iPhone Air

鳳凰網(wǎng)科技訊 北京時(shí)間12月18日，天風(fēng)國(guó)際證券知名蘋果分析師郭明錤表示，蘋果的AI危機(jī)意識(shí)催生了創(chuàng)新動(dòng)機(jī)，才有了iPhone Air的誕生。蘋果會(huì)在2026年發(fā)布可折疊iPhone，但是該機(jī)型將缺貨到明年年底。

郭明錤近日接受了媒體采訪，談到了蘋果、消費(fèi)者以及AI產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。郭明錤的訪談主要圍繞三個(gè)話題：谷歌Gemini 3、蘋果以及AI泡沫。

蘋果

對(duì)于蘋果，郭明錤表示，生存危機(jī)驅(qū)動(dòng)了創(chuàng)新動(dòng)機(jī)、設(shè)備端AI、可折疊iPhone與智能眼鏡。2023年，蘋果感受到了AI趨勢(shì)的挑戰(zhàn)，危機(jī)意識(shí)驅(qū)動(dòng)其在iPhone產(chǎn)品線積極創(chuàng)新，催生了2025年的iPhone Air與預(yù)計(jì)2026年發(fā)售的可折疊iPhone。

他指出，蘋果的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)時(shí)間較競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更長(zhǎng)，iPhone Air已是在時(shí)間有限條件下在2025年所能做出的最大改變，顯著的iPhone用戶體驗(yàn)改變需等到2026年。設(shè)備端AI是長(zhǎng)期趨勢(shì)，但短期內(nèi)仍不影響既有消費(fèi)電子出貨。蘋果在今年的iPhone 17發(fā)布會(huì)上幾乎未提AI，但銷量仍優(yōu)于預(yù)期即為證明。

蘋果在2026年全球開(kāi)發(fā)者大會(huì)(WWDC)上勢(shì)必要顯著改進(jìn)Siri/Apple Intelligence，在時(shí)間壓力下可能會(huì)與谷歌的Gemini進(jìn)行更深入的合作。但從長(zhǎng)期來(lái)看，AI是產(chǎn)品設(shè)計(jì)的核心，因此預(yù)計(jì)蘋果最終仍會(huì)擁有自己的AI語(yǔ)言模型。

郭明錤稱，可折疊iPhone開(kāi)發(fā)進(jìn)度較預(yù)期慢，但仍預(yù)計(jì)會(huì)在2026年下半年發(fā)布。受限于早期量產(chǎn)爬坡挑戰(zhàn)，出貨順暢需待2027年。在供應(yīng)有限但需求預(yù)期強(qiáng)勁的情況下，可折疊iPhone可能至少會(huì)缺貨到2026年底?？烧郫BiPhone因屏幕更大，有利于顯示AI多模態(tài)內(nèi)容。

長(zhǎng)期而言，具備顯示功能的智能眼鏡有取代既有帶屏消費(fèi)性電子裝置的潛力，預(yù)計(jì)需待2028－2030年商業(yè)模式與技術(shù)成熟后，出貨量才會(huì)開(kāi)始明顯增長(zhǎng)。

Gemini 3

他指出，谷歌Gemini 3迅速成為市場(chǎng)焦點(diǎn)的主要原因是，用戶在短期內(nèi)就能感受到其顯著提升的生圖能力，以及與Google Workspace的高度整合便利性。Gemini 3發(fā)布成功的更重要原因是谷歌的組織與策略，難以被其他采用TPU的廠商輕易復(fù)制。

郭明錤認(rèn)為，AI產(chǎn)業(yè)仍處于很早期階段，論贏家與輸家仍言之過(guò)早。

AI泡沫

對(duì)于AI泡沫，郭明錤表示，關(guān)于AI是否為泡沫的爭(zhēng)論主要集中在兩個(gè)問(wèn)題：1) AI需求是否真實(shí)？2) AI相關(guān)股票估值是否過(guò)高？多數(shù)人認(rèn)同AI需求真實(shí)，但對(duì)服務(wù)載體(如：手機(jī)vs.眼鏡)、發(fā)生時(shí)間(如：人形機(jī)器人普及)與商業(yè)模式(如：與電商整合策略)等議題看法不一。

他認(rèn)為，英偉達(dá)強(qiáng)力回?fù)敉饨缈纯昭哉?，除捍衛(wèi)股價(jià)外，主要?jiǎng)訖C(jī)在于強(qiáng)化供應(yīng)鏈合作信心(確保占據(jù)最佳開(kāi)發(fā)資源)以及資本市場(chǎng)對(duì)循環(huán)融資的信心(確保英偉達(dá)GPU需求)。(作者/簫雨)

更多一手新聞，歡迎下載鳳凰新聞客戶端訂閱鳳凰網(wǎng)科技。想看深度報(bào)道，請(qǐng)微信搜索“鳳凰網(wǎng)科技”。