消息面，字節(jié)跳動計劃2026年斥資230億美元大舉投資人工智能，谷歌推出Gemini3Flash模型，巨頭加速布局，光刻機、半導(dǎo)體設(shè)備概念活躍，聚焦上游半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域的半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）漲超2%。

資金持續(xù)搶籌，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）近10日凈流入近10億元，年初以來份額增長超200%，當(dāng)前規(guī)模超78億元，居同類產(chǎn)品第一。

巨頭加速入局人工智能，AI景氣度持續(xù)上行

消息面，據(jù)英國金融時報報道，字節(jié)跳動計劃2026年斥資230億美元大舉投資人工智能。

近日，谷歌也推出Gemini3Flash模型，相比之前版本模型更加快速高效，同步成為谷歌搜索 AI 模式默認(rèn)驅(qū)動系統(tǒng)，該模型保持了接近 Gemini3Pro 的推理能力，同時運行速度達到 Gemini2.5Pro 的三倍，成本僅為 Gemini3Pro的四分之一。自從谷歌發(fā)布Gemini3系列模型以來，市場對于2026年算力的預(yù)期逐步走高。除了GPU之外，ASIC成為上游計算芯片的重要增量。或持續(xù)帶動光模塊等配件加速放量。

此外，24家頂尖人工智能公司已簽署加入美國政府的“創(chuàng)世紀(jì)計劃”（Genesis Mission），這是特朗普政府推動將新興人工智能技術(shù)用于科學(xué)發(fā)現(xiàn)和能源項目的一項舉措。根據(jù)白宮聲明，OpenAI、微軟、英偉達、亞馬遜云服務(wù)（AWS）以及Alphabet等企業(yè)，或已與政府簽署諒解備忘錄，或正與能源部及國家實驗室開展現(xiàn)有合作項目，或已表示有意參與該計劃。

AI浪潮渴求先進算力，把握“國產(chǎn)替代、自主可控”核心主線

全球的AI浪潮對先進算力的渴求，推動著高端芯片及相關(guān)制造需求持續(xù)高景氣，且在外部環(huán)境倒逼下，國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)核心環(huán)節(jié)的“國產(chǎn)替代”，已從“可選項”升級為“必選項”，這為國內(nèi)的設(shè)備與材料公司創(chuàng)造了一個確定性較高、能抵御全球周期波動的內(nèi)需市場。

半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)化率情況

數(shù)據(jù)來源：Wind、長江證券，機構(gòu)研究觀點僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾，不構(gòu)成投資者選擇具體產(chǎn)品的依據(jù)。

在此背景下，“國產(chǎn)替代、自主可控”核心主線地位得到夯實，半導(dǎo)體設(shè)備ETF(159516)值得關(guān)注。從近期事件看，我們認(rèn)為目前全球國際形勢趨于復(fù)雜化，大國之間的博弈正在加強。AI作為目前全球大國的戰(zhàn)略方向，國產(chǎn)算力的滲透率可能在中期達到比較高的水平，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈成長動能強勁。

關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516），聚焦上游卡脖子環(huán)節(jié)

半導(dǎo)體設(shè)備的重要性顯著提升，且同步受益于先進制程擴產(chǎn)和存儲擴產(chǎn)，相關(guān)廠商半導(dǎo)體設(shè)備驗證和量產(chǎn)節(jié)奏有條不紊，投資者可以關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）的布局機會。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）跟蹤中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，能較好代表設(shè)備材料環(huán)節(jié)基本面進展，感興趣的投資者可以關(guān)注相關(guān)半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）布局機會。

風(fēng)險提示：數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，截止2025年12月22日。指數(shù)成分股僅供參考，不代表投資建議。

注：數(shù)據(jù)來源ifind，截至2025.12.22，半導(dǎo)體設(shè)備ETF規(guī)模為78.46億，在同類6只產(chǎn)品中排名第一。

風(fēng)險提示：提及個股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點可能隨市場環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險等級及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。