文丨安暢

出品丨大V商業(yè)

最近京東外賣騎手和京東快遞員圈子里，并不太平。視頻平臺上的一個視頻里，有一位京東外賣騎手一腳踹翻了外賣箱，另外，還有許多京東快遞員頻頻訴苦工作量加重，也有騎手打氣停一停就熬過去了，“支持東哥”。

無論是京東的外賣騎手還是快遞員，最近的遭遇都來自于一個行業(yè)重大變化，那就是京東接替順豐，成為抖音退貨的服務商之一。

不久前，順豐退出了抖音退貨服務，而這項業(yè)務由京東快遞、中通、圓通、韻達和中國郵政5家快遞公司按照全國不同地區(qū)分片區(qū)接管。

京東物流不同之處在于，還被平臺定位為備用“兜底”服務提供商。

京東物流的業(yè)務量大增，這也導致了對外賣騎手、快遞員兩大人群的業(yè)務調(diào)整組合。

▌1、順豐看不上的，京東物流為何要搶？

抖音退貨業(yè)務是各大快遞公司爭搶的業(yè)務。

首先說一下什么是抖音退貨業(yè)務。

在快遞行業(yè)，也叫做反向物流。和我們常見的“正向物流”相比，正向物流是由電商平臺或商家發(fā)給消費者，而反向物流就是消費者寄回給商家，也就是商品退貨。

不要小看這些退貨件，成為了近些年快遞行業(yè)的重要增量。

全國的電商退貨體量從2019年的36億件，增長至2023年的82億件。并且隨著消費者對電商退貨接受度提高，這一體量預計2028年達到209億件。200億件的體量，已經(jīng)相當于通達系一家公司的年快遞量。

而抖音是重要的一方。有數(shù)據(jù)顯示，抖音的2025年的日退貨單量就高達200萬至440萬件，占據(jù)全國電商逆向件的10%至20%。

對于快遞行業(yè)來說，退貨件是不得不重視的新趨勢。

過去十年中國快遞行業(yè)有兩次的爆發(fā)，一次是拼多多小件包裹，另一次則是直播帶貨。

拼多多一件發(fā)貨以及低價值的小件包裹，曾經(jīng)帶動了國內(nèi)快遞行業(yè)單量的二次爆發(fā)，尤其是，極兔快遞當年憑借拼多多的深度快遞合作，實現(xiàn)了國內(nèi)不可思議的起網(wǎng)，就是典型的把握住新趨勢成長起來的例子。

抖音、快手等平臺的高退貨率一直都是行業(yè)詬病的問題，尤其是抖音的服裝類較高的退貨率被屢次提及。直播帶貨伴隨著高退貨率，反而成就了快遞企業(yè)。

退貨率到底是多少說法不一，之前不同商家傳出過服裝類高達70%-80%左右、珠寶類甚至90%的說法，不同平臺也對此說法辟謠過。

一個比較保守但是可信的數(shù)據(jù)是，不久前戶外品牌伯希和提交招股書，其中提到2022年至2025年上半年期間，退貨率（即退貨價值占同期收入與退貨價值總和的百分比）分別為27.1%、26.4%、32.0%及39.9%，可以看到作為單獨品牌，其退貨率近幾年是不斷上升。

弗若斯特沙利文還提到，該退貨率仍低于中國服裝線上零售行業(yè)40%至50%的平均水平。

這意味著，直播電商產(chǎn)生的快遞，一半都會退回來。

▌2、“苦一苦”騎手和快遞員

京東物流承擔抖音退貨業(yè)務的本該是快遞業(yè)務部分，但是這次卻把京東外賣騎手也拉了進來。

近期，外賣騎手們紛紛表示，被要求學習快遞配送業(yè)務，并被“統(tǒng)籌”到了京東快遞，輪替去送快遞。

從京東物流承接抖音退貨業(yè)務，到秒送外賣騎手去送快遞，整件事情就開始變得清晰。

但是為何騎手和快遞員都不愿意送快遞或者取抖音退貨件，主要有三個原因。

第一是相比于商務件，抖音的上門退貨依然是電商件的范疇，單價低，到快遞員手里的費用也低，目前從社交平臺上來看，抖音退貨件每單只有2元到2.8元左右（不含續(xù)重）。

眾所周知，外賣訂單騎手平均每單收入大約6元以上。

第二是履約標準較高，比如一小時內(nèi)響應，還有就是易碎、貴重品的取件都有風險。

第三是量大也意味著快遞員的工作時長和強度將增加。有外賣員調(diào)侃，“中午送外賣、下午送快遞。”

但是也有好處，按照每天平均100多單的退貨取件，快遞員個人可以增加200元的收入。

當然，對于秒送外賣騎手來說，還有其他的困擾，比如從騎手到快遞，其實是完全不同的業(yè)務邏輯，騎手是兩輪車，當下的現(xiàn)狀是很多騎手無法順利進入小區(qū)。

再加上騎手之前相對工作靈活，快遞更加辛苦。

但讓騎手去送快遞，可能也是無奈之舉。

25年開年，京東對外賣領域進行了猛烈的進攻，其中包括前后招募了約12萬全職騎手。

但是此后阿里的入局，導致京東的市場份額減少。摩根大通最新的報告中，按訂單量統(tǒng)計，美團日單7100萬，占市場份額的50%，阿里巴巴次之，份額為42%，京東占8%。

京東的市場份額在去年6月份號稱占到31%。

巨大的市場份額落差背后，一個需要解決的顯示問題，就是過剩的京東外賣員怎么辦。

▌3、并購撐大的京東物流

抖音退貨不算什么肥肉，順豐退出抖音退貨業(yè)務的原因，可能是毛利率太低。

從2021年開始承接退貨業(yè)務后，順豐的毛利率就開始下降。財報數(shù)據(jù)顯示2020年到2024年順豐的毛利率分別為16.35%、12.37%、12.49%、12.82%和13.93%，尤其是2021年斷崖式下跌。

當然，這并不意味著順豐退出了退貨市場，順豐財報中提到，其已經(jīng)成立了多品牌共享退貨返修基地從簡單質(zhì)檢環(huán)節(jié)延伸到標簽檢查、清潔熨燙、脫膠修復等增值服務。

并且，相對于經(jīng)濟快遞中的電商件，電商退貨被順豐列為時效快遞，相對來說價值反而更高。

市場猜測順豐可能是集中服務資源于高價值客戶，從而推動電商退貨服務從規(guī)模競爭向品質(zhì)化與定制化分層發(fā)展。

對于京東物流來說，擴大營收、增加外部收入可能更重要。

過去一年，京東物流發(fā)生了諸多變動。

去年底，京東物流CEO胡偉離開，接替他的是王振輝。王振輝的身份很特殊，其本身就是京東物流原CEO，在上市前王振輝來開京東物流，當時在業(yè)界開來不可思議。

王振輝近期回歸，也暗示著京東物流可能有重大的戰(zhàn)略調(diào)整。

整體上，京東物流在過去5年的時間里獲得了不錯的增長，收入從734億元增長到1828億元，但不容忽視的是增速也從2021年的42.68%逐漸放緩到2024年的9.73%。

(京東物流2020年-2024年營收情況)

但仔細看，我們發(fā)現(xiàn)京東物流的營收增長并不夠理想。

京東物流的增長來自三個方面，一是京東商場的增長，二是第三方快遞需求，比如京東平臺上的POP商家，第三則是收購并表。

2020年8月京東收購跨越速遞，當年跨越速遞的收入為113億元；

2022年京東收購德邦，并在22年Q3并表，當年德邦物流收入為313億元。

25年增持達達并私有化退市，達達的年收入也在百億左右。

所以這么來看，剔除跨越速遞、德邦物流的并表收入，京東這幾年的營收增長又有多少呢？