指數(shù)飄紅卻3300股下跌？12月23日A股暗藏三重“冷熱密碼”
今天早盤的A股真是把“反差感”玩到了極致——創(chuàng)業(yè)板指漲近1%，滬深兩市半日成交額沖到1.24萬億，看著是一片暖意，但翻開水下卻是超3300只個股綠油油下跌。這種“指數(shù)狂歡、個股渡劫”的行情，到底藏著什么玄機？鋰電、半導體的強勢和影視、旅游的低迷，背后又折射出市場怎樣的新邏輯？
先說說今天最亮眼的“漲勢先鋒”——鋰電產(chǎn)業(yè)鏈?？赡苡腥擞X得這又是短期炒作，但我要提醒大家，這次上漲真不是空穴來風。12月以來，鋰電行業(yè)早就悄悄開啟了“漲價模式”，六氟磷酸鋰兩個月漲幅超118%，VC添加劑、鈷酸鋰這些核心材料價格也跟著飆升，上游原材料漲價直接傳到了下游，連電池企業(yè)都開始上調(diào)產(chǎn)品售價 。更關(guān)鍵的是，儲能和新能源車年末需求超預期，頭部企業(yè)滿產(chǎn)、庫存低位，供需缺口實實在在存在，這才是資金敢大舉進場的核心邏輯。加上半導體設備概念的延續(xù)強勢，圣暉集成創(chuàng)歷史新高，本質(zhì)上都是“國產(chǎn)替代+產(chǎn)業(yè)景氣”的雙重驅(qū)動——半導體設備國產(chǎn)中標率從25%漲到38%，12英寸硅片產(chǎn)能利用率拉滿，這些實打?qū)嵉漠a(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)，讓資金從“炒概念”轉(zhuǎn)向了“炒業(yè)績兌現(xiàn)”。這兩條主線的走強，其實是市場在年末資金面偏緊的情況下，主動向“確定性”靠攏的表現(xiàn)。
再看另一邊的“失意板塊”，影視院線真是讓人心疼。博納影業(yè)連續(xù)兩個跌停，近5個交易日累計跌幅超24%，背后是《阿凡達3》票房不及預期的導火索，更是基本面的硬傷——前三季度虧了11個億，毛利率低至-64.51%，負債率高達65%。其實這不僅僅是一家公司的問題，整個影視行業(yè)都面臨“爆款依賴癥”的困境，加上前期股價漲了不少，獲利盤趁機出逃，疊加限售解禁的壓力，跌勢自然兇猛。而旅游、教育板塊的下跌，更多是受市場熱點輪動和年末消費情緒謹慎的影響，畢竟在資金都扎堆高景氣賽道的時候，缺乏明確催化的板塊很容易被邊緣化。
不過話說回來，今天的盤面還有個容易被忽略的細節(jié)：黃白線明顯分化，上證50、滬深300等權(quán)重股在撐指數(shù)，中小盤股卻普遍承壓。這和昨天1.86萬億放量普漲形成鮮明對比，說明市場在經(jīng)歷短期反彈后，開始進入“消化獲利盤”的階段。雖然政策面持續(xù)釋放暖意，中長期資金入市被鼓勵，但年末1879億的解禁壓力、海外貨幣政策的不確定性，都讓資金不敢輕易擴散倉位，只能抱團在鋰電、半導體這些有明確邏輯支撐的主線里。這種“強者恒強、弱者更弱”的分化，其實是市場成熟的表現(xiàn)，但也給普通投資者提了個醒：現(xiàn)在早已不是閉眼買就能賺錢的時代，選對賽道比盲目跟風重要得多。
最后我想多說一句，對于那些持有關(guān)聯(lián)個股的投資者來說，不用過分焦慮。鋰電、半導體的強勢能不能延續(xù)，關(guān)鍵看后續(xù)量能能不能維持，以及產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)能不能持續(xù)兌現(xiàn)；而影視這類板塊的下跌，雖然短期慘烈，但也可能是風險的集中釋放，畢竟行業(yè)復蘇的大趨勢沒有變，只是需要時間消化估值和業(yè)績壓力。市場永遠是“?！迸c“機”并存，重要的是看清背后的核心邏輯，而不是被短期漲跌牽著鼻子走。