我周日說過，老馬現(xiàn)在重心全在商業(yè)航天上，而不是業(yè)績下滑的特斯拉。以他的影響力，商業(yè)航天必然被炒成新興產(chǎn)業(yè)，新能源則慢慢淪為“傳統(tǒng)制造”。

但這兩天我看了看，還是保守了——老馬的業(yè)務(wù)版圖實(shí)在太廣了：

· SpaceX → 商業(yè)航天

· Neuralink → 腦機(jī)接口

· Tesla FSD → 無人駕駛

· Optimus → 人形機(jī)器人

· Grok → AI應(yīng)用

AI、自動(dòng)駕駛、機(jī)器人、腦機(jī)接口、商業(yè)航天……所有風(fēng)口，他全占了，說實(shí)話，真開眼了。

A股本來就愛輪動(dòng)炒科技，現(xiàn)在加上老馬整天在X上輪流喊這些概念，TMT板塊內(nèi)部簡直像開了“旋轉(zhuǎn)木馬”。

更有意思的是，市場現(xiàn)在連英偉達(dá)都不怎么看了。

英偉達(dá)剛發(fā)布新一代Rubin平臺，號稱推理成本只有Blackwell的十分之一——這簡直是王炸利好，但市場居然沒反應(yīng)。

看來真是 “馬年炒馬斯克” ，順便帶帶馬云和馬化騰，連AI龍頭都被晾一邊了。

不過方向多也有個(gè)好處：避免TMT板塊只盯著英偉達(dá)財(cái)報(bào)。以前那種模式，英偉達(dá)一miss，整個(gè)板塊就回調(diào)。

現(xiàn)在題材散開了，單一點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)被分散了。

但話又說回來，雖然可炒的概念多了，比如昨天炒腦機(jī)接口，今天就成了半導(dǎo)體芯片等，我建議利潤不多的朋友還是多看少追，等回調(diào)再入場。

最近A股又在4000點(diǎn)以上跳舞了，這個(gè)位置不減倉就是看多了，千萬別高位梭哈、滿倉、大筆入場了。盡管我看好今年，但不代表著不出現(xiàn)大的回調(diào)。

往往牛市才是散戶虧錢的最大原因。

市場中不一定要掙大錢，但一定要保證本金的安全。

還有個(gè)事也得提醒一下，也不能為了避免科技類大漲的風(fēng)險(xiǎn)就把現(xiàn)在漲的猛的全部切換到漲的少的上面。

現(xiàn)在市場明顯有動(dòng)量效應(yīng)，強(qiáng)者越強(qiáng)，比如白酒，我覺得確實(shí)跌不了太多了，但漲起來也需要時(shí)間啊，現(xiàn)在滿倉白酒的話就等于想盡辦法躲牛市了。

最新統(tǒng)計(jì)顯示，2025年中國創(chuàng)新藥BD出海授權(quán)全年交易總金額達(dá)到 1356億美元——破萬億人民幣了。

說白了，現(xiàn)在歐美都來中國淘金。

這其實(shí)不奇怪：

咱們的“人口紅利”正逐漸轉(zhuǎn)化為 “工程師紅利”，而工程師紅利又成為創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)崛起的核心動(dòng)力。

國內(nèi)高校每年輸送約60萬名工程師，為醫(yī)藥研發(fā)提供了頂尖且高效的智力資源——這讓國內(nèi)藥企在研發(fā)效率和成本控制上具備了全球競爭力，直接催生了近年的BD交易狂潮。

其次，醫(yī)保政策也為創(chuàng)新藥商業(yè)化開了綠色通道。

2025年國家醫(yī)保目錄談判成功率高達(dá)88%，新增50種一類創(chuàng)新藥——國家隊(duì)正拿著擴(kuò)容醫(yī)保的“大喇叭”，喊創(chuàng)新藥趕緊進(jìn)場。

市場走勢也印證了這個(gè)邏輯。

去年上半年創(chuàng)新藥瘋漲過一波，現(xiàn)在隨著港股走弱出現(xiàn)了較大回調(diào)。但我認(rèn)為，A股2026年向好，港股有基本面的板塊也不會差，那么創(chuàng)新藥自然迎來比較大的機(jī)會。

所以，布局創(chuàng)新藥沒問題。具體標(biāo)的，可以關(guān)注 港股通創(chuàng)新藥ETF易方達(dá)（159316）。

以上。