12月19日晚間，重慶鋼鐵（SH601005）披露，公司擬向華寶投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)華寶投資）發(fā)行股份，募集資金總額預(yù)計(jì)不超過(guò)10億元（含本數(shù)），發(fā)行價(jià)為1.32元/股。

記者注意到，自2022年以來(lái)，重慶鋼鐵持續(xù)處于虧損狀況。截至2025年三季度末，重慶鋼鐵的流動(dòng)比率僅為0.32倍。而此次重慶鋼鐵定增募集資金，擬全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款。

募集資金擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款

此次定增的發(fā)行對(duì)象為華寶投資，其擬全額認(rèn)購(gòu)本次重慶鋼鐵向特定對(duì)象發(fā)行的A股股票。華寶投資與重慶鋼鐵同受中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)寶武）控制，兩者具有關(guān)聯(lián)關(guān)系，華寶投資擬參與本次發(fā)行構(gòu)成與重慶鋼鐵的關(guān)聯(lián)交易。

此次定增的發(fā)行價(jià)格為重慶鋼鐵定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日A股股票交易均價(jià)的90%。根據(jù)上述定價(jià)原則，發(fā)行價(jià)格為1.32元/股，較重慶鋼鐵12月19日A股股票收盤(pán)價(jià)折價(jià)10.81%。

重慶鋼鐵表示，本次發(fā)行將有助于公司更高效地運(yùn)用資金，聚焦優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和精益化經(jīng)營(yíng)，增強(qiáng)上市公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)本次發(fā)行將改善公司流動(dòng)性水平，提升總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模，優(yōu)化公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)費(fèi)用，提升上市公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

華寶投資通過(guò)此次定增獲得的重慶鋼鐵新發(fā)行股份，自定增結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。同時(shí)，華寶投資及中國(guó)寶武承諾，華寶投資及其一致行動(dòng)人自定增結(jié)束之日起18個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本次發(fā)行前已持有的重慶鋼鐵股份，但在同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓不受前述18個(gè)月限制。

重慶鋼鐵在12月19日晚間同時(shí)披露，此次定增完成后，華寶投資及其一致行動(dòng)人合計(jì)持有公司股份的比例預(yù)計(jì)將超過(guò)30%，公司董事會(huì)提請(qǐng)股東會(huì)批準(zhǔn)華寶投資免于以要約方式增持公司股份。

重慶鋼鐵截至2025年三季度末流動(dòng)比率為0.32倍

2020年底，重慶鋼鐵發(fā)生控制權(quán)變更，中國(guó)寶武成為重慶鋼鐵的實(shí)控人。此后，中國(guó)寶武為重慶鋼鐵的發(fā)展提供了諸多支持。

據(jù)Wind信息，重慶鋼鐵于今年9月在投資者互動(dòng)平臺(tái)上回復(fù)投資者提問(wèn)稱(chēng)，中國(guó)寶武作為公司實(shí)控人，在人力資源、生產(chǎn)技術(shù)、購(gòu)銷(xiāo)策略及資源等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各方面給予支撐。重慶鋼鐵還稱(chēng)，近年來(lái)在中國(guó)寶武支撐下，公司根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，升級(jí)改造了部分產(chǎn)線、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、拓展近地化原料資源并提高終端用戶(hù)比例，2025年半年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅減虧。

不過(guò)，重慶鋼鐵自2022年以來(lái)陷入了持續(xù)虧損狀態(tài)。2022年至2024年各年度及今年前三季度，公司歸母凈利潤(rùn)分別為-10.19億元、-14.94億元、-31.96億元和-2.18億元。

重慶鋼鐵表示，2025年前三季度公司通過(guò)“采購(gòu)降本”與“銷(xiāo)售增利”雙向賦能顯著改善盈利能力，同時(shí)推進(jìn)生產(chǎn)全流程精益管理、持續(xù)推進(jìn)精細(xì)化管控等實(shí)現(xiàn)“成本壓降”與“效率提升”雙軌并行增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，虧損額大幅收窄且毛利率轉(zhuǎn)正。

財(cái)報(bào)顯示，截至2025年三季度末，重慶鋼鐵的資產(chǎn)總額和負(fù)債總額分別為350.77億元和186.69億元，資產(chǎn)負(fù)債率為53.22%。其流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債分別為51.85億元和159.82億元，流動(dòng)比率僅為0.32倍。