàn)超額分紅。

近兩年受限高影響,分紅實(shí)現(xiàn)率有所下滑,但是平均分紅實(shí)現(xiàn)率已然做到了74%、77%。

對(duì)比其他保司只有30%-40%分紅實(shí)現(xiàn)率,這個(gè)表現(xiàn)已經(jīng)是突破限高,非常優(yōu)秀。

再來看香港友邦,一共公布了63款產(chǎn)品。


其中分紅實(shí)現(xiàn)率最低64%,最高達(dá)169%,平均分紅實(shí)現(xiàn)率為93%。

細(xì)分下來,所有產(chǎn)品周年/復(fù)歸紅利平均實(shí)現(xiàn)率為89%;終期紅利平均實(shí)現(xiàn)率為102%。

另外10年以上的保單有38款,分紅實(shí)現(xiàn)率在70%-90%之間,平均實(shí)現(xiàn)率為86%。

整體分紅波動(dòng)控制得很穩(wěn),經(jīng)得起細(xì)看。

總結(jié)一下,友邦在兩地長(zhǎng)期分紅表現(xiàn)均較優(yōu)秀,內(nèi)地近年更為穩(wěn)健。

第三家,太平人壽。

太平人壽,在內(nèi)地的分紅表現(xiàn),完全是監(jiān)管眼中的三好學(xué)生。

公布了2014年到2024年,共計(jì)11年的達(dá)成率情況。


2014年-2022年間,除個(gè)別產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)率144%以外,其余產(chǎn)品清一色的都是100%,非常穩(wěn)健。

近兩年受限高影響,分紅實(shí)現(xiàn)率就維持在36%,屬于卡著監(jiān)管限高來分紅。

同時(shí)也公布近十年累計(jì)分紅實(shí)現(xiàn)率,平均下來能達(dá)到90%,表現(xiàn)不錯(cuò)。

同樣在香港的表現(xiàn),也是非常穩(wěn)定。


公布了14款產(chǎn)品,數(shù)量有些少。

除了一個(gè)產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率為98%以外。

其他所有產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率,都在100%及以上,最高一款實(shí)現(xiàn)率為103%,長(zhǎng)期表現(xiàn)穩(wěn)健。

總體太平的風(fēng)格高度統(tǒng)一,不管是在香港還是內(nèi)地,都是優(yōu)秀代表。

最后是一家,太平洋人壽。

內(nèi)地太平洋人壽一共公布了過去7年的分紅實(shí)現(xiàn)率,共113款產(chǎn)品。

分為現(xiàn)金分紅和保額分紅兩類。


其中2019-2022年,不限高的情況下,現(xiàn)金分紅平均實(shí)現(xiàn)率能做到90%甚至是100%,表現(xiàn)也還是不錯(cuò)的。

但是這兩年限高,現(xiàn)金產(chǎn)品的平均分紅實(shí)現(xiàn)率只有50%左右了。

另外保額分紅也是同樣的情況,這兩年有下滑。


保額紅利平均值是91%;終了紅利平均值是76%。

雖不算特別優(yōu)秀,但作為大保司,也還說過得去。

香港方面,太平洋在香港2021年才開展業(yè)務(wù),所以分紅數(shù)據(jù)比較少。


截至目前只有2年的分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù),一共4款產(chǎn)品,所有產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率都是100%。


整體來看,這四家保險(xiǎn)公司在兩地市場(chǎng)的分紅表現(xiàn)都相當(dāng)不錯(cuò),并非如很多人所想,香港因預(yù)期收益高而實(shí)現(xiàn)率就差。

相反,內(nèi)地因監(jiān)管“限高”政策,近兩年分紅表現(xiàn)普遍不如香港穩(wěn)定。

大家肯定很好奇,為什么同一家保司,在香港的產(chǎn)品,可以做到分紅穩(wěn)定的同時(shí),收益更高呢?

原因在于,香港保司的投資標(biāo)的要更優(yōu)秀。

香港資金進(jìn)出自由,會(huì)分散投資于全球,既能配置美債、美股,又能布局歐洲亞洲以及新興市場(chǎng)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

還能參與很多普通人接觸不到的項(xiàng)目,投資收益更高,能給客戶分的超額收益,自然也就更多。

另外,香港保司的投資策略,也不是很多人誤以為的,為了高收益,就很激進(jìn)。

比如國(guó)壽,2024年的投資策略里,固收類資產(chǎn)占到了80%,權(quán)益類資產(chǎn)占比只有6%,整體投資非常穩(wěn)健。


固定收益,基本上都是投資到了美國(guó)國(guó)債和發(fā)達(dá)市場(chǎng)的信用債。

目前,光是10年期美債就能做到4%以上的收益,信用債只會(huì)更高。

這么高收益的穩(wěn)健投資,客戶的分紅體驗(yàn),自然也就差不到哪里去。

當(dāng)然,不管是挑選內(nèi)地產(chǎn)品還是香港產(chǎn)品,分紅實(shí)現(xiàn)率都只是參考維度之一。

不代表未來的分紅,也不代表產(chǎn)品的實(shí)際收益高低,具體我們還要結(jié)合產(chǎn)品的保底和演示利率來對(duì)比。

它某種程度上,代表了這家公司是否兌現(xiàn)當(dāng)初的預(yù)期收益,以及分紅意愿如何。

在此基礎(chǔ)上,我們?cè)賰?yōu)中選優(yōu),篩選投資表現(xiàn)好、分紅險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)豐富的等等,綜合挑選出最適合自己的。

我們這里給大家整理了所有保司的分紅、以及運(yùn)營(yíng)等情況,如果大家想了解更多的保司及產(chǎn)品細(xì)節(jié),可以掃描下方二維碼,加我們小助手微信,讓他給你安排專業(yè)的規(guī)劃老師,一對(duì)一講解。


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