12月24日，A股市場(chǎng)鋰電池概念延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，天際股份走出了6天3板的行情。與此同時(shí)，液冷服務(wù)器、智能駕駛等多個(gè)板塊也表現(xiàn)活躍。市場(chǎng)看似熱點(diǎn)紛呈，機(jī)會(huì)遍地，但一個(gè)現(xiàn)實(shí)的問題是：當(dāng)行情來臨時(shí)，我們真的能抓住機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)“多賺一點(diǎn)”的目標(biāo)嗎？很多時(shí)候，我們以為的“機(jī)會(huì)”背后，可能隱藏著讓我們跑不贏市場(chǎng)的“攔路虎”。這篇文章，我們就來聊聊在看似熱鬧的行情中，如何透過現(xiàn)象看本質(zhì)，找到那些真正被資金共同看好的方向。文章最后，我會(huì)結(jié)合一個(gè)具體的觀察視角，來談?wù)勅绾巫R(shí)別資金的“共識(shí)”。

一、牛市中的三大“心魔”：為何我們總是跑不贏？

行情好的時(shí)候，每個(gè)人都想多賺一些，但結(jié)果往往事與愿違。這背后，通常有三個(gè)普遍存在的誤區(qū)。

第一個(gè)誤區(qū)，是只盯著熱門股。就像最近的鋰電池、液冷服務(wù)器，板塊一熱，動(dòng)輒幾十上百只股票。但板塊內(nèi)部也是良莠不齊，有的股票能一飛沖天，有的卻只是跟風(fēng)微漲。如果選錯(cuò)了，即便身處熱門賽道，也可能只是“陪跑”，甚至虧損。

第二個(gè)誤區(qū)，是追求快進(jìn)快出。有人認(rèn)為，牛市里漲多跌少，每天賺一點(diǎn)，積少成多。這個(gè)想法看似合理，卻忽略了一個(gè)關(guān)鍵：每一次買賣都是一次獨(dú)立的選擇，選錯(cuò)了就是100%的損失。即便在指數(shù)大漲的時(shí)期，比如2025年10月下旬市場(chǎng)情緒高漲時(shí)，每天依然有超過兩千只股票下跌。沒有選對(duì)的能力，快進(jìn)快出只會(huì)增加犯錯(cuò)的機(jī)會(huì)。

第三個(gè)誤區(qū)，是盲目堅(jiān)守。相信“牛市雨露均沾”，認(rèn)為只要拿著，總會(huì)輪到自己的股票漲。但數(shù)據(jù)告訴我們，從2024年上證指數(shù)站上3000點(diǎn)，到2025年10月突破4000點(diǎn)，期間仍有數(shù)百只股票是下跌的，跑不贏指數(shù)的個(gè)股更是占了大多數(shù)。如果連市場(chǎng)平均水平都達(dá)不到，又談何“多賺”呢？

這三個(gè)誤區(qū)，說到底都是我們固有的思維定式。市場(chǎng)環(huán)境在變，資金的態(tài)度在變，老方法很難適應(yīng)新行情。那么，破局的關(guān)鍵在哪里？其實(shí)很簡(jiǎn)單，首先要確立一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：在牛市中，多賺的底線就是跑贏市場(chǎng)。跑不贏，就等于沒賺錢。而跑贏市場(chǎng)的股票，無一例外，都是獲得了資金共識(shí)的股票。

二、資金共識(shí)的密碼：“搶”與“囤”

所謂資金共識(shí)，就是很多資金都看好同一只股票。這聽起來很玄乎，畢竟沒人會(huì)公開宣布自己的看好名單。但我們可以換個(gè)角度思考：當(dāng)大家都看好一樣?xùn)|西時(shí)，行為上會(huì)有什么表現(xiàn)？無非是兩種：一是“搶”，二是“囤”。

好東西自然有人爭(zhēng)搶，也值得長(zhǎng)期持有，這是人性，在股市交易中必然留下痕跡。如果我們能看清這些交易行為的痕跡，識(shí)別出資金正在“搶籌”或“囤積”的股票，那么跑贏市場(chǎng)的概率就會(huì)大大增加。有人可能會(huì)問，資金的交易行為，我們普通投資者怎么能看到呢？

隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展，這已經(jīng)成為可能。尤其是機(jī)構(gòu)大資金的交易行為，往往具有規(guī)律性和重復(fù)性，這是他們穩(wěn)定盈利模式的基礎(chǔ)。通過特定的數(shù)據(jù)模型，我們可以將這些行為特征提煉并可視化出來。

看下圖：

以2025年10月的一只明星股為例，它在啟動(dòng)前看起來平平無奇，但股價(jià)卻在短短十幾天內(nèi)大幅拉升。事后看，啟動(dòng)前必然有資金提前介入，只是多數(shù)人沒有察覺。

看下圖：

上圖展示了該股的交易行為數(shù)據(jù)。其中，橙色柱體代表“機(jī)構(gòu)資金”的活躍程度，藍(lán)色柱體代表“游資”的活躍程度。而紫色柱體的出現(xiàn)，則意味著“機(jī)構(gòu)資金”和“游資”在同一天都積極參與交易，形成了“搶籌”的局面。在圖2中，這種紫色柱體在股價(jià)拉升前反復(fù)出現(xiàn)了五次，清晰地揭示了資金在暗中爭(zhēng)奪、積極布局的痕跡。如果我們能提前觀察到這種反復(fù)出現(xiàn)的“搶籌”信號(hào)，或許就能對(duì)這只股票的未來表現(xiàn)有不一樣的期待。

為了更純粹地觀察這種行為，我們甚至可以屏蔽K線，只看交易行為數(shù)據(jù)。

看下圖：

上圖就是去除了股價(jià)走勢(shì)的“交易行為數(shù)據(jù)圖”，圖中的青色標(biāo)記對(duì)應(yīng)的就是“游資搶籌”現(xiàn)象。一些專業(yè)的大數(shù)據(jù)工具，還會(huì)對(duì)市場(chǎng)上頻繁出現(xiàn)“搶籌”現(xiàn)象的股票進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。通常，反復(fù)出現(xiàn)在這類統(tǒng)計(jì)榜單前列的股票，值得投資者給予更多關(guān)注。

看下圖：

上圖統(tǒng)計(jì)了2025年10月9日至29日期間，漲幅排名前30的個(gè)股出現(xiàn)“游資搶籌”現(xiàn)象的平均次數(shù)。數(shù)據(jù)顯示，這些強(qiáng)勢(shì)股平均出現(xiàn)了3.36次“搶籌”，頻率遠(yuǎn)高于市場(chǎng)一般水平。這恰恰印證了，資金的共識(shí)和博弈行為，會(huì)在數(shù)據(jù)上留下無法掩飾的印記。

當(dāng)然，資金的共識(shí)形成需要時(shí)間，可能是幾周，也可能是幾個(gè)月。投資就像狩獵，需要耐心等待最佳時(shí)機(jī)。大多數(shù)人只羨慕股價(jià)一飛沖天時(shí)的光彩，卻忽視了資金在暗中布局、反復(fù)博弈的漫長(zhǎng)過程。而用數(shù)據(jù)還原市場(chǎng)真相，正是為了幫助我們更早地洞察這一過程，避免成為后知后覺的跟風(fēng)者。

結(jié)語(yǔ)

回到開篇的新聞，鋰電池等板塊的活躍，是市場(chǎng)情緒的體現(xiàn)，但最終決定個(gè)股能否持續(xù)走強(qiáng)、讓我們真正“跑贏市場(chǎng)”的，還是背后資金的真實(shí)態(tài)度和共識(shí)。熱鬧的盤面之下，是資金無聲的博弈。摒棄追漲殺跌、盲目堅(jiān)守的舊思維，學(xué)會(huì)借助客觀數(shù)據(jù)去觀察資金的“搶”與“囤”，或許是我們?cè)谶@個(gè)市場(chǎng)中，更踏實(shí)前行的一種方式。市場(chǎng)從不缺少機(jī)會(huì)，缺少的是發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)的“眼睛”，而這雙“眼睛”，正來自于對(duì)市場(chǎng)交易本質(zhì)的深度理解和恰當(dāng)工具的輔助。

聲明： 以上內(nèi)容僅為個(gè)人對(duì)市場(chǎng)的觀察與思考，所涉及的信息與數(shù)據(jù)均來源于網(wǎng)絡(luò)公開資料。本人不推薦任何個(gè)股，不提供任何投資建議，也不指導(dǎo)任何買賣操作。任何以本人名義進(jìn)行的薦股、收費(fèi)等行為均屬詐騙，請(qǐng)各位投資者謹(jǐn)慎辨別，理性決策。