作者丨唐婧

編輯丨曾芳

新年伊始，數(shù)字人民幣正式從“數(shù)字現(xiàn)金時代”邁入“數(shù)字存款貨幣時代”。記者從數(shù)字人民幣運營管理中心獲悉，作為數(shù)字人民幣體系的重要載體，數(shù)字人民幣App也煥新升級，迎來2.0版本。

自2022年1月在應用市場公開上架以來，數(shù)字人民幣App以提升用戶體驗為核心持續(xù)迭代。從版本1.0.0到版本2.0.0，共歷經(jīng)54次迭代更新。此次升級的一大重大變化是，自2026年1月1日起，數(shù)字人民幣實名錢包余額將按照指定運營機構(gòu)活期存款掛牌利率計付利息。

目前官方披露的數(shù)字人民幣指定運營機構(gòu)共有10家?，包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、網(wǎng)商銀行（支付寶）、微眾銀行（微信支付）。另據(jù)記者從業(yè)內(nèi)獲悉，央行正在推進運營機構(gòu)的擴容工作。

截至目前，10家數(shù)字人民幣運營機構(gòu)相繼發(fā)布公告稱，自2026年1月1日起，將為開立在該行的數(shù)字人民幣實名錢包余額按照本行活期存款掛牌利率計付利息，計結(jié)息規(guī)則與活期存款一致。公開信息顯示，當前各家銀行的活期存款掛牌利率均為0.05%。

不少用戶可能會問，如何查看數(shù)字人民幣的具體結(jié)息情況呢？記者了解到，每季度末結(jié)息日之后，用戶點擊數(shù)字人民幣APP首頁的錢包資產(chǎn)區(qū)域，進入錢包資產(chǎn)頁，即可查看結(jié)息詳情。

只對實名數(shù)字人民幣錢包余額計付利息

值得注意的是，并非所有數(shù)字人民幣錢包都能享受計息。數(shù)字人民幣App客服告訴記者，如用戶開立的是實名錢包(一類、二類、三類錢包)，錢包內(nèi)的余額將按照結(jié)息日掛牌活期利率計算上一季度的應付利息，每年的3月20日、6月20日、9月20日、12月20日為結(jié)息日。用戶可在結(jié)息日之后，前往數(shù)字人民幣App的錢包資產(chǎn)頁面及交易記錄中查詢結(jié)息金額。未到結(jié)息日清戶時，按清戶日掛牌公告的活期利率計息到清戶前一日止。

據(jù)了解，數(shù)字人民幣錢包根據(jù)客戶身份識別強度進行分類管理，用戶可以根據(jù)交易場景和額度需求對錢包進行升級，對錢包余額和支付限額進行調(diào)整，不同類型的錢包交易限額不同，對應的認證方式也不同。

如四類錢包為非實名錢包，僅需驗證用戶手機號即可辦理；三類錢包需要驗證用戶手機號和有效身份證件辦理；二類錢包需要驗證用戶手機號、有效身份證件并綁定本人境內(nèi)銀行賬戶辦理；一類錢包需要前往運營機構(gòu)現(xiàn)場辦理，驗證用戶手機號、有效身份證件并綁定本人境內(nèi)銀行賬戶。

業(yè)內(nèi)專家表示，此次升級只對實名數(shù)字人民幣錢包余額計付利息，作為非實名錢包的四類錢包無法參與。一方面，數(shù)字人民幣四類錢包基于手機號碼開立，無法明確資金歸屬主體，運營機構(gòu)難以精準核實賬戶信息、完成利息核算與兌付；另一方面，實名要求符合反洗錢等監(jiān)管規(guī)定，也為存款保險保障的落地提供了身份依據(jù)，避免出現(xiàn)資金權(quán)屬糾紛。

上述專家提醒，對消費者而言，需要確定錢包類型，保障數(shù)字人民幣錢包符合政策規(guī)定的計息要求，了解商業(yè)銀行計息規(guī)則，合理安排自身的資金配置。

根據(jù)央行此前出臺《關(guān)于進一步加強數(shù)字人民幣管理服務體系和相關(guān)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的行動方案》（下稱《行動方案》），銀行機構(gòu)為客戶實名數(shù)字人民幣錢包余額計付利息，遵守存款利率定價自律約定。這一安排依據(jù)實質(zhì)重于形式的思路，初步形成了相容性激勵安排。由此，銀行可以對數(shù)字人民幣錢包余額自主開展資產(chǎn)負債經(jīng)營管理，由存款保險依法提供與存款同等的安全保障。

分析人士指出，此舉標志著數(shù)字人民幣從“數(shù)字現(xiàn)金（M0）”邁入“數(shù)字存款貨幣”新階段，其本質(zhì)是由央行直接負債轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行負債，納入存款保險保障范圍，并計入存款準備金交存基數(shù)。

商業(yè)銀行有望在資產(chǎn)端進行更多創(chuàng)新

實名錢包余額計息的背后是一套全體系的調(diào)整?！缎袆臃桨浮窂臋C制上明確，未來的數(shù)字人民幣是中央銀行提供技術(shù)支持保障并實施監(jiān)管、具有商業(yè)銀行負債屬性，以賬戶為基礎(chǔ)、兼容分布式賬本技術(shù)特點，在金融體系內(nèi)發(fā)行、流通的現(xiàn)代化數(shù)字支付和流通手段，具備貨幣價值尺度、價值儲藏、跨境支付職能。

博通咨詢金融行業(yè)資深分析師王蓬博告訴記者，數(shù)字現(xiàn)金到數(shù)字存款貨幣，本質(zhì)是從央行負債轉(zhuǎn)向商業(yè)銀行負債，但央行提供技術(shù)支持保障并實施監(jiān)管，新的體系可兼容各類新技術(shù)，更好地支持多元場景需求。2.0版的數(shù)字存款貨幣轉(zhuǎn)為商業(yè)銀行負債，以賬戶為基礎(chǔ)，既保留數(shù)字現(xiàn)金的支付便捷性，又納入現(xiàn)有銀行體系管理，從根源上解決體外循環(huán)問題。同時，為數(shù)字人民幣在千行百業(yè)的應用打下理論基礎(chǔ)和動力。

王蓬博認為，這一轉(zhuǎn)型背后可能有三大核心考量，一是防控風險，數(shù)字現(xiàn)金的去中介化可能沖擊銀行信貸派生功能，影響宏觀調(diào)控有效性，轉(zhuǎn)為商業(yè)銀行負債后，數(shù)字人民幣被納入存款準備金、存款保險體系，與普通存款享有同等安全保障，可避免金融體系波動；二是適配需求，用戶對生息資產(chǎn)的偏好是貨幣使用的關(guān)鍵激勵，賬戶型數(shù)字人民幣可計付利息，解決了此前無收益導致的推廣痛點；三是銜接體系，依托現(xiàn)有銀行賬戶管理優(yōu)勢，能降低反洗錢、KYC 等合規(guī)成本，實現(xiàn)與傳統(tǒng)金融業(yè)務的無縫對接。

從業(yè)內(nèi)專家的反饋來看，數(shù)字人民幣計息之后，商業(yè)銀行有望在資產(chǎn)端進行更多創(chuàng)新。還有業(yè)內(nèi)專家表示，此前數(shù)字人民幣直接納入央行資產(chǎn)負債表，但托管運營在商業(yè)銀行，商業(yè)銀行承擔客戶的反洗錢、反電詐義務，導致商業(yè)銀行權(quán)責關(guān)系不匹配，缺乏足夠的激勵機制。數(shù)字人民幣在轉(zhuǎn)為存款后將計入商業(yè)銀行負債端，等同于普通存款。商業(yè)銀行可據(jù)此開展資產(chǎn)運用與貨幣派生業(yè)務，進而形成穩(wěn)定的收入來源。

“既然是存款，那么未來，也意味著數(shù)字人民幣是可以購買所有的傳統(tǒng)理財產(chǎn)品?！鄙鲜鰧＜疫€向記者透露，目前，商業(yè)銀行正在準備，很快會推出用數(shù)字人民幣購買傳統(tǒng)理財產(chǎn)品。

Web3.01聯(lián)合創(chuàng)始人、數(shù)鏈數(shù)字金融研究院高級研究員蔣照生告訴記者，數(shù)字人民幣計息之后，商業(yè)銀行對數(shù)字人民幣存款擁有管理權(quán)和收益權(quán)，其推廣動機從“被動履責”轉(zhuǎn)向“主動運營”，形成了可持續(xù)的市場化推廣機制。同時，明確的存款保險保障消除了用戶端的信用疑慮。這不僅解決了激勵問題，更意味著數(shù)字人民幣正式被納入傳統(tǒng)的貨幣創(chuàng)造與調(diào)控框架，為央行提供了可直接作用的全新政策變量(數(shù)字人民幣利率)，其交易可追溯性也為實施精準的結(jié)構(gòu)性貨幣政策創(chuàng)造了條件。