過(guò)去的兩年里，中國(guó)家長(zhǎng)和孩子對(duì)優(yōu)質(zhì)教育資源的剛性需求，疊加政策紅利，共同推動(dòng)了中國(guó)電子教育硬件市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)。進(jìn)入2025年，國(guó)補(bǔ)擴(kuò)圍，將學(xué)習(xí)平板納入了15大補(bǔ)貼類(lèi)目，市場(chǎng)因此而繼續(xù)高歌猛進(jìn)，在前八個(gè)月保持了月均近25%的銷(xiāo)量增速。

從9月起，市場(chǎng)銷(xiāo)量開(kāi)始同比下跌。洛圖科技（RUNTO）判斷，全年銷(xiāo)量可能為600萬(wàn)臺(tái)出頭，相比于2024年592.3萬(wàn)臺(tái)的規(guī)模和25.5%的增速，今年的小后半程是明顯降速了。

大促遇冷，促銷(xiāo)月的線上銷(xiāo)量下滑7.7%

電商平臺(tái)占據(jù)了中國(guó)學(xué)習(xí)平板市場(chǎng)渠道的主導(dǎo)地位。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，以京東、天貓為代表的傳統(tǒng)主流電商和以抖音、快手為代表的內(nèi)容電商的合并銷(xiāo)量份額約為73%。線上市場(chǎng)的表現(xiàn)直接左右著整個(gè)全渠道大盤(pán)的業(yè)績(jī)。

洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，從9月到11月的合并線上銷(xiāo)量為123.7萬(wàn)臺(tái)，同比2024年下降了7.6%。甚至是在大促期間的10月和11月，兩月銷(xiāo)量也累計(jì)下降了7.7%，銷(xiāo)售額下降了14.0%。

2024-2025年11月 中國(guó)學(xué)習(xí)平板線上市場(chǎng)銷(xiāo)量節(jié)奏

數(shù)據(jù)來(lái)源：洛圖科技（RUNTO）線上數(shù)據(jù)，單位：萬(wàn)臺(tái)

事實(shí)上，第四季度，國(guó)補(bǔ)政策持續(xù)覆蓋學(xué)習(xí)平板品類(lèi)，各大電商借勢(shì)購(gòu)物節(jié)密集推出了平臺(tái)促銷(xiāo)、分期免息、贈(zèng)品福利等優(yōu)惠活動(dòng)，但結(jié)果仍不如預(yù)期。其背后的核心原因一方面在于年初啟動(dòng)的補(bǔ)貼政策提前釋放了大量的市場(chǎng)需求；另一方面，AI的普及使得各類(lèi)硬件的核心體驗(yàn)趨同，學(xué)習(xí)平板的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先逐漸式微，消費(fèi)者的決策變得理性。

在此趨勢(shì)下，洛圖科技（RUNTO）認(rèn)為，接下來(lái)的明年2026年，中國(guó)學(xué)習(xí)平板市場(chǎng)的發(fā)展恐怕難以太樂(lè)觀。

存儲(chǔ)芯片供應(yīng)緊缺增添市場(chǎng)不確定性，AI賦能特征放大沖擊

當(dāng)前影響市場(chǎng)的另一個(gè)重要因素是，存儲(chǔ)芯片的漲價(jià)將進(jìn)一步放大市場(chǎng)的不確定性。

此次內(nèi)存與存儲(chǔ)價(jià)格上漲的根源在于全球內(nèi)存芯片市場(chǎng)的供需失衡，核心驅(qū)動(dòng)力是產(chǎn)能分配的結(jié)構(gòu)性調(diào)整。AI基礎(chǔ)設(shè)施與工作需求需要海量?jī)?nèi)存支撐，三星、SK 海力士、美光等制造商將產(chǎn)能更多轉(zhuǎn)向AI專(zhuān)用內(nèi)存解決方案，導(dǎo)致消費(fèi)電子產(chǎn)品的內(nèi)存與存儲(chǔ)芯片供應(yīng)緊張，價(jià)格隨之上漲。

內(nèi)存與存儲(chǔ)漲價(jià)對(duì)學(xué)習(xí)平板行業(yè)的沖擊顯著，這與行業(yè)的核心特征密切相關(guān)。學(xué)習(xí)平板高度依賴AI大模型進(jìn)行海量學(xué)習(xí)數(shù)據(jù)的運(yùn)算與匹配，而且需要承載海量學(xué)習(xí)資源，包括全學(xué)段課程視頻、億級(jí)真題題庫(kù)、權(quán)威教輔資料及個(gè)性化學(xué)習(xí)數(shù)據(jù)，這對(duì)內(nèi)存和存儲(chǔ)容量提出了更高要求。

根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上數(shù)據(jù)顯示，在中國(guó)學(xué)習(xí)平板線上市場(chǎng)，2025年1到11月累計(jì)來(lái)看，搭載6GB RAM的產(chǎn)品銷(xiāo)量占比為52.1%，對(duì)比2024年全年水平提升了14.3個(gè)百分點(diǎn)；搭載256GB ROM的銷(xiāo)量占比52.6%，對(duì)比2024年提升了7.5個(gè)百分點(diǎn)。

2025年中國(guó)學(xué)習(xí)平板線上市場(chǎng)RAM/ROM銷(xiāo)量占比及變化

數(shù)據(jù)來(lái)源：洛圖科技（RUNTO）線上數(shù)據(jù)，單位：%

存儲(chǔ)芯片漲價(jià)的影響：整機(jī)售價(jià)、規(guī)模、利潤(rùn)和品牌格局

芯片漲價(jià)所帶來(lái)的直接沖擊，首先在于對(duì)終端產(chǎn)品價(jià)格和企業(yè)利潤(rùn)的影響。

內(nèi)存與存儲(chǔ)成本占學(xué)習(xí)平板BOM成本的比例達(dá)20%-25%，中低端機(jī)型的這一占比更高。當(dāng)芯片成本漲價(jià)幅度顯著的時(shí)候，整機(jī)將被迫上調(diào)終端售價(jià)，這將直接抑制價(jià)格敏感型用戶的購(gòu)買(mǎi)需求。

由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈，終端售價(jià)往往很難完全覆蓋原材料成本的變化，企業(yè)的利潤(rùn)空間被嚴(yán)重?cái)D壓，經(jīng)營(yíng)質(zhì)量轉(zhuǎn)差。

其次是供應(yīng)的穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)，中小品牌將面臨拿貨難、交貨周期延長(zhǎng)的問(wèn)題，頭部品牌雖能憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)和長(zhǎng)期合作關(guān)系，通過(guò)提前囤貨緩解部分壓力，但也需承擔(dān)庫(kù)存跌價(jià)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。這一變量不僅對(duì)頭部品牌的供應(yīng)鏈管理能力提出考驗(yàn)，也將進(jìn)一步加速中小品牌的淘汰進(jìn)程，給市場(chǎng)格局增添更多變數(shù)。

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洛圖科技（RUNTO）《中國(guó)學(xué)習(xí)平板零售市場(chǎng)月度追蹤（China Learning Tablet Retail Market Monthly Tracker）》報(bào)告包含學(xué)習(xí)平板市場(chǎng)的零售量規(guī)模、分渠道、品牌、產(chǎn)品、技術(shù)類(lèi)型的數(shù)據(jù)月度更新，還包括暢銷(xiāo)機(jī)型及價(jià)格走勢(shì)。