近期，臨近年末，市民們的投資儲(chǔ)蓄需求增加，但是部分市民發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)上的中長(zhǎng)期存款產(chǎn)品有所減少。這是怎么回事？

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最近，家住北京朝陽(yáng)的萬(wàn)女士拿到年終獎(jiǎng)，計(jì)劃配置5年期大額存單，但是查詢(xún)多家銀行也沒(méi)有選到合適產(chǎn)品。

據(jù)央視財(cái)經(jīng)，記者查詢(xún)工、農(nóng)、中、建、交、郵儲(chǔ)六大國(guó)有銀行的App發(fā)現(xiàn)，五年期大額存單已不顯示，三年期相關(guān)產(chǎn)品的利率普遍降到1.5%至1.75%。

此外，部分中小銀行也開(kāi)始密集調(diào)整存款業(yè)務(wù)。梅州客商銀行近期公告已下架五年期定期存款產(chǎn)品，億聯(lián)銀行等機(jī)構(gòu)App也已不顯示五年期大額存單。

據(jù)金融時(shí)報(bào)，回溯來(lái)看，5年期大額存單的退出并非突然之舉。以中國(guó)銀行為例，今年5月20日，中國(guó)銀行曾在官網(wǎng)公開(kāi)發(fā)布了《關(guān)于發(fā)售2025年第一期個(gè)人大額存單的公告》，包括1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年、5年共計(jì)七個(gè)期限。其中，3年期、5年期大額存單產(chǎn)品利率分別為1.55%、1.6%，但明確標(biāo)注“僅面向特定客戶(hù)發(fā)售”。而如今記者查詢(xún)發(fā)現(xiàn)，目前中國(guó)銀行在售的產(chǎn)品列表中，已沒(méi)有5年期大額存單產(chǎn)品，只能在轉(zhuǎn)讓列表中找到少量的5年期產(chǎn)品。

此外，長(zhǎng)期限存款產(chǎn)品的“退潮”不僅出現(xiàn)在全國(guó)性銀行之中，地方性商業(yè)銀行以及民營(yíng)銀行也逐漸加入其中。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任 曾剛：是應(yīng)對(duì)當(dāng)前銀行凈息差持續(xù)下行挑戰(zhàn)的一個(gè)必然選擇。銀行貸款利率持續(xù)下行，導(dǎo)致過(guò)去幾年銀行資產(chǎn)端的收益率大幅縮水，如果銀行不主動(dòng)去砍掉一些高息的長(zhǎng)期產(chǎn)品，可能會(huì)面臨比較嚴(yán)重的利差損耗甚至虧損的風(fēng)險(xiǎn)。從長(zhǎng)期來(lái)看，這是不利于銀行機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，存在潛在的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

曾剛表示，這意味著銀行在未來(lái)的時(shí)間，盈利預(yù)期的確定性會(huì)增強(qiáng)，對(duì)這種估值修復(fù)提供了最基本面的支撐，特別是有一些具有低成本負(fù)債優(yōu)勢(shì)的大型銀行，以及高股息率的銀行股，可能會(huì)更受到長(zhǎng)線(xiàn)資金的青睞。

某資深銀行業(yè)分析人士在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪(fǎng)時(shí)指出，這正是銀行息差壓力向負(fù)債端產(chǎn)品策略傳導(dǎo)的清晰信號(hào)，其影響不僅關(guān)乎銀行自身的成本控制，更可能為后續(xù)貸款利率調(diào)整打開(kāi)空間，并引導(dǎo)資金流向資本市場(chǎng)。

分析人士認(rèn)為，存款利率降低會(huì)削弱其吸引力，可能促使一部分尋求更高回報(bào)的資金從銀行體系流出，轉(zhuǎn)向股票、債券、基金等資本市場(chǎng)，為市場(chǎng)帶來(lái)增量資金。這種“存款搬家”效應(yīng)如果形成趨勢(shì)，將對(duì)直接融資市場(chǎng)的發(fā)展產(chǎn)生積極影響。

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