“如果信用不修復(fù)，此前的不良征信記錄要保留5年。相關(guān)人員很難繼續(xù)申請(qǐng)貸款或者信用卡，即便能申請(qǐng)也可能面臨利率上浮，已持信用卡可能降額、封卡，花唄 / 借唄等消費(fèi)信貸被降額或關(guān)閉。”

　　文 /巴九靈（微信公眾號(hào)：吳曉波頻道）

　　昨天早上九點(diǎn)，一篇名為《央行發(fā)布一次性信用修復(fù)的政策》的人民日?qǐng)?bào)文章迅速在朋友圈與微信群傳開(kāi)。

　　這一牽動(dòng)了無(wú)數(shù)人心的政策主要講了三點(diǎn)內(nèi)容：

　　◎對(duì)于2020年1月1日至2025年12月31日期間，單筆金額不超過(guò)10000元人民幣的個(gè)人逾期信息，可實(shí)現(xiàn)一次性信用修復(fù)。

　　◎具體操作是：在2025年12月1日至2026年3月31日之間足額償還逾期債務(wù)。

　　◎一次性信用修復(fù)政策不區(qū)分金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)類(lèi)型，也不限制筆數(shù)。

　　圖源：人民日?qǐng)?bào)公眾號(hào)

　　多位受訪者對(duì)小巴表示，歷史上從未出現(xiàn)過(guò)類(lèi)似政策，可謂史無(wú)前例，對(duì)普通人、銀行和社會(huì)而言是多重利好。

　　分人群來(lái)說(shuō)，對(duì)于多次逾期的人們來(lái)說(shuō)，這可能是一束救命稻草。

　　“如果你房貸每月是9000元，最近幾年有10次逾期，但最終都在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)足額還款，則10次逾期都可以被修復(fù)、不顯示。”知名財(cái)經(jīng)評(píng)論員劉曉博對(duì)小巴總結(jié)道。

　　“看起來(lái)好像金額不高，但事實(shí)上覆蓋了超過(guò)90%的人群。有統(tǒng)計(jì)顯示，全國(guó)房貸家庭大約1.05億戶，月供超過(guò)1萬(wàn)元的不超過(guò)8%（也有數(shù)據(jù)說(shuō)是5%）。在一線城市，月房貸還款超過(guò)1萬(wàn)元的比例最高，大約在25%到40%左右，三四線城市普遍低于1%?！彼^續(xù)說(shuō)道。

　　對(duì)于因消費(fèi)貸等新貸而背上短期負(fù)債的年輕人而言，也是一場(chǎng)及時(shí)雨。

　　了解貸款流程的年輕人

　　2019年11月，尼爾森發(fā)布國(guó)內(nèi)首份全景呈現(xiàn)中國(guó)年輕人消費(fèi)信貸現(xiàn)狀的報(bào)告《中國(guó)年輕人負(fù)債狀況報(bào)告》，其中提到：

　　“57%的工作90后有實(shí)質(zhì)性負(fù)債，39%的工作95后有實(shí)質(zhì)性負(fù)債，主要使用在房貸、生活和休閑方面。其中，8%的年輕人在過(guò)去一年中出現(xiàn)過(guò)一次逾期行為，5%的年輕人出現(xiàn)過(guò)兩次逾期行為?！?/p>

　　到了2025年，據(jù)《財(cái)經(jīng)》從部分助貸平臺(tái)和金融機(jī)構(gòu)處了解的情況，當(dāng)前借款人以中青年為主，單筆借款大都不超過(guò)1萬(wàn)元。比如，某助貸平臺(tái)人士透露，客戶中40歲以下的中青年借款人占比近七成，平均借款額約為8500元。

　　另?yè)?jù)銀聯(lián)《區(qū)域消費(fèi)金融市場(chǎng)研究》：在目前使用貸款產(chǎn)品的用戶中，平均月負(fù)債額（包含信用卡，類(lèi)信用卡如螞蟻花唄，京東白條等，消費(fèi)貸款，經(jīng)營(yíng)貸款等的還款額，不包括住房貸款）為7700元；

　　與此同時(shí)，39%的用戶過(guò)去1年內(nèi)遭遇過(guò)資金短缺、周轉(zhuǎn)不開(kāi)的困難，尤其是華北、華東地區(qū)用戶，遭遇資金短缺的占比分別為53%和46%；其中，4%的用戶有過(guò)逾期還款經(jīng)歷，華北、華南地區(qū)用戶有過(guò)逾期還款經(jīng)歷的占比偏高，分別為9%與6%。

　　值得一提的是，對(duì)于銀行而言，這一政策可以修復(fù)攀升的不良貸款率。

　　據(jù)北京師范大學(xué)房地產(chǎn)研究中心主任董藩的研究：2021年末，工行、建行、農(nóng)行、中行四大行的按揭貸款不良率分別為0.24%、0.20%、0.36%、0.27%……2024年6月末，對(duì)應(yīng)的數(shù)據(jù)分別為0.6%、0.54%、0.58%、0.55%。

　　更具意義的是，一次性信用修復(fù)政策有助于緩解全社會(huì)的“信用焦慮”。

　　近幾年來(lái)，社會(huì)的信用焦慮不斷增長(zhǎng)：2019年6月，征信系統(tǒng)顯示，個(gè)人和企業(yè)信用報(bào)告日均查詢量分別為550萬(wàn)次和30萬(wàn)次。

　　到了2025年12月，個(gè)人和企業(yè)信用報(bào)告日均查詢量分別變化為1971萬(wàn)次和56萬(wàn)次，分別增加至近3.6倍與超1.8倍。

　　圖源：中國(guó)政府網(wǎng)

　　這一過(guò)程中，征信系統(tǒng)從收錄9.9億自然人發(fā)展到11.6億自然人，收錄2591萬(wàn)戶企業(yè)及其他組織發(fā)展到收錄13353萬(wàn)戶企業(yè)及其他組織。

　　“近年來(lái)，信用受損的人越來(lái)越多，人們既需要查驗(yàn)合作伙伴的信用情況，也需要頻繁查詢自身。”一位業(yè)內(nèi)人士說(shuō)道。

　　那么，為什么要推出且在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)推出征信修復(fù)新政？新政會(huì)不會(huì)助長(zhǎng)惡意欠債？我們邀請(qǐng)了多位財(cái)經(jīng)、地產(chǎn)、法律領(lǐng)域的大頭，談?wù)剬?duì)這一政策的看法，供大家參考。

　　大頭有話說(shuō)

　　劉曉博

　　財(cái)經(jīng)評(píng)論員

　　公眾號(hào)“劉曉博說(shuō)財(cái)經(jīng)”

　　2020年初疫情爆發(fā)后，有過(guò)一些征信保障政策、征信異議與糾錯(cuò)機(jī)制等，但多為“個(gè)人主動(dòng)申請(qǐng)+提供證明”；本次為“免申即享”，征信系統(tǒng)自動(dòng)識(shí)別、統(tǒng)一技術(shù)處理，而且覆蓋面更廣，堪稱(chēng)史無(wú)前例。它的意義是，可以修復(fù)很多個(gè)人的信用，打破因?yàn)榇罅咳巳盒庞檬軗p帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)緊縮效應(yīng)。

　　如果信用不修復(fù)，此前的不良征信記錄要保留5年。相關(guān)人員很難繼續(xù)申請(qǐng)貸款或者信用卡，即便能申請(qǐng)也可能面臨利率上浮，已持信用卡可能降額、封卡，花唄/借唄等消費(fèi)信貸被降額或關(guān)閉。

　　失信者在應(yīng)聘金融企業(yè)（含證券、保險(xiǎn)）、政府、事業(yè)單位等崗位的時(shí)候，可能很難通過(guò)，晉升的時(shí)候可能被卡；如果是企業(yè)主或法人，可能影響商業(yè)貸款與合作伙伴信任。日常生活中，免押租賃（充電寶、共享單車(chē)）、部分平臺(tái)實(shí)名認(rèn)證等可能受限。

　　圖源：小紅書(shū)

　　此次信用修復(fù)，理論上能覆蓋大多數(shù)家庭（除非真的還不上或不愿意還）。對(duì)于中小城市意義更大。

　　至于限定時(shí)間，主要是不想因?yàn)檎叱雠_(tái)，反而產(chǎn)生更多的逾期。時(shí)間是否充足，有待市場(chǎng)檢驗(yàn)。如果有需要，或許這項(xiàng)政策將來(lái)能延期。

　　未來(lái)，應(yīng)該繼續(xù)降低LPR，推動(dòng)房貸利率下行。此外，可以考慮出臺(tái)階段性的房貸貼息政策，或者增加個(gè)稅抵扣。

　　白小姐

　　“白袍翁”公眾號(hào)聯(lián)合創(chuàng)始人

　　上海樓市意見(jiàn)領(lǐng)袖

　　這次政策的發(fā)布，能減少非惡意逾期者的信用沉沒(méi)成本，避免其因信用污點(diǎn)陷入債務(wù)失信后背上更大債務(wù)的惡性循環(huán)，是金融支持民生與穩(wěn)增長(zhǎng)的關(guān)鍵舉措。

　　它能夠精準(zhǔn)區(qū)分惡意逃債與非惡意逾期，既守住風(fēng)險(xiǎn)底線，又避免信用懲戒過(guò)度帶來(lái)的金融排斥，這個(gè)對(duì)推動(dòng)我們的征信體系從“重懲戒”向“懲戒與修復(fù)并重”的嚴(yán)寬相濟(jì)理念轉(zhuǎn)型，使金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避轉(zhuǎn)向精準(zhǔn)授信。

　　從這個(gè)角度看，它是有時(shí)代意義的。這可能是征信從“工具”到“生態(tài)” 的起始點(diǎn)。

　　關(guān)于這次修復(fù)政策的優(yōu)化空間我有一些時(shí)間和空間上的建議。

　　◎時(shí)間上，政策是往前推導(dǎo)，看上去更多的是一種“既往不咎”的補(bǔ)救措施，而不是面向未來(lái)的常態(tài)政策轉(zhuǎn)型。在不可預(yù)知的未來(lái)，我們還是會(huì)面臨很多自然災(zāi)害和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)發(fā)生，新場(chǎng)景和新困境都需要一個(gè)通道解決問(wèn)題。因此更多的優(yōu)化還是應(yīng)該從常態(tài)化發(fā)展著手。

　　◎在空間上，各地區(qū)經(jīng)濟(jì)水平和收入差異巨大，可以按區(qū)域設(shè)置梯度，適配不同區(qū)域的經(jīng)營(yíng)成本和額度。

　　且從覆蓋情況來(lái)考慮，1萬(wàn)元的尺度標(biāo)準(zhǔn)也很難區(qū)分，個(gè)人消費(fèi)1萬(wàn)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)1萬(wàn)的情況顯然是不同的，應(yīng)酌情考慮。

　　江蘇常州，城市規(guī)劃住房保障區(qū)的商品房

　　常東岳

　　上海央法律師事務(wù)所首席合伙人

　　這是央行首次針對(duì)特定歷史時(shí)期、特定小額逾期人群推出的全國(guó)性、統(tǒng)一的一次性信用修復(fù)安排，是一項(xiàng)具有多重積極意義的精準(zhǔn)施策。

　　對(duì)個(gè)人：為因疫情等客觀原因造成小額逾期、但已積極還款的群體提供了一次寶貴的“信用重生”機(jī)會(huì)，有助于他們重新獲得金融服務(wù)，激發(fā)微觀活力。

　　對(duì)金融機(jī)構(gòu)：有助于銀行更精準(zhǔn)地識(shí)別客戶的真實(shí)信用狀況，降低信息甄別成本，從而提升普惠金融的服務(wù)質(zhì)效。

　　對(duì)社會(huì)：強(qiáng)化了“守信激勵(lì)、失信懲戒”的導(dǎo)向，在體現(xiàn)包容性的同時(shí)，堅(jiān)守了征信體系的嚴(yán)肅性，有利于構(gòu)建誠(chéng)信社會(huì)。

　　我比較期待市場(chǎng)和政策層能夠進(jìn)一步關(guān)注到以下幾方面：比如存量房貸利率的差異化調(diào)整；比如債務(wù)重組機(jī)制的優(yōu)化；比如普惠金融制度的持續(xù)深化。

　　董毅智

　　上海正策律師事務(wù)所律師

　　央行這次推出的一次性信用修復(fù)政策，確實(shí)是在信用體系建設(shè)方面一個(gè)非常重要且接地氣的舉措。

　　它的意義我認(rèn)為有以下三點(diǎn)：

　　◎一是提供關(guān)鍵的“糾錯(cuò)”機(jī)會(huì)：政策直接幫助那些非主觀惡意造成小額逾期、但事后積極還款的個(gè)體修復(fù)信用。

　　◎二是優(yōu)化金融資源配置，清潔后的信用報(bào)告能幫助金融機(jī)構(gòu)更準(zhǔn)確地評(píng)估客戶真實(shí)信用狀況，提升風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，優(yōu)化普惠金融服務(wù)。

　　◎三是從更宏觀角度，通過(guò)修復(fù)微觀主體的信用，有助于釋放其消費(fèi)和投資潛力，為經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好注入動(dòng)力。

　　個(gè)人征信體系正在向更加精細(xì)化和人性化的方向演進(jìn)，一個(gè)健全的社會(huì)信用體系，不僅需要堅(jiān)實(shí)的失信約束機(jī)制，也同樣需要為“誠(chéng)實(shí)而不幸”的主體提供重返正軌的“信用修復(fù)”通道。

　　廣東珠海銀行的政務(wù)自助設(shè)備

　　未來(lái)的政策方向?qū)⑹恰熬燃薄迸c“治本”相結(jié)合，既通過(guò)臨時(shí)性、一次性的措施（如央行研究的一次性信用救濟(jì)政策）解決歷史遺留問(wèn)題，也著力構(gòu)建長(zhǎng)效機(jī)制，推動(dòng)信用修復(fù)、債務(wù)重組、個(gè)人破產(chǎn)等制度的完善，并最終提升全社會(huì)的金融健康度。

　　本篇作者|林波|責(zé)任編輯|何夢(mèng)飛

　　主編|何夢(mèng)飛|圖源|VCG、網(wǎng)絡(luò)

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