散英魂寄千萬雄鷹翱翔神州，

盡智魄載十億慧芯呼喚華夏。

01

前沿導(dǎo)讀

臺(tái)灣科技力智庫執(zhí)行長(zhǎng)烏凌翔在接受《聯(lián)合早報(bào)》采訪時(shí)表示，臺(tái)積電依舊處于從屬地位，基本的導(dǎo)向靠近美國(guó)。盡管臺(tái)積電在美國(guó)建廠，但整體的技術(shù)進(jìn)度不理想，美國(guó)長(zhǎng)期的戰(zhàn)略目標(biāo)依舊是把先進(jìn)的制造能力拉回本土。

不過按照目前的情況來看，臺(tái)積電的先進(jìn)技術(shù)固然重要，但中國(guó)大陸的技術(shù)也不差，并且大陸地區(qū)還有強(qiáng)大的資源供應(yīng)體系。長(zhǎng)期發(fā)展下去，大陸企業(yè)將會(huì)有極大概率在未來的競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中獲得勝利。

02

產(chǎn)業(yè)依賴

2025年3月，臺(tái)積電董事長(zhǎng)魏哲家與美國(guó)特朗普總統(tǒng)達(dá)成協(xié)議，宣布對(duì)臺(tái)積電在美國(guó)的產(chǎn)業(yè)額外追加1000億美元的投資。除原先承諾建設(shè)的三座晶圓廠之外，額外再建造三座大型晶圓廠，兩座先進(jìn)封裝廠以及一個(gè)大型研發(fā)中心。

12月，美國(guó)政府公布了2025年《國(guó)家安全戰(zhàn)略》，并首次在這份戰(zhàn)略文件中表示中國(guó)臺(tái)灣的臺(tái)積電是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的主宰，對(duì)于美國(guó)的利益至關(guān)重要。

據(jù)中國(guó)臺(tái)灣工研院的資料顯示，在先進(jìn)制程領(lǐng)域，不管是5nm、3nm、2nm，臺(tái)積電的市場(chǎng)占有率分別達(dá)到了85%、69%、53%，穩(wěn)坐全球晶圓代工老大的地位。

臺(tái)積電的巨大優(yōu)勢(shì)，得益于中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)完整的半導(dǎo)體生態(tài)布局，預(yù)計(jì)到2029年，全球6nm-2nm的芯片產(chǎn)能有61%位于臺(tái)灣的臺(tái)積電，16%位于美國(guó)的臺(tái)積電工廠。

美國(guó)本土的芯片制造企業(yè)只剩下英特爾，但英特爾18A工藝的量產(chǎn)能力和良品率較差。臺(tái)積電在亞利桑那州建設(shè)的先進(jìn)工廠也只是生產(chǎn)了一批基于5nm優(yōu)化的4nm芯片，更先進(jìn)的芯片需要依靠臺(tái)灣省的臺(tái)積電總部制造。

美國(guó)本土的芯片制造業(yè)與臺(tái)積電的差距較大，而且存在產(chǎn)業(yè)生態(tài)上面的巨大劣勢(shì)。

半導(dǎo)體技術(shù)機(jī)構(gòu)芯謀研究的首席分析師顧文軍對(duì)媒體表示，美國(guó)持續(xù)將臺(tái)積電的先進(jìn)技術(shù)遷往美國(guó)本土，其本質(zhì)上還是為滿足英偉達(dá)、AMD、高通等本國(guó)大客戶高端芯片的需求。技術(shù)外遷肯定會(huì)對(duì)臺(tái)積電總部造成影響，但近幾年不會(huì)出現(xiàn)這個(gè)情況。

如果臺(tái)積電選擇在中國(guó)大陸地區(qū)建廠，那么預(yù)計(jì)只需三年時(shí)間就可以量產(chǎn)先進(jìn)芯片。但考慮到美國(guó)本土的基建能力較弱，況且美國(guó)在先進(jìn)制造業(yè)上存在技術(shù)和人員的產(chǎn)業(yè)斷層，這些因素都是導(dǎo)致美國(guó)臺(tái)積電工廠進(jìn)度落后的原因。

根據(jù)CCTV4今日亞洲欄目表示，臺(tái)積電此前迫于美國(guó)的政治壓力，向英偉達(dá)、AMD、高通、博通等美國(guó)企業(yè)提議，共同成立一家合資公司并接管英特爾的制造業(yè)務(wù)，臺(tái)積電在合資企業(yè)中的股份占比不會(huì)超過50%。該提議還在談判的早期階段，并未進(jìn)入到最終審批。

臺(tái)積電前研發(fā)處長(zhǎng)楊光磊對(duì)此表示，美國(guó)掌控著芯片產(chǎn)業(yè)鏈的上游和下游力量，臺(tái)積電對(duì)于美國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈的依賴性很強(qiáng)，所以臺(tái)積電幾乎無法面對(duì)來自于美國(guó)的政治壓力。

參考資料： 今日亞洲，公眾號(hào)：CCTV4

03

資源競(jìng)爭(zhēng)

美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)盧特尼克在接受美國(guó)CNBC采訪時(shí)表示，臺(tái)積電承諾會(huì)培訓(xùn)美國(guó)員工，這些美國(guó)員工將會(huì)在美國(guó)工廠內(nèi)制造半導(dǎo)體，我們的最終目的是將整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移到美國(guó)，讓整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)留在美國(guó)。先進(jìn)的芯片制造技術(shù)正在回流，美國(guó)很快就會(huì)拿到40%-50%的芯片市場(chǎng)份額。

據(jù)產(chǎn)業(yè)分析師指出，美國(guó)想要通過“搬走”臺(tái)積電來重塑美國(guó)的芯片制造業(yè)，這其中涉及到人員、技術(shù)、資源等多個(gè)環(huán)節(jié)。水電資源是芯片制造繞不開的問題，芯片制造所需的水是超純水，需要大量并持續(xù)性的對(duì)水資源進(jìn)行凈化，電力資源也同樣需要高負(fù)載持續(xù)性的供應(yīng)。

位于中國(guó)臺(tái)灣省的臺(tái)積電總部，背靠中國(guó)強(qiáng)大的基建水平和資源輸送能力，逐步成長(zhǎng)為全球晶圓制造的龍頭老大。

而美國(guó)的臺(tái)積電工廠雖然投資規(guī)模大，但是其整體效率偏低。ai數(shù)據(jù)中心的建設(shè)已經(jīng)讓美國(guó)的電力資源吃不消，如果再同時(shí)運(yùn)行多座大型晶圓廠，那么這對(duì)于美國(guó)的電力資源來說是一個(gè)極大的挑戰(zhàn)。

美國(guó)計(jì)劃在2030年之前啟動(dòng)10座大型核電站項(xiàng)目，并且同步將臺(tái)積電在美國(guó)亞利桑那州的三座晶圓廠全部建設(shè)完成投入使用。

而中國(guó)則是啟動(dòng)了面向2030年的“十五五”規(guī)劃，十五五規(guī)劃重點(diǎn)提出了要“搶占科技發(fā)展制高點(diǎn)”的策略，推動(dòng)高端設(shè)備、數(shù)字技術(shù)、空間經(jīng)濟(jì)、生物科技等多維度的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在被卡脖子的半導(dǎo)體環(huán)節(jié)，繼續(xù)進(jìn)行高效率的攻關(guān)，從基礎(chǔ)材料到制造設(shè)備全方面發(fā)展。

美國(guó)的側(cè)重點(diǎn)是制造能力和資源體系，中國(guó)的側(cè)重點(diǎn)則是全維度的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，未來的2030年將會(huì)是中美科技戰(zhàn)的新產(chǎn)業(yè)時(shí)期。

參考資料： 美新版國(guó)安戰(zhàn)略點(diǎn)名臺(tái)灣晶片核心地位 分析：長(zhǎng)期戰(zhàn)略仍是奪回制造主導(dǎo)權(quán) https://www.zaobao.com/news/china/story20251212-7953717

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