年末的新能源電池市場(chǎng)“波瀾起伏”，面臨著復(fù)雜的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

一邊，碳酸鋰期貨價(jià)格突破12萬(wàn)元/噸，產(chǎn)業(yè)鏈中下游成本壓力持續(xù)攀升；另一邊，頭部電池企業(yè)在鈉電領(lǐng)域動(dòng)作頻頻，讓沉寂已久的鈉電產(chǎn)業(yè)化話題，再度成為業(yè)界焦點(diǎn)。

鈉電是否能成為電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，應(yīng)對(duì)成本壓力的戰(zhàn)略選擇？新能源電池行業(yè)是否將真正迎來“鋰鈉互補(bǔ)”格局？引發(fā)市場(chǎng)猜測(cè)與思考。

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鋰價(jià)強(qiáng)勢(shì)反彈，電池企業(yè)鈉電產(chǎn)業(yè)活動(dòng)頻繁

作為鋰電池核心原材料之一，碳酸鋰價(jià)格的變化，始終牽動(dòng)著產(chǎn)業(yè)鏈的神經(jīng)。

碳酸鋰期貨價(jià)格，在今年年中曾一度下探至5.9萬(wàn)元/噸的低點(diǎn)后，近幾個(gè)月強(qiáng)勢(shì)反彈。進(jìn)入12月，更是持續(xù)飆漲。

12月23日，碳酸鋰期貨主力合約價(jià)格已突破12萬(wàn)元/噸，創(chuàng)年內(nèi)新高，市場(chǎng)熱度空前，這也讓新能源電池行業(yè)的成本壓力陡增。

有業(yè)內(nèi)專家預(yù)測(cè)，2026年全球市場(chǎng)對(duì)碳酸鋰的需求，預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)30%，供需逐漸平衡；若該增速達(dá)到40%，碳酸鋰價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)上漲。

對(duì)于下游材料及電池企業(yè)而言，鋰價(jià)高企將直接擠壓自身利潤(rùn)空間，疊加新能源汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)白熱化，成本控制能力成為鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。

在此背景下，新能源電池行業(yè)企業(yè)，對(duì)低成本替代方案的需求，顯得愈發(fā)迫切，這也為鈉電池產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提供了重要契機(jī)。

據(jù)觀察，近期頭部電池及材料企業(yè)相繼宣布，其鈉電領(lǐng)域大動(dòng)作。

12月22日，億緯鋰能宣布，將投資約10億元，擬建設(shè)“億緯鈉能總部和金源機(jī)器人AI中心”項(xiàng)目。其中，規(guī)劃2GWh鈉電池年產(chǎn)能，將聚焦儲(chǔ)能、AIDC等場(chǎng)景規(guī)模化應(yīng)用。

11月17日，容百科技相關(guān)公告披露，其與寧德時(shí)代已達(dá)成相關(guān)合作，容百科技被后者列為其鈉電正極粉料第一供應(yīng)商。根據(jù)該協(xié)議，寧德時(shí)代每年將從容百科技采購(gòu)，不低于其鈉電正極粉料總采購(gòu)量的60%。若年度采購(gòu)量≥50萬(wàn)噸，容百科技還將通過降本，給予對(duì)方價(jià)格優(yōu)惠。這一消息，助推容百科技當(dāng)日股價(jià)漲停，還創(chuàng)其近兩年股價(jià)新高。

02

鋰電頭部企業(yè)鈉電路線圖也越來越清晰

對(duì)于鈉電池未來的發(fā)展趨勢(shì)和企業(yè)自身的“排兵布陣”，產(chǎn)業(yè)鏈頭部企業(yè)紛紛給出各自的邏輯支撐，以及鈉電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)度表。

資料顯示，寧德時(shí)代于今年4月發(fā)布的鈉新電池，已通過GB38031-2025《電動(dòng)汽車用動(dòng)力蓄電池安全要求》新國(guó)標(biāo)認(rèn)證，成為全球首款通過新國(guó)標(biāo)認(rèn)證的鈉離子電池。

寧德時(shí)代在投資者關(guān)系活動(dòng)中還曾表示，關(guān)于鈉新乘用車用動(dòng)力電池，其正在與客戶推進(jìn)開發(fā)、落地中，目前進(jìn)展順利，2026年將根據(jù)客戶節(jié)奏實(shí)現(xiàn)批量供貨。

億緯鋰能董事長(zhǎng)劉金成近期則指出，氫、鋰、鈉同處元素周期表第一主族，是大自然賦予人類的能源元素，也是新能源發(fā)展的關(guān)鍵方向。未來，億緯鋰能將致力于打造氫、鋰、鈉電化學(xué)儲(chǔ)能綜合解決方案。

容百科技董事長(zhǎng)兼總裁白厚善也給出預(yù)判。他認(rèn)為，未來3-5年，能源奇點(diǎn)時(shí)代即將來臨。鈉電在未來能源體系中的占比將十分可觀，其中以動(dòng)力、儲(chǔ)能市場(chǎng)的需求最大。10年后，鈉電池有望占據(jù)6成儲(chǔ)能市場(chǎng)份額。

03

鈉電將從3C向車用、儲(chǔ)能領(lǐng)域延伸或成明確主線

資料顯示，鈉電池的資源易得性、低溫性能、碳足跡、安全性能，均更具優(yōu)勢(shì)，可以廣泛應(yīng)用于3C、電動(dòng)兩輪車、乘用/商用動(dòng)力，以及儲(chǔ)能等領(lǐng)域。

據(jù)市場(chǎng)消息，基于自研的鈉電產(chǎn)品，維科技術(shù)子公司南昌維科，已與歐美、南亞等地區(qū)的客戶，達(dá)成長(zhǎng)期合作意向，其出口意向訂單生產(chǎn)已排到2028年。

此外，據(jù)報(bào)道，江西東馳新能源的鈉電產(chǎn)線，近期也在高效運(yùn)轉(zhuǎn)，每天可生產(chǎn)100萬(wàn)節(jié)鈉離子電池，將被銷往全球市場(chǎng)。資料顯示，其研發(fā)的鈉離子電池，已批量應(yīng)用于3C數(shù)碼領(lǐng)域。

市場(chǎng)方面，整體來看，目前鈉電池在3C、電動(dòng)兩輪車等領(lǐng)域的應(yīng)用已趨于成熟，并已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)裝配驗(yàn)證，或迎來新能源汽車、儲(chǔ)能領(lǐng)域規(guī)?；瘧?yīng)用拐點(diǎn)。

在此時(shí)間節(jié)點(diǎn)，鋰電頭部企業(yè)加碼鈉電，并非簡(jiǎn)單地平抑鋰價(jià)高企壓力，更像是立足資源安全、技術(shù)突破與市場(chǎng)擴(kuò)容的長(zhǎng)期戰(zhàn)略選擇，核心是構(gòu)建鋰鈉協(xié)同的能源生態(tài)。

寧德時(shí)代2026年可實(shí)現(xiàn)車用鈉電池量產(chǎn)供貨，億緯鋰能打造氫、鋰、鈉儲(chǔ)能綜合解決方案……都將帶動(dòng)提高鈉電池在車用、儲(chǔ)能的市場(chǎng)滲透率。

不過，需要提及的是，現(xiàn)階段，車用、儲(chǔ)能鈉電池綜合成本仍高于同類鋰電池，這也是制約其規(guī)模化應(yīng)用的主要原因之一。實(shí)際上，資源層面，鈉資源成本遠(yuǎn)低于鋰資源，但鈉電池制造成本還高于鋰電池。

擺在產(chǎn)業(yè)界的一個(gè)難題是：并非鈉電池先降本后，才實(shí)現(xiàn)車用、儲(chǔ)能規(guī)模化裝機(jī)，而需要借由量產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)規(guī)?；当?。這一過程中，電池企業(yè)與應(yīng)用端的協(xié)同至關(guān)重要，而事實(shí)上，鋰電池幾年前也經(jīng)歷了這一發(fā)展歷程。

隨著頭部鋰電池企業(yè)在鈉電領(lǐng)域不斷加碼，將有助于鈉電池多種技術(shù)路線的收斂與升級(jí)，同時(shí)這也是這些企業(yè)，在鈉電池規(guī)模化裝機(jī)前的卡位戰(zhàn)。目前，新能源電池行業(yè)已呈現(xiàn)出鋰、鈉共生格局，未來，中國(guó)電池企業(yè)或也將在全球鈉電領(lǐng)域掌握技術(shù)話語(yǔ)權(quán)與市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)，有望深刻影響全球能源轉(zhuǎn)型。