●長江商報記者 沈右榮

長江商報消息豪擲15.5億元，長沙銀行向控股子公司湖南長銀五八消費金融公司（以下簡稱“長銀五八”）緊急輸血。

近期，長沙銀行公告，公司擬以自有資金對控股子公司長銀五八增資，增資金額不超過15.5億元。

這是近14個月內(nèi)長沙銀行第二次增資。增資，是為了增強長銀五八風(fēng)險抵御能力。

長銀五八是長沙銀行聯(lián)手五八同城、長沙通程控股有限公司（簡稱“通程控股”）設(shè)立的消費金融公司。這家曾經(jīng)兼具金融底蘊與互聯(lián)網(wǎng)基因的消金公司，隨著五八同城接連放棄增資、姚勁波退出董事會，其股東間的攜手支持已經(jīng)是貌合神離。

長銀五八一度是消費金融領(lǐng)域的黑馬，2023年，公司盈利6.83億元，躋身行業(yè)前五。

然而，高光時刻短暫。2024年，長銀五八歸母凈利潤驟降約95%。2025年第三季度更是陷入了罕見虧損。

長沙銀行緊急輸血，與長銀五八資產(chǎn)質(zhì)量惡化、抵御風(fēng)險能力亟待提升相關(guān)。但是，僅僅輸血解決不了長銀五八的根本問題。

獲客成本偏高、合規(guī)性不足，助貸新規(guī)已經(jīng)實施，長銀五八面臨雙重挑戰(zhàn)，將如何破局？

強強聯(lián)手變成銀行苦撐

長沙銀行向長銀五八豪氣注資15.5億元，是有迫不得已的苦衷。

15.5億元的增資計劃，看似是一場響應(yīng)監(jiān)管要求的資本補充，實則是持續(xù)多年的股權(quán)集中行動。

官網(wǎng)顯示，2017年1月24日，作為湖南省首家持牌消費金融機構(gòu)，長銀五八正式開門營業(yè)。公司由長沙銀行、北京城市網(wǎng)鄰信息技術(shù)有限公司（簡稱“網(wǎng)鄰信息”）、通程控股共同發(fā)起設(shè)立，總部位于湖南長沙。公司以“互聯(lián)網(wǎng)+科技驅(qū)動”為發(fā)展策略，以“科技金融、普惠金融、信用生活”為經(jīng)營理念，致力成為“百姓喜愛、特色鮮明、行穩(wěn)致遠”的消費金融品牌企業(yè)。

當時，長沙銀行持股51%，為控股股東。第二大股東網(wǎng)鄰信息持股比為33%，通程控股持股16%為第三大股東。

第二大股東網(wǎng)鄰信息，為中國分類信息集團全資子公司，后者由58同城全資持股，背后是姚勁波。

長銀五八在當時備受市場關(guān)注，原因是，金融與互聯(lián)網(wǎng)強強聯(lián)手，形成了一個美麗的商業(yè)閉環(huán)，即長沙銀行提供低成本資金優(yōu)勢，通程控股提供豐富的線下實體商業(yè)場景，58同城坐擁3000萬注冊用戶的巨大流量池，為長沙五八獲客引流。

不過，兼具金融與互聯(lián)網(wǎng)基因的長銀五八并未達到市場預(yù)期。盡管長銀五八的名字來源于是長沙銀行與58同城的組合，但58同城的存在感日益下滑。

公開信息顯示，長銀五八成立僅半年，58同城就另起爐灶，成立長沙五八小貸公司，打造自營產(chǎn)品“58好借”。

標志性的事件，是2021年3月，姚勁波退出長銀五八董事會，不再擔(dān)任董事職務(wù)。

2019年，長銀五八增資6億元，三家股東按持股比例完成增資。

但在2024年10月的第二次增資，網(wǎng)鄰信息放棄了增資，長沙銀行則出資5.6億元增資。此次增資完成后，長銀五八的注冊資本增加至11.24億元，長沙銀行持股比上升至56.66%，網(wǎng)鄰信息持股比降至26.43%。

2025年12月16日，長沙銀行公告，其獨家向長銀五八增資15.50億元，增資完成后，其持股比升至74.96%，58同城再度放棄增資，持股比被稀釋至15.27%。

通程控股不僅放棄本次增資，還將所持長銀五八的1.14億股股份轉(zhuǎn)讓給長沙銀行，轉(zhuǎn)讓金額約2.15億元，持股比降至3.91%。

如果上述交易全部完成，長沙銀行本次將出資17.65億元，最終取得長銀五八80.82%股權(quán)。

58同城連續(xù)放棄增資，被視作對長銀五八信心不足。作為控股股東，長沙銀行連續(xù)出手，一方面是為了滿足監(jiān)管資本要求，另一面是試圖通過絕對控股推動長銀五八轉(zhuǎn)型。

從行業(yè)黑馬退化為單季虧損

第二三大股東同時放棄增資，與長銀五八的基本面有一定關(guān)系。

曾經(jīng)，長銀五八的經(jīng)營業(yè)績讓人大呼意外。

在31家消費金融公司中，螞蟻消金、招聯(lián)消金、馬上消金穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊。無論是資產(chǎn)規(guī)模還是盈利能力，長銀五八均不突出。

但是，2022年、2023年，長銀五八悄然崛起。這兩年，公司實現(xiàn)的營業(yè)收入分別為23.27億元、32.33億元，同比增長50.71%、38.93%；歸母凈利潤分別為5.26億元、6.83億元，同比增長44.90%、29.85%，均為高速增長。其中，2023年，公司歸母凈利潤躋身行業(yè)前五，成為行業(yè)的一匹黑馬。

遺憾的是，這匹黑馬很快就精疲力盡，成了一匹劣馬。2024年，長銀五八實現(xiàn)營業(yè)收入29.86億元，同比下降7.64%；歸母凈利潤為0.34億元，同比降幅高達95.02%。

進入2025年，長銀五八的經(jīng)營業(yè)績進一步下滑。上半年，公司實現(xiàn)的營業(yè)收入為10.47億元，同比下降22.76%；歸母凈利潤為0.25億元，同比下降83.55%。

根據(jù)長沙銀行披露的未經(jīng)審計數(shù)據(jù)，2025年前三季度，長銀五八實現(xiàn)的營業(yè)收入、歸母凈利潤分別為16.74億元、0.21億元。由此看來，第三季度，長銀五八虧損約0.04億元。

長銀五八的經(jīng)營業(yè)績?yōu)楹渭彼賶嬄洌抠Y產(chǎn)質(zhì)量惡化是業(yè)績變臉的核心因素。2024年11月，長銀五八在銀登網(wǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓未償本息5.26億元的個人消費不良貸款，加權(quán)平均逾期天數(shù)達903.86天，轉(zhuǎn)讓起始價僅2400萬元，不足原值的4.56%；2025年6月，公司再度掛牌轉(zhuǎn)讓10.39億元個人不良貸款，起拍價4509萬元。

長銀五八業(yè)績承壓，還與獲客成本、合規(guī)等直接相關(guān)。

在業(yè)界看來，長銀五八錯失了流量紅利。雖然起家之時就坐擁58同城3000萬用戶流量池，但二者貌合神離，流量賦能十分有限。直到2024年，公司才嘗試與字節(jié)跳動、京東等合作。公司線下地推模式擴張速度有限，且人海戰(zhàn)術(shù)無形推高了獲客成本。

長銀五八的產(chǎn)品以2—3年期消費貸款為主，結(jié)構(gòu)單一且期限偏長，服務(wù)對象為快遞員、網(wǎng)約車司機、工廠工人等“新市民”及“城一代”群體。在經(jīng)濟下行期，過度依賴這一抗風(fēng)險能力較弱的客群，資產(chǎn)質(zhì)量惡化并不意外。

長銀五八的合規(guī)風(fēng)險不容忽視。2024年，公司因貸后管理不合規(guī)、未經(jīng)同意查詢個人信息等頻頻收監(jiān)管罰單。

助貸新規(guī)已經(jīng)落地，消金行業(yè)市場競爭加劇，僅靠大股東輸血不能從根本上解決造血問題。長銀五八需要盡快完成線上+線下融合的轉(zhuǎn)型，加速推進客群多元化調(diào)整，合規(guī)前行，才有望擺脫困境。