2026年1月4日，這一天注定要載入史冊(cè)。

今天柏年本來不打算寫文章，但是就在這短短的24小時(shí)內(nèi)，國際局勢(shì)發(fā)生了極其劇烈的變化，讓我感到極其震驚。

如果你還沒有看新聞，柏年先給你復(fù)盤一下這驚心動(dòng)魄的幾個(gè)小時(shí)。

美國當(dāng)?shù)貢r(shí)間凌晨，特朗普召開了一場(chǎng)緊急新聞發(fā)布會(huì)。他在會(huì)上宣布了一個(gè)令全球外交界和金融界都感到活久見的消息：美國正式接管委內(nèi)瑞拉。

這不是戰(zhàn)爭(zhēng)，甚至不算傳統(tǒng)意義上的軍事入侵。美國動(dòng)用了三角洲特種部隊(duì)，僅僅用了3個(gè)小時(shí)，就完成了一場(chǎng)“斬首行動(dòng)”，將委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)馬杜羅帶到了美國受審。

理由依然是那一套：走私毒品、藏匿軍火、威脅美國國家安全…

更讓人匪夷所思的是，特朗普直言不諱地表示：“因?yàn)閾?dān)心過渡政府管不好，所以在出現(xiàn)穩(wěn)定的政權(quán)之前，美國政府將直接接管委內(nèi)瑞拉?！?/p>

這是一場(chǎng)赤裸裸的“強(qiáng)盜式”接管。

很多人可能會(huì)覺得，這只是一場(chǎng)遠(yuǎn)在南美的局部沖突，和我們有什么關(guān)系？

其實(shí)，委內(nèi)瑞拉的變局，絕不是局部的孤立事件。

它是2026年大國博弈進(jìn)入新階段的標(biāo)志，是美國從“全球警察”轉(zhuǎn)向“西半球霸主”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

如果不看懂這背后的博弈，你就看不懂接下來的全球經(jīng)濟(jì)走向，更難以把握影響全球金融市場(chǎng)的關(guān)鍵脈絡(luò)。

今天，柏年就為你拆解這背后的深層邏輯。

一、美國的戰(zhàn)略收縮

要理解特朗普為什么敢冒天下之大不韙，直接“吞下”一個(gè)主權(quán)國家，我們不能只看今天的新聞，要把時(shí)間軸撥回到一個(gè)月前。

2025年12月4日，白宮發(fā)布了2025年《國家安全戰(zhàn)略》報(bào)告。

這份報(bào)告極其重要，但當(dāng)時(shí)國內(nèi)很多人并沒有看懂其中的深意。這份報(bào)告里，美國精英階層其實(shí)承認(rèn)了一個(gè)殘酷的事實(shí)：美國已經(jīng)無力獨(dú)自維持全球秩序。

基于這個(gè)判斷，報(bào)告確立了一個(gè)全新的核心戰(zhàn)略——“戰(zhàn)略收縮”。

美國要從亞太、中東等“鞭長莫及”的地方適當(dāng)收縮，將核心力量龜縮回西半球。在特朗普政府的邏輯里，西半球就是美國的“后院”，是絕對(duì)不容許他人染指的勢(shì)力范圍。

你看懂了這個(gè)大背景，就能看懂最近的一系列怪象：

為什么美國對(duì)烏克蘭的援助開始變得“斤斤計(jì)較”，逼著歐洲增加國防預(yù)算？

為什么美國對(duì)中東局勢(shì)開始變得“曖昧”？

為什么美國突然對(duì)家門口的委內(nèi)瑞拉下死手？

因?yàn)樵谛碌膽?zhàn)略棋盤上，遠(yuǎn)處的棋子可以棄，美國不想做最后的買單人，但家門口的棋子必須牢牢握在手里。委內(nèi)瑞拉、秘魯、智利，這些南美國家，就是美國未來“再工業(yè)化”的血包和基石。

所以，這根本不是什么突發(fā)的“黑天鵝”，這是美國既定戰(zhàn)略劇本里的必然一幕。

二、供應(yīng)鏈安全背后的資源戰(zhàn)爭(zhēng)

美國為什么要在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，如此急切地拿下委內(nèi)瑞拉？

根本原因在于：資源。

在《國家安全戰(zhàn)略》報(bào)告中，還有一個(gè)核心公式：國家安全 = 經(jīng)濟(jì)安全 = 供應(yīng)鏈安全。

美國要搞制造業(yè)回流，要重塑供應(yīng)鏈，最缺的是什么？是上游原材料。

沒有電，沒有銅，沒有油，你談什么再工業(yè)化？

先說原油。

委內(nèi)瑞拉是全球已探明石油儲(chǔ)量第一的國家，比中東那些土豪國還要多。但是，因?yàn)殚L期的制裁和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)崩潰，這些石油一直像埋在地下的金子，挖不出來。

特朗普是個(gè)商人，他看不得這種“暴殄天物”。這也是他在發(fā)布會(huì)上說的：“委內(nèi)瑞拉擁有這么好的天然資源，卻不好好利用，那我來幫你用?！?/p>

更重要的是，特朗普為了贏得2026年11月的中期選舉，必須死死按住美國的通脹。而能源價(jià)格，是通脹的命門。把委內(nèi)瑞拉這個(gè)巨大的“油桶”搶過來，掌握在自己手里，就等于掌握了未來打壓油價(jià)、控制通脹的籌碼。

除了油，還有銅。

大家回想一下，2025年全年，美國是不是在瘋狂地囤積精煉銅？當(dāng)時(shí)很多人以為是華爾街在炒作大宗商品，其實(shí)不然。這是國家意志的體現(xiàn)。

銅，是電氣化時(shí)代的血液。無論是新能源汽車，還是AI算力中心，亦或是電網(wǎng)改造，都離不開銅。

委內(nèi)瑞拉擁有全球前十的銅礦儲(chǔ)量。而南美的智利、秘魯，更是全球銅礦的供應(yīng)核心。

美國現(xiàn)在的邏輯非常清晰：我要在西半球建立一個(gè)閉環(huán)的供應(yīng)鏈。礦在南美挖，精煉在美國（或盟友）做，產(chǎn)品在美國造。

所以，拿下了委內(nèi)瑞拉，只是第一步。接下來，擁有豐富礦產(chǎn)資源的秘魯、智利，甚至包括巴西，都將面臨美國巨大的壓力。今天早上，秘魯總統(tǒng)已經(jīng)公開發(fā)聲，擔(dān)心成為下一個(gè)目標(biāo)。這絕不是杞人憂天。

這是一場(chǎng)赤裸裸的“全球資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)”。

三、當(dāng)“老大哥”實(shí)力不再

講完了美國的邏輯，我們?cè)賮砜纯次瘍?nèi)瑞拉的處境。

委內(nèi)瑞拉為什么會(huì)淪落到今天這個(gè)地步？

從歷史上看，委內(nèi)瑞拉、古巴這些拉美國家，當(dāng)年是蘇聯(lián)（后來的俄羅斯）在西半球布下的棋子。美蘇爭(zhēng)霸時(shí)期，蘇聯(lián)勢(shì)力一度滲透到了美國的眼皮子底下，古巴導(dǎo)彈危機(jī)，就是最典型的案例。

但是，小國的命運(yùn)，往往取決于背后“老大哥”的實(shí)力。

90年代蘇聯(lián)解體，拉美地區(qū)的親蘇政權(quán)失去了最大的靠山，經(jīng)濟(jì)迅速崩潰。委內(nèi)瑞拉雖然在查韋斯和馬杜羅時(shí)期依然保持著強(qiáng)烈的反美色彩，并與俄羅斯保持著深度綁定，但經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)單一、長期受到歐美制裁，導(dǎo)致國力虛弱。

而這一次，美國之所以敢直接動(dòng)手，是因?yàn)榭礈?zhǔn)了俄羅斯“無暇西顧”。

俄烏沖突雖然進(jìn)入尾聲，但已經(jīng)耗盡了俄羅斯的元?dú)?。俄羅斯從當(dāng)年的全球棋手，被迫退守到了歐洲一隅。

在中東，俄羅斯的“鐵桿兒”伊朗正在遭遇顏色革命。最近，伊朗國內(nèi)物價(jià)飛漲、貨幣貶值，群眾游行示威不斷；在南亞，俄羅斯的盟友印度，跟美國的貿(mào)易戰(zhàn)最近打的也是如火如荼，導(dǎo)致印度股市今年結(jié)束了此前長達(dá)5年的大牛市，進(jìn)入震蕩期。

當(dāng)“老大哥”在餐桌上失去了話語權(quán)，“小弟”自然就成了任人宰割的魚肉。

這一輪，美國其實(shí)是在“清理門戶”。它在告訴全世界：西半球是我的，俄羅斯的手伸不進(jìn)來了。

這里還有一個(gè)非常敏感的時(shí)間點(diǎn)。

1月2日，也就是馬杜羅被抓的前兩天，中國的拉美事務(wù)代表剛剛與馬杜羅進(jìn)行了會(huì)面，雙方簽署了一系列的合作協(xié)議。

結(jié)果，僅僅過了不到48小時(shí)，美國就動(dòng)手了。

這說明什么？說明美國在進(jìn)行戰(zhàn)略收縮的同時(shí)，對(duì)于自己劃定的“勢(shì)力范圍”——西半球，表現(xiàn)出了前所未有的敏感和激進(jìn)。

它不能容忍在自己的后院，出現(xiàn)其他大國的深度戰(zhàn)略支點(diǎn)，這次的行動(dòng)就是在宣告自己的“底線”。

這就是大國博弈的殘酷性。

四、對(duì)我們的影響

分析了這么多宏觀大局，最后還是要落腳到我們每個(gè)人的投資上。這件事對(duì)中國經(jīng)濟(jì)和普通人投資，到底有什么影響？

首先，對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的基本面影響極其有限。

雖然我們跟委內(nèi)瑞拉是“全天候戰(zhàn)略合作伙伴”，但實(shí)話實(shí)說，這更多是一種政治姿態(tài)。

在經(jīng)濟(jì)上，我們這幾年在委內(nèi)瑞拉的投入并不多。原因很簡(jiǎn)單，那邊局勢(shì)太亂，營商環(huán)境太差。

石油方面，委內(nèi)瑞拉的油是重質(zhì)高硫油，品質(zhì)較差，適合中國特定煉廠，用來做瀝青或者燃料油，中國從委內(nèi)瑞拉進(jìn)口原油占比不到總進(jìn)口量的5%，國內(nèi)目前主流原油進(jìn)口大頭還是在中東和俄羅斯。

投資方面，柏年之前跟大家算過一筆賬。如果我們國家的對(duì)外投資一年是10塊錢，那么最近幾年大概拍一下的話，東南亞占了6-7塊，這是我們的基本盤；拉美地區(qū)占1-2塊，但這其中的重點(diǎn)是巴西、秘魯、智利，而不是委內(nèi)瑞拉。

所以，即便委內(nèi)瑞拉變天，對(duì)中國的能源安全和海外資產(chǎn)，構(gòu)不成傷筋動(dòng)骨的打擊。

其次，聊聊對(duì)A股市場(chǎng)的影響。

這次事件最大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于：大國怎么反應(yīng)？

如果中國和俄羅斯只是在聯(lián)合國層面“強(qiáng)烈譴責(zé)”，呼吁國際法庭介入，那么這件事就算是“局部地緣事件”，很難進(jìn)一步升級(jí)。這樣的話，對(duì)A股的影響就非常有限。

目前看，這種概率是比較大的。因?yàn)檫@次美國是親自下場(chǎng)，直接“梭哈”，其他大國為了委內(nèi)瑞拉跟美國直接發(fā)生熱戰(zhàn)的可能性幾乎為零。

如果局勢(shì)沒有進(jìn)一步惡化，那么A股和港股很快將回歸到自身的運(yùn)行邏輯之中。

大家看到了，周五港股已經(jīng)拉出了一根大陽線，可以說是“春江水暖鴨先知”，不排除，市場(chǎng)正在交易“春季躁動(dòng)”的預(yù)期。

外部的黑天鵝，只要不演變成“大國熱戰(zhàn)”，往往只會(huì)成為資金博弈的一個(gè)事件。

不過，委內(nèi)瑞拉的變局，也給我們敲響了警鐘。

2026年，世界似乎進(jìn)入了一個(gè)“沒有遮羞布”的時(shí)代。美國不再談什么民主燈塔，直接講“美國優(yōu)先”、講“西半球接管”。資源國不再談什么自由貿(mào)易，直接講“國家戰(zhàn)略資源”、講“出口禁運(yùn)”。

在這種大爭(zhēng)之世，如果沒有硬實(shí)力，那就連上談判桌的資格都沒有。

對(duì)于我們而言，要看清美國“戰(zhàn)略西移”的本質(zhì)，守護(hù)好我們?cè)跂|南亞的基本盤，同時(shí)在南美等資源重地進(jìn)行更巧妙的博弈。

對(duì)于普通投資者而言，我們要深刻意識(shí)到，曾經(jīng)全球一體化、自由民主、效率至上的時(shí)代正在漸行漸遠(yuǎn)。

今天，無論是國內(nèi)各個(gè)會(huì)議中反復(fù)提及的加快科技創(chuàng)新步伐，還是各國正在上演的“全球資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)”，無不在宣告著，未來一個(gè)充滿挑戰(zhàn)、博弈與不確定性的時(shí)代正在加速到來！