連續(xù)斬單路上，LG新能源迎來首個巨額訂單終止！

近日，據(jù)LG新能源披露，公司已收到福特方通知，終止2024年雙方簽署的9.6萬億韓元（約合458.41億元人民幣）電池供應(yīng)訂單。

相關(guān)文件顯示，LG新能源收到合同終止通知，主要由于福特方近期市場變動和電動汽車需求預(yù)測變化而停止生產(chǎn)某些電動汽車（EV）車型。

以2025年業(yè)績來算，LG新能源今年前三季度總營收大約為17.6萬億韓元，本次被取消的訂單價值約占1-9月總營收的54.5%；以2024年25.6萬億韓元營收計算，被取消的訂單價值約占去年全年總營收的三成。

對此LG新能源表示，此次取消的訂單批次原計劃于2027年后開始供應(yīng)。后續(xù)會進(jìn)行相應(yīng)合同的調(diào)整，未來與福特仍將保持合作關(guān)系。

01

75GWh合同被解除，部分合作繼續(xù)

福特與LG新能源等韓系電池企業(yè)合作已久，本次取消的合作于2024年10月正式達(dá)成。

回溯來看，2024年10月，LG新能源與福特簽署了兩份動力電池電池供應(yīng)合同，訂單量總計達(dá)109GWh。

其中一份合同訂單量為75GWh，供應(yīng)期限自2027年持續(xù)至2032年；另一份合同的訂單量為34GWh，供應(yīng)期限自2026-2030年結(jié)束。

根據(jù)最新的消息，被取消的是自2027年開始供應(yīng)的75GWh的合同，34GWh的合同仍在進(jìn)行。

以此同時，福特方面已經(jīng)進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整。福特12月15日宣布預(yù)計將計提約195億美元的資產(chǎn)減記，主要由于其電動汽車業(yè)務(wù)重組。?

作為戰(zhàn)略調(diào)整的一部分，福特決定停產(chǎn)多款純電動汽車車型，包括全電動F-150 Lightning皮卡、代號T3的下一代電動卡車以及電動商用廂式車。?業(yè)務(wù)重心將轉(zhuǎn)向混合動力車型、增程式電動汽車及儲能領(lǐng)域。?唯一保留的純電項目是計劃于2027年推出的售價3萬美元中型電動皮卡。?

根據(jù)計劃，福特此次減記將分散進(jìn)行，主要在第四季度，并將持續(xù)到明年和2027年。其中約85億美元與取消計劃中的電動汽車車型有關(guān)，約60億美元與解散與韓國SK On的電池合資企業(yè)有關(guān)，另外50億美元用于福特所謂的“項目相關(guān)費用”。

行業(yè)認(rèn)為，福特就電動汽車業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整的根本原因在于美國政策的變化。

今年9月30日，美國提前終止了新能源汽車的稅收抵免，大大削弱了新能源汽車的價格競爭力，使得美國新能源汽車需求持續(xù)下滑，銷量同步遞減。數(shù)據(jù)顯示，11月美國新能源汽車銷量8.4萬輛，同比下降42.6%，環(huán)比下降11.4%。

不僅僅是福特，即使是銷量穩(wěn)居第一的特斯拉也“深受其害”。數(shù)據(jù)上，特斯拉11月在美國市場的銷量僅約39800輛，同比下滑近23%，創(chuàng)下近4年以來的銷量新低。

此外，疊加低成本產(chǎn)業(yè)鏈未打通，材料、電池等環(huán)節(jié)依舊依賴進(jìn)口的實際情況，新能源汽車在美的競爭力不復(fù)存在。

02

東邊不亮西邊亮！福特?fù)肀δ?/strong>

福特表示，公司不會再在目前沒有盈利途徑的大型電動汽車上投入數(shù)十億美元，而是將這些資金分配到回報更高的領(lǐng)域。顯然，對福特來說，儲能就是回報更高的領(lǐng)域之一。

針對儲能，福特近期布局十分激進(jìn)。一方面，快速與SK On進(jìn)行業(yè)務(wù)切割，實現(xiàn)產(chǎn)能獨立運營。

12月11日消息，SK On與福特終止美國合資架構(gòu)，雙方將各自獨立持有并運營BlueOval SK生產(chǎn)設(shè)施。根據(jù)協(xié)議，SK On將運營位于美國田納西州的工廠，福特則通過旗下子公司運營美國肯塔基州工廠。

值得注意的是，即使合資結(jié)構(gòu)解散后，SK On仍計劃以田納西州工廠為核心，與福特維持戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。

另一方面，加速將美國部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)向全新的電池儲能業(yè)務(wù)。

就在與SK On切割后，12月16日福特中國信息中心官方發(fā)布，將加大投資多元化動力系統(tǒng)與儲能業(yè)務(wù)。

具體來看，福特汽車將利用其在肯塔基州和密歇根州的全資工廠及領(lǐng)先的磷酸鐵鋰電池技術(shù)，為電網(wǎng)、能源基礎(chǔ)設(shè)施及日益增長的數(shù)據(jù)中心對電能的需求提供電池儲能解決方案。未來兩年，公司計劃將投資約20億美元擴展儲能業(yè)務(wù)，計劃于2027年開始交付電池儲能系統(tǒng)（BESS），年產(chǎn)能目標(biāo)為20GWh。

根據(jù)規(guī)劃，福特將改造其位于肯塔基州工廠的現(xiàn)有制造設(shè)施，用于生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池——該技術(shù)授權(quán)自中國寧德時代，同時還將在此工廠生產(chǎn)電池儲能系統(tǒng)模塊以及20英尺直流（DC）集裝箱式儲能系統(tǒng)。

目前，福特已獲得在美國本土生產(chǎn)該技術(shù)（磷酸鐵鋰方形電芯構(gòu)成的集裝箱式儲能系統(tǒng)）的授權(quán)。

除了中大型儲能外，福特還計劃將業(yè)務(wù)延伸至戶用端。據(jù)悉，福特位于密歇根州馬歇爾市的BlueOval Battery Park電池園區(qū)仍按計劃推進(jìn)，預(yù)計將于2026年開始量產(chǎn)磷酸鐵鋰電池，除車用電池外，該工廠還將生產(chǎn)容量更小的安時級（Amp-hour）電芯，用于“住宅能源存儲解決方案”。

事實上，福特并不是首個構(gòu)建“車-儲-網(wǎng)”協(xié)同生態(tài)的車企，美國市場上特斯拉早就是先例。

從業(yè)務(wù)占比來看，儲能業(yè)務(wù)已經(jīng)不再是特斯拉的“副業(yè)”。2025年第三季度財報顯示，特斯拉實現(xiàn)總營收280.95億美元，同比增長12%，扭轉(zhuǎn)了第二季度同比下降12%的頹勢。其中特斯拉能源生產(chǎn)與存儲收入為 34.15億美元，同比增長44%。

儲能業(yè)務(wù)更是連續(xù)第13個季度創(chuàng)紀(jì)錄，儲能裝機量新高達(dá)到12.5GWh，同比增長81%，環(huán)比增長30%。其中，Powerwall產(chǎn)品的部署裝機連續(xù)第六個季度創(chuàng)單季最高紀(jì)錄。

此外，通用汽車也已推出面向家庭和商業(yè)用戶的電池儲能產(chǎn)品組合。

在起點鋰電看來，車企布局儲能具備產(chǎn)能和制造優(yōu)勢，尤其在歐美巨大電力需求的情況下，儲能已成為車企打造第二增長曲線的重要方向。