財(cái)聯(lián)社12月27日訊（記者 高萍）在廣東東莞松山湖高新區(qū)的廣東藍(lán)潛海洋技術(shù)有限公司（簡(jiǎn)稱“藍(lán)潛海洋”）生產(chǎn)車間里，一批水下智能裝備正加緊調(diào)試待發(fā)?！坝唵渭ぴ鰰r(shí)公司面臨流動(dòng)資金缺口，銀行通過‘投、擔(dān)、貸’一體化方案讓公司快速補(bǔ)血，讓研發(fā)和生產(chǎn)順暢銜接?！?藍(lán)潛海洋總經(jīng)理的感慨，正是東莞科技金融創(chuàng)新實(shí)踐的生動(dòng)注腳。

從松山湖的 “股貸擔(dān)保租” 聯(lián)動(dòng)服務(wù)隊(duì)會(huì)診，到 “莞科融” 支小再貸款精準(zhǔn)滴灌；從東電檢測(cè)的全信用創(chuàng)新貸款，到跨地市復(fù)制推廣的協(xié)同模式…… 近日，財(cái)聯(lián)社記者走訪廣東東莞多家金融機(jī)構(gòu)與科技企業(yè)，解碼這座制造業(yè)名城如何通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品破解科技企業(yè)融資痛點(diǎn)，以 “缺口介入”“工具迭代”“全鏈服務(wù)” 構(gòu)建多元化金融供給體系。

從打破銀企信息不對(duì)稱 到打破企業(yè)和金融市場(chǎng)間信息不對(duì)稱

當(dāng)前科技型企業(yè)尤其是初創(chuàng)期科技型企業(yè)存在輕資產(chǎn)、缺乏抵質(zhì)押物和科技成果價(jià)值評(píng)估難的融資難題，傳統(tǒng)的金融供給結(jié)構(gòu)無法完全滿足科技型企業(yè)多樣化融資需求，需要構(gòu)建多元化的金融服務(wù)供給體系。

廣東藍(lán)潛海洋技術(shù)公司是國(guó)內(nèi)水下智能裝備領(lǐng)域的企業(yè)，為全球能源、水務(wù)及防務(wù)領(lǐng)域提供先進(jìn)的水下智能裝備和系統(tǒng)解決方案。近年來，藍(lán)潛海洋水下智能裝備市場(chǎng)快速壯大，訂單量激增，急需資金擴(kuò)充產(chǎn)能。

“在我們訂單量激增，急需資金擴(kuò)充產(chǎn)能的時(shí)候，中國(guó)銀行東莞分行為我們量身定制‘投、擔(dān)、貸’一體化科技成果轉(zhuǎn)化貸服務(wù)方案，解決了公司水下機(jī)器人研發(fā)的資金燃眉之急，保障了公司研發(fā)與生產(chǎn)銜接順暢?！彼{(lán)潛海洋總經(jīng)理胡剛毅表示。

據(jù)了解，由東莞中行提供信貸授信、東莞科創(chuàng)集團(tuán)管理的松山湖天使基金投資、東莞市科創(chuàng)融資擔(dān)保有限公司（簡(jiǎn)稱“東科創(chuàng)擔(dān)?！保┨峁?dān)保，實(shí)現(xiàn)東莞全市首筆“投、擔(dān)、貸”一體化模式貸款落地。

東科創(chuàng)擔(dān)保相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，該模式以股權(quán)投資為基礎(chǔ)，按“股權(quán)投資：信用貸款：批量擔(dān)保 = 2:1:1”的比例核定綜合授信額度，為企業(yè)提供“股權(quán)+債權(quán)”組合式資金支持。

“在中國(guó)人民銀行東莞市分行推動(dòng)下，東科創(chuàng)擔(dān)保牽頭組建‘股貸擔(dān)保租’聯(lián)動(dòng)服務(wù)隊(duì)，聯(lián)合東科創(chuàng)資本、微眾銀行、中國(guó)人保、中關(guān)村租賃等機(jī)構(gòu)，構(gòu)建‘信息共享、項(xiàng)目互薦、盡調(diào)互認(rèn)、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享’的協(xié)作機(jī)制。”東科創(chuàng)擔(dān)保相關(guān)負(fù)責(zé)人如是說。

據(jù)介紹，中國(guó)人民銀行東莞市分行配合中國(guó)人民銀行廣東省分行在全省率先探索科技金融“缺口介入機(jī)制”，補(bǔ)齊科技金融服務(wù)的缺口與短板，潤(rùn)滑全周期金融供給鏈條。中國(guó)人民銀行東莞市分行通過在松山湖高新區(qū)試點(diǎn)成立首批6支包含股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、銀行機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、融資租賃機(jī)構(gòu)在內(nèi)的“股貸擔(dān)保租”聯(lián)動(dòng)服務(wù)隊(duì)，發(fā)布廣東全省首份“股貸擔(dān)保租”聯(lián)動(dòng)服務(wù)隊(duì)工作指引，為東莞科技型企業(yè)提供股權(quán)、信貸、擔(dān)保、保險(xiǎn)、融資租賃等“一站式全科會(huì)診”。

財(cái)聯(lián)社記者獲悉，東莞試點(diǎn)后，截至2025年10月末，東莞、梅州、肇慶等15個(gè)地市已成立“股貸擔(dān)保租”服務(wù)隊(duì)伍，為8980家企業(yè)提供綜合融資超810億元。

“‘股貸擔(dān)保租’模式從原來的打破銀企信息不對(duì)稱，實(shí)現(xiàn)了打破企業(yè)與投資公司、保險(xiǎn)公司、租賃公司等金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱問題，從‘一對(duì)一’單機(jī)構(gòu)服務(wù)模式轉(zhuǎn)為了‘多對(duì)一’全科式會(huì)診式服務(wù)，覆蓋企業(yè)全生命周期，推動(dòng)了金融、科技領(lǐng)域相關(guān)信息數(shù)據(jù)常態(tài)化高效互通?！币晃豢萍计髽I(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者感嘆道。

創(chuàng)新貨幣政策工具運(yùn)用模式 機(jī)構(gòu)加大科技企業(yè)支持

貨幣政策工具方面，其創(chuàng)新靈活運(yùn)用成為科技金融重要支撐。中國(guó)人民銀行東莞市分行積極創(chuàng)新再貸款、再貼現(xiàn)運(yùn)用模式，通過創(chuàng)新支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具的運(yùn)用模式，形成“莞融”“鏈通”工具品牌，全國(guó)首創(chuàng)“莞科融”支小再貸款專項(xiàng)額度和“智鏈通”“綠鏈通”再貼現(xiàn)，引導(dǎo)資金向科創(chuàng)領(lǐng)域傾斜。

金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新是政策落地的關(guān)鍵。廣東東電檢測(cè)技術(shù)有限公司（簡(jiǎn)稱“東電檢測(cè)”） 是一家集檢測(cè)、認(rèn)證為一體的綜合性技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)。檢測(cè)行業(yè)屬于典型的輕資產(chǎn)模式，但其設(shè)備采購、實(shí)驗(yàn)室改造等前期投入巨大。

據(jù)介紹，東電檢測(cè)年均研發(fā)與設(shè)備采購?fù)度脒_(dá) 4500 萬元，2024 年籌建的新能源與儲(chǔ)能中試服務(wù)平臺(tái)，僅 6000 平方米場(chǎng)地的改造與設(shè)備配置就需巨額資金。此外，檢測(cè)業(yè)務(wù)的回報(bào)周期較長(zhǎng)，企業(yè)從投入到產(chǎn)生收益通常需要近兩年時(shí)間，進(jìn)一步加劇了資金周轉(zhuǎn)壓力。

中信銀行東莞分行針對(duì)檢測(cè)企業(yè)的輕資產(chǎn)特性，組建了由理工科背景骨干構(gòu)成的創(chuàng)新評(píng)估小組，將企業(yè)的發(fā)明專利、技術(shù)實(shí)力、行業(yè)資質(zhì)等納入信貸評(píng)估體系。

針對(duì)東電檢測(cè)的中試平臺(tái)建設(shè)需求，銀行提供遠(yuǎn)超普通科技貸款期限的金融產(chǎn)品中試貸，給予5 年期 3500 萬信用貸款，通過政府貼息后，實(shí)際利率控制在較低范圍，有效降低了企業(yè)融資成本。

除創(chuàng)新信貸產(chǎn)品外，金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)還向產(chǎn)業(yè)鏈延伸。例如，中信銀行聯(lián)合東莞市工信局開展多次調(diào)研，探索設(shè)立專精特新企業(yè)打分卡審批模式專屬產(chǎn)品，以松山湖地區(qū)為試點(diǎn)，命名為“松湖專精特新貸”，實(shí)現(xiàn)線上快速審批，貸款累計(jì)投放超4.5億元；依托全牌照優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)提供跨境融資、產(chǎn)業(yè)基金投資等綜合服務(wù)，集團(tuán)聯(lián)合東莞市政府設(shè)立的 50 億規(guī)模產(chǎn)業(yè)基金，重點(diǎn)投向人工智能、高端制造等領(lǐng)域。

“新興產(chǎn)業(yè)的檢測(cè)需求是確定性的，但誰能率先形成成熟的檢測(cè)能力，取決于技術(shù)研發(fā)速度與資金支持力度?！?東電檢測(cè)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前行業(yè)內(nèi)多數(shù)企業(yè)對(duì)新賽道的布局仍處于前期調(diào)研與技術(shù)儲(chǔ)備階段，尚未形成規(guī)模化服務(wù)能力。這意味著，未來一段時(shí)間內(nèi)，檢測(cè)企業(yè)的前沿布局將持續(xù)面臨資金壓力，對(duì)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的金融支持需求將進(jìn)一步提升。