近期，摩根士丹利發(fā)布了中國汽車與共享出行的研究報告。報告預測，2026年中國乘用車全年銷量將會下跌5%，如果不考慮出口的增幅，國內(nèi)市場甚至要跌破7%。

不止摩根士丹利，多家咨詢機構(gòu)對于2026的中國汽車市場的判斷，都不樂觀。標普全球預測明年新車市場下跌2.2%，乘聯(lián)會秘書長崔東樹預測乘用車預計下跌2.1%。

毫無疑問，2026年將會是中國汽車市場競爭更為慘烈的一年，但混亂就有機會，怎樣在變動的市場，看清趨勢，挖掘機會，才是更值得關注的問題。

近日，中汽協(xié)、乘聯(lián)會零售量最新數(shù)據(jù)顯示，11 月大三排SUV市場里，純電的銷量超過46,209臺，純電大三排SUV銷量環(huán)比上升16%，創(chuàng)歷史新高。而增程銷量29,902臺，持續(xù)遇冷，連續(xù)5個月同比下滑。燃油銷量22,398臺，下滑也比較明顯。繼9月首次超過增程、燃油、插混后，純電大三排銷量已連續(xù)三個月排名所有動力形式榜首。

這其中，在12月18日，蔚來全新ES8在89天內(nèi)交付量突破3萬臺，創(chuàng)下了40萬元以上純電車型，交付破3萬的最快紀錄。

40萬級，純電車型，月均過萬，這三件事結(jié)合在一起，在中國開辟新能源汽車市場以來，從未發(fā)生過。而這張“成績單”的背后，代表著中國高端車消費者消費心理的變化，也預示著中國汽車市場的發(fā)展趨勢。

2025年中國汽車市場

有哪些轉(zhuǎn)變？

回顧2025年的中國汽車市場，最顯著的趨勢之一，就是“高端化”。

9系列的大三排SUV集中上市，不少品牌都在今年發(fā)布了5米以上的大尺寸SUV；中國豪華轎車市場實現(xiàn)突圍，開拓了新的增長曲線；高品質(zhì)精品小車，也挖掘到了獨特的市場機會。“高端化”即是政策導向的趨勢，也是中國新能源擺脫低價內(nèi)卷，追求高附加值的良藥。

為什么會有這樣的趨勢？我們認為，答案就在中國高端車市場的三個“不可逆”上。

首先是市場層面，消費理念的不可逆。

在燃油車時期，汽車不僅是代步工具，更是身份、財富的象征。而隨著傳統(tǒng)豪華品牌燃油車保有量增加，以及受到了中國新能源車的沖擊，導致的燃油豪華車價格體系崩塌，品牌價值在用戶的購車決策中，進一步弱化。

因此，中國的高端車消費者，在整體經(jīng)濟大環(huán)境的影響下，消費理念轉(zhuǎn)向了務實、悅己、為家等關鍵詞。這一消費理念的變化趨勢，在今年推動了大量三排座SUV出現(xiàn)，成為很多品牌“價值向上”首先要布局的市場。

其次是用戶層面，用車體驗的不可逆。

當下中國汽車消費者的增換購，油車轉(zhuǎn)電車占據(jù)絕對主流，而電車轉(zhuǎn)油車卻只占少數(shù)，除了保有量基數(shù)有巨大差異之外，電動車“一旦體驗過就回不去”的口碑，也是重要因素。這種不可逆的體驗，不僅發(fā)生在油車轉(zhuǎn)電車的進程中，增程轉(zhuǎn)純電也在復現(xiàn)這一趨勢。

2025年，中國汽車廠商的增程車，幾乎都在做一件事兒：加大電池！大電池解決的，就是增程用戶不忍用油，不得不頻繁充電的痛點。事實上，在全國范圍內(nèi)，如今新能源車充換電基礎設施已經(jīng)非常多了，全國公共充電樁已超500萬根，高速公路服務區(qū)充電樁覆蓋率超90%，對于絕大多數(shù)純電動車的用戶來說，都是夠用的。

大電池想挽留住的用戶，其實就是正在流向純電的那群用戶，這一趨勢，在一定程度上推動了類似蔚來ES8（參數(shù)丨圖片）的純電車型銷量實現(xiàn)增長。

最后是行業(yè)層面，中國汽車高質(zhì)量發(fā)展趨勢的不可逆。

在“汽車強國”這個國家戰(zhàn)略背景下，中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)“向上”是必然趨勢。因此，以科技驅(qū)動新能源汽車的高質(zhì)量發(fā)展，這句話的“含金量”，會在接下來的市場競爭中，變得越來越高。也就是說，接下來競爭的關鍵，就是各大車企“技術底座”的穩(wěn)固程度。

除此之外，2025年還有一個重要轉(zhuǎn)變，就是對于新興技術的傳播和使用邊界，有了更加嚴格的管控，尤其是在輔助駕駛領域。這一轉(zhuǎn)變在一定程度上推動了行業(yè)對安全重視，也讓車企在營銷中，更加關注場景和體驗的解釋。

正是由于這三個“不可逆”，2025年的高端車市場，才催生了中國汽車市場可能是最有價值的機會——大三排SUV。

2025年1-10月，25萬以上的汽車市場，大約有448萬的市場容量，同比下滑3.1%，但這其中，新能源的滲透率卻同比增長5.9%，也就是說，傳統(tǒng)燃油車市場縮水，新能源車進一步滲透，燃油車用戶“轉(zhuǎn)換陣營”，越發(fā)堅決了。

在這個背景下，大三排SUV爆發(fā)式增長，覆蓋插混、增程、純電多種能源形式，這類車型主要面對家庭用戶，抓住了中年大叔的升級換購的需求，并且發(fā)揮出讓全家滿意的ONE FOR ALL優(yōu)勢。10月份，大三排SUV月度銷量規(guī)模已經(jīng)達到了13萬輛，甚至比整個微型車市場還要大。

而從今年下半年開始，以樂道L90、理想i8、特斯拉Model Y L、問界M8純電版、蔚來ES8為代表的純電三排座SUV，又迅速刺激了大三排SUV市場分化。11月份，在主流能源形式中，純電大三排SUV連續(xù)三個月銷量排名第一，超過增程、插混以及包含HEV的燃油車?！凹冸姶笕拧钡臋C會，真的來了嗎？

大三排SUV的新機會

為什么出現(xiàn)在純電上？

在30萬以上的豪華車市場，純電車相比增程車，在銷量上一直是處于劣勢的。

因為增程車率先解決了，從燃油車轉(zhuǎn)型過來的用戶最關心的“續(xù)航焦慮”和“補能焦慮”問題，同時，相比同尺寸同配置的純電車，增程車通常成本更低，價格也更低，并且，市面上有多臺車型，驗證了“增程高端化”的可行性，因此，增程車率先搶奪了豪華車新能源的主要份額。

而最近兩個月的大三排SUV，純電車反而比增程車賣得更好，核心原因，就是消費者逐漸意識到，增程器在購車階段解決的焦慮并未消失，而是轉(zhuǎn)移到了用車階段。

首先，增程車主一旦體驗過電驅(qū)模式的優(yōu)勢，絕大多數(shù)車主就不愿意在用油了，結(jié)果導致使用增程車反而要頻繁充電，關注續(xù)航里程，依舊存在里程和補能焦慮。

其次，早期的增程和插混產(chǎn)品，受到電池技術的發(fā)展所限，電池的設計壽命并不高。高頻次的充放電，加速了電池衰減，導致增程或插混車在滿電時的純電續(xù)航進一步縮短，甚至還會出現(xiàn)電池安全的焦慮。

此外，對于不少用戶來說，增程車一年兩箱油的使用頻次，卻需要為此付出額外的能耗成本，定期的保養(yǎng)成本，增程器啟動時，還會帶來噪音和振動的負體驗，最終，反而成為了車主的心理負擔。

中國消費者的平均換車周期為5年，從2018年增程車走向主流開始，大部分車主如今已經(jīng)進入換購高峰期，由于這種“不可逆”體驗趨勢，純電車型將會承接大部分增程用戶的換購需求。今年，鴻蒙智行、理想等主銷增程的品牌，也開始布局純電大三排SUV，其實目的也是為了接住這一趨勢，把用戶繼續(xù)留在自己的體系里。

所以毫無疑問，在大三排SUV市場，增程時代可能不再延續(xù)，但純電時代一定正在到來。

蔚來全新ES8

通過什么方式開拓了市場？

蔚來全新 ES8 能夠熱銷，帶動大三排 SUV 市場火熱，核心原因并非增程消費者的購車需求發(fā)生了改變，而是蔚來全新 ES8“ 打鐵自身硬 ” 所產(chǎn)生的結(jié)果。

首先，蔚來全新ES8將純電車的空間優(yōu)勢，更加明顯地展現(xiàn)出來。

2025年，是前備箱價值認知“從無到有”的一年。從樂道L90開始，純電大三排的空間利用率，就因為前備箱，變成了“人無我有”的顯性價值。前備箱不僅潛移默化地影響著用戶的使用習慣，也影響了這一市場的配置趨勢。

隨后發(fā)布的全新ES8，將原生純電平臺的空間優(yōu)勢，挖掘得更加極致。除了擁有跟樂道L90類似的前備箱之外，還擁有第三排130度的大躺角，不需要踏板也能一步邁入的地臺以及“6人12箱”的裝載能力。二排座椅橫向可調(diào)，還能讓這類車，在商務出行時，也能掌握好彼此的距離感。

其次，蔚來全新ES8的補能問題，完全不是問題。

超500萬根的公共充電樁，超90%高速公路服務區(qū)充電樁覆蓋率，減緩了純電出行的補能焦慮。但多數(shù)人對純電車在外補能的抗拒感，并非來自于能不能充上電，而是來自于能不能有比較好的充電體驗。

目前，第三方充電樁充電速度有快有慢，充電環(huán)境良莠不齊，每次充電還要注冊賬戶，預付繳費等等，這些都是不好的使用體驗。

而蔚來的補能體系，無論是在數(shù)量還是在體驗上，毫無疑問都是所有車企的頂級水準：3,627座換電站，27,573根自營充電樁，再加“一鍵加電”等補充應急性服務，可充可換可升級，省時省心不繁瑣，這種補能體驗，也是蔚來能夠連續(xù)打造熱門純電大三排SUV的重要基礎。

最后，蔚來全新ES8是蔚來11年打造的12項全棧技術，收獲結(jié)果的車型。

如果我們來看目前市場上能夠熱銷的純電大三排，樂道L90、問界M8、Model Y L、蔚來ES8，無一不是核心技術自研，產(chǎn)品全面無短板的車型，消費者從增程流向純電的理由，絕不僅僅是增程不夠好，恰恰是因為純電能夠更好。

2026年的中國市場

會有哪些趨勢？

如此來看，蔚來全新 ES8 的市場表現(xiàn)，是供應端和消費端共同變化的結(jié)果。這也為中國汽車品牌，在即將到來的 2026 年，提供了 “ 向上發(fā)展 ” 的參考邏輯。

首先，核心邏輯一定還是技術驅(qū)動，加大研發(fā)投入，夯實技術底座，是高端化的必經(jīng)之路。在體現(xiàn)用戶價值的核心技術上，找供應商賦能，是與頂級車型快速縮短差距的方式，但制定技術標準的話語權(quán)，還要掌握在自己手上，只有技術武器庫足夠豐富，才能夠應對消費趨勢的轉(zhuǎn)變。

同時，大三排SUV的市場，正在變得非常擁擠，如果這個領域的開創(chuàng)者，都失去了市場競爭力，那就意味市場接近零和狀態(tài)，需要拓展新的機會。抓住消費趨勢，做好產(chǎn)品定位，就顯得尤為重要，戰(zhàn)略判斷要比戰(zhàn)略定力更重要。

最顯著的表現(xiàn)，可能就在增程大三排SUV市場。增程電池越大，市場分化越快。明年，60度電以上的增程或者插混車型，會爆發(fā)式增長，甚至還有搭載80度電池的產(chǎn)品，大電池增程的趨勢并非技術在發(fā)展，而是行業(yè)在內(nèi)卷。因為電池越大，增程器價值越低，注重價值的高端車用戶，就越容易產(chǎn)生分化。

成熟的汽車市場才能孕育出全球領先的汽車產(chǎn)業(yè)，欣慰的是，中國高端車市場，正在展現(xiàn)出越來越多成熟的標志：比如法規(guī)完善，增速放緩，消費者更加理性務實，汽車廠商也從“拼流量、搶份額”逐步轉(zhuǎn)向了“拼價值、求利潤”。

增程大三排SUV的黃金時代，代表了中國新能源產(chǎn)業(yè)高端化的重要一步，但我們不能只有這一步，也不能停在這一步。

蔚來全新ES8的市場表現(xiàn)，又開辟出了純電大三排SUV的機會，為中國新能源汽車向上的道路，提供了又一個可以參考的增長案例。而這個市場，很可能就是我們走向市場成熟，走向多能源協(xié)同發(fā)展的下一步。

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