全球首富馬斯克預(yù)計美國經(jīng)濟(jì)將在未來12至18個月內(nèi)進(jìn)入兩位數(shù)增長時期，并將應(yīng)用人工智能視為主要推動力。

周三馬斯克在X平臺發(fā)文稱，如果將應(yīng)用智能視為美國經(jīng)濟(jì)增長的代理指標(biāo)，"大約五年內(nèi)可能實現(xiàn)三位數(shù)增長"。這番言論的發(fā)布時機(jī)恰逢美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)走強(qiáng)。

據(jù)華爾街見聞，第三季度GDP年化增長率達(dá)4.3%，為兩年來最快增速。美聯(lián)儲官員已將AI數(shù)據(jù)中心投資列為2026年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期上調(diào)的關(guān)鍵因素之一。

與此同時，華爾街主要機(jī)構(gòu)也紛紛提高了對市場表現(xiàn)的預(yù)測。大摩預(yù)計，標(biāo)普500指數(shù)在2026年將錄得雙位數(shù)百分比的收益。高盛則判斷全球股市步入牛市“樂觀階段”，2026年盈利將繼續(xù)支撐行情，若包含股息，總回報率將達(dá)到15%。

AI投資推動增長預(yù)期

美聯(lián)儲官員將AI數(shù)據(jù)中心支出與消費支出、財政援助并列為支撐2026年更強(qiáng)勁增長預(yù)期的多重因素。

分析認(rèn)為AI技術(shù)的廣泛滲透和應(yīng)用預(yù)計將顯著提高生產(chǎn)效率和創(chuàng)新能力，從而推動美國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入更高的增長區(qū)間（10%或以上）。

馬斯克多次將經(jīng)濟(jì)增長與他所稱的"應(yīng)用智能"在其業(yè)務(wù)中的應(yīng)用聯(lián)系起來。

在特斯拉，他表示正專注于開發(fā)下一代AI芯片以支持自動駕駛系統(tǒng)。在SpaceX，該公司繼續(xù)通過Starlink擴(kuò)展其衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)和發(fā)射能力，旨在滿足全球日益增長的數(shù)據(jù)連接和傳輸需求。

本周公布美國第三季度GDP數(shù)據(jù)，顯示美國經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張速度達(dá)到兩年來最高水平，GDP年化增長率為4.3%，主要受強(qiáng)勁消費支出和穩(wěn)定商業(yè)政策推動。

這份因政府停擺而推遲發(fā)布的報告顯示，即使12月消費者信心受挫、11月工廠產(chǎn)出持平，經(jīng)濟(jì)韌性仍貫穿年中時期。美國政府和央行數(shù)據(jù)均突顯了消費支出的韌性以及企業(yè)投資的持續(xù)強(qiáng)勁。

高盛：2026年全球股市回報13%

面對2026年，高盛的核心建議是“必須多元化”。

高盛基于過去50多年的美股周期研究指出，股市通常經(jīng)歷四個階段的演變：絕望（Despair）、希望（Hope）、增長（Growth）和樂觀（Optimism）。

目前市場正處于周期的最后一部分——“樂觀階段”。根據(jù)高盛的預(yù)測模型，以美元計價，2026年全球股市的加權(quán)價格回報率預(yù)計為13%，若包含股息，總回報率將達(dá)到15%。

由于當(dāng)前股市在該行看來在地理上由美國主導(dǎo)、行業(yè)上由科技主導(dǎo)、個股上由美國超大規(guī)模企業(yè)主導(dǎo)，這種高度集中既是動力也是風(fēng)險。高盛建議投資者采取以下策略：

保持投資：牛市尚未結(jié)束。

跨區(qū)域多元化：更多地關(guān)注新興市場（EM）。

跨風(fēng)格多元化：結(jié)合精選的成長股與價值股。在非美市場，價值股表現(xiàn)通常優(yōu)于成長股，部分原因在于金融和采礦等行業(yè)已成功從“價值陷阱”轉(zhuǎn)型為價值創(chuàng)造者。

跨行業(yè)多元化：利用科技資本支出（Capex）的擴(kuò)大，布局那些能受益于AI發(fā)展的“舊經(jīng)濟(jì)”基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。

關(guān)注Alpha收益：利用股票相關(guān)性可能保持低位的特點，捕捉個股機(jī)會。