還記得中證A500ETF剛推出時的盛景嗎？2024年9月，首批10只中證A500ETF火速獲批發(fā)行，隨即得到了市場的熱烈響應(yīng)，快速完成200億元頂格募集。在隨后的2024年11月和2025年1月，第二批、第三批中證A500ETF又分別獲批發(fā)行并相繼成立。

時隔一年多，當初的認購熱潮已沉淀為市場對這類產(chǎn)品的深度認可。數(shù)據(jù)顯示，當前中證A500相關(guān)ETF產(chǎn)品規(guī)模合計已超2700億元。

從推出之初的萬眾矚目，到如今資金持續(xù)涌入、規(guī)模穩(wěn)步攀升，中證A500相關(guān)ETF已逐漸成為普通投資者應(yīng)對板塊輪動、捕捉經(jīng)濟轉(zhuǎn)型紅利的核心工具，亦充分印證了優(yōu)質(zhì)寬基的強大生命力。

在當前市場環(huán)境下，中證A500指數(shù)配置價值如何？哪些ETF產(chǎn)品表現(xiàn)搶眼？

均衡、成長與龍頭屬性兼具

四季度以來，A股大盤先揚后抑。上證指數(shù)在11月14日上探至4034.08點后進入震蕩整理階段，截至12月23日收于3919.98點。與此同時，前期漲幅較高的科技板塊遭遇調(diào)整，而石油石化、銀行、煤炭等順周期、紅利類資產(chǎn)則出現(xiàn)明顯上漲。

板塊輪動，風口輪番登場。想要精準押注單一賽道的難度越來越大，“均衡配置”或是更穩(wěn)妥的投資策略。中證A500指數(shù)，恰好契合了這一市場需求。該指數(shù)的核心優(yōu)勢相當硬核。

一是行業(yè)覆蓋全面且均衡。據(jù)了解，中證A500指數(shù)實現(xiàn)了中證二級行業(yè)全覆蓋、三級行業(yè)基本覆蓋，行業(yè)均衡不偏科，更能反映各行業(yè)最具代表性上市公司證券的整體表現(xiàn)。

二是成長屬性突出。基于滬深300指數(shù)，中證A500指數(shù)在非銀金融、銀行、食品飲料上共降低了10%左右的權(quán)重，并將其均勻分配到新興行業(yè)，使得指數(shù)的新質(zhì)生產(chǎn)力特征更為鮮明，也更具成長性。（數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司、Wind，申萬一級行業(yè)，截至2025年12月23日。行業(yè)占比動態(tài)變化，僅供參考）

三是龍頭薈萃，質(zhì)地過硬。作為覆蓋全市場的核心寬基指數(shù)，中證A500指數(shù)從各行業(yè)中選取市值較大、流動性較好的500只證券作為指數(shù)樣本，且在篩選過程中剔除中證ESG評價結(jié)果在C及以下的上市公司證券。在每個中證三級行業(yè)中，若將截至2025年9月30日市值排名前兩位的公司定義為“行業(yè)龍頭”，那么中證A500指數(shù)覆蓋了97%中證三級行業(yè)的龍頭企業(yè)，既包含傳統(tǒng)行業(yè)的巨頭，也囊括了許多具有高成長潛力的“隱形冠軍”，堪稱A股“尖子班”。

可以看出，中證A500指數(shù)平衡了“成長潛力”與“風險分散”兩大需求。上述優(yōu)勢也為指數(shù)的長期表現(xiàn)奠定了基礎(chǔ)。

從過往走勢來看，中證A500指數(shù)的中長期累計收益頗為亮眼。截至2025年12月23日，中證A500指數(shù)相較基日上漲459.24%，同期滬深300指數(shù)上漲362.07%，超額收益顯著。（數(shù)據(jù)來源：Wind，中證A500指數(shù)基日為2004.12.31，統(tǒng)計區(qū)間為2005.1.1-2025.12.23）

2025年以來，中證A500指數(shù)延續(xù)良好表現(xiàn)，上漲21.34%，同樣跑贏同期滬深300指數(shù)17.43%的漲幅。（數(shù)據(jù)來源：Wind，統(tǒng)計區(qū)間為2025.1.1-2025.12.23）

有分析認為，當前國內(nèi)流動性相對充裕，A股結(jié)構(gòu)性牛市有望繼續(xù)演繹。而海外不確定因素仍較多，大盤龍頭相較于小盤風格的風險收益比或進一步顯現(xiàn)。結(jié)合“新質(zhì)生產(chǎn)力”政策導向，聚焦核心資產(chǎn)以及新興行業(yè)龍頭的中證A500指數(shù)，長期配置價值更凸顯。

如何一鍵布局500只行業(yè)龍頭？

如果說中證A500指數(shù)是具備長期價值的“優(yōu)質(zhì)賽道”，那么中證A500相關(guān)ETF就是普通投資者輕松入場的“便捷工具”。作為跟蹤中證A500指數(shù)的產(chǎn)品，這類ETF既“繼承”了中證A500指數(shù)的優(yōu)勢，又兼具ETF特有的交易靈活、成本低廉等特點，一經(jīng)推出便得到市場的關(guān)注。

當前，全市場中證A500相關(guān)ETF產(chǎn)品合計規(guī)模2749.27億元，是A 股寬基ETF中規(guī)模排名靠前的品類之一。（數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2025.12.23）

在這波中證A500ETF的熱潮中，一批頭部產(chǎn)品憑借過硬的實力脫穎而出。比如國泰中證A500ETF（159338），從收益、持有人數(shù)量等多個維度來看都是“亮眼的星”。

收益方面，中證A500ETF（159338）賺錢能力突出。2025年前三季度，該基金合計利潤達42.75億元，在中證A500相關(guān)ETF中居于首位。（數(shù)據(jù)來源：基金季報、Wind）

出色的表現(xiàn)得到了投資者的認可。截至2025年二季度末，中證A500ETF（159338）持有人戶數(shù)達到105975戶，是中證A500相關(guān)ETF中唯一一只持有人戶數(shù)超過10萬戶的產(chǎn)品，相當于第二名的3倍多，可以說是斷層式領(lǐng)先。其中，個人投資者持有份額占比近34%，較同類產(chǎn)品更高，持有人結(jié)構(gòu)更為均衡。（數(shù)據(jù)來源：基金中報、Wind）

此外，從費率角度看，中證A500ETF（159338）的管理費率與托管費率分別為0.15%/年和0.05%/年，均處于同類最低一檔。對于投資者而言，更低的費率意味著更少的成本，能為收益保留更大空間。

作為首批布局中證A500ETF的基金管理機構(gòu)，國泰基金在指數(shù)領(lǐng)域深耕多年，是業(yè)內(nèi)指數(shù)投資與ETF領(lǐng)域的先鋒。2011年國泰推出上證180金融ETF，開啟行業(yè)ETF 布局；2013年曾創(chuàng)造“一年三創(chuàng)新”的行業(yè)紀錄，發(fā)行了全市場首批國債ETF、納指ETF、黃金基金ETF，奠定了國泰基金ETF在大類資產(chǎn)配置領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢。截至12月22日，國泰基金旗下ETF規(guī)模接近2800億元，擁有多只百億規(guī)模指數(shù)產(chǎn)品，在指數(shù)投資領(lǐng)域積累了深厚的管理經(jīng)驗，為旗下ETF產(chǎn)品的穩(wěn)健運作提供了堅實保障。（數(shù)據(jù)來源：Wind）

在市場波動加劇、板塊輪動加快的背景下，一鍵布局500只行業(yè)龍頭，既能分散風險，又能分享經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的長期紅利。像國泰中證A500ETF這樣的頭部產(chǎn)品，無疑為投資者提供了一種“省心省力”的選擇。

注：觀點僅供參考，會隨市場環(huán)境變化而變化，不構(gòu)成投資建議或承諾?；鹩酗L險，投資需謹慎。指數(shù)歷史漲跌不代表未來表現(xiàn)，不構(gòu)成投資建議或承諾?；鹄麧檾?shù)據(jù)來自季度報告，利潤表現(xiàn)主要受到基金規(guī)模及凈值變化影響?；鹨?guī)模變化波動，日均成交額不預示未來場內(nèi)交易活躍程度，均不預示基金未來業(yè)績表現(xiàn)。提及基金屬于股票型基金，其預期收益及預期風險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請您詳閱基金法律文件，關(guān)注投資者適當性管理相關(guān)規(guī)定，提前做好風險測評，并根據(jù)您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產(chǎn)品。

免責聲明：本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議。