2025年是中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)自深度調(diào)整周期邁入企穩(wěn)修復(fù)階段的關(guān)鍵一年。

在中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)在政策持續(xù)優(yōu)化調(diào)整與宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)雜環(huán)境的雙重作用下，總體呈現(xiàn)出“量?jī)r(jià)企穩(wěn)、結(jié)構(gòu)分化、預(yù)期重塑”的復(fù)雜態(tài)勢(shì)。市場(chǎng)告別了過(guò)去的高速增長(zhǎng)模式，進(jìn)入一個(gè)以“止跌回穩(wěn)”為核心、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的新階段。

在這樣的的背景下，2025年以來(lái)頭部代建企業(yè)擴(kuò)張意愿強(qiáng)烈，拓展規(guī)模顯著提升，逆轉(zhuǎn)了2024年拓展“失速”的態(tài)勢(shì)。

數(shù)據(jù)顯示，2025年，代建新拓規(guī)模前十集中度達(dá)到77%，較2024年增長(zhǎng)6個(gè)百分點(diǎn)，頭部企業(yè)牢牢占據(jù)市場(chǎng)份額。

2025年代建新增規(guī)模TOP20企業(yè)的新增簽約建面達(dá)22007萬(wàn)平方米，同比增幅16%，增速較2024年提升6個(gè)百分點(diǎn)。

從新增規(guī)模的梯隊(duì)分布來(lái)看，已有10家企業(yè)年內(nèi)新增代建規(guī)模超1000萬(wàn)平方米，較去年同期增加5家，2025年新增代建規(guī)模800-1000萬(wàn)平方米的企業(yè)共3家，較去年減少3家，500-800萬(wàn)平方米的企業(yè)5家，較去年減少2家。

可以看到2025年新增代建規(guī)模超500萬(wàn)平方米的企業(yè)數(shù)量總體與2024年持平，都是18家，但2025年的新增規(guī)模大多都集中在1000萬(wàn)平方米以上，頭部集中效應(yīng)明顯。

隨著近年來(lái)諸多企業(yè)入局代建賽道，代建項(xiàng)目的新拓難度也在持續(xù)加碼，但頭部企業(yè)拓展的集中度在進(jìn)一步提升。主要得益于頭部企業(yè)在2025年投拓發(fā)力，如金地管理、龍湖龍智造、新城建管同比增幅超過(guò)50%。

數(shù)據(jù)顯示，2025年，代建新拓規(guī)模前十集中度達(dá)到77%，較2024年增長(zhǎng)6個(gè)百分點(diǎn)。行業(yè)整體延續(xù)強(qiáng)者恒強(qiáng)的趨勢(shì)。

具體來(lái)看，前五家企業(yè)新拓建面占比達(dá)到45%，較2024年下降2個(gè)百分點(diǎn)，6-10名的企業(yè)新拓建面占32%，較2024年增長(zhǎng)9個(gè)百分點(diǎn)，11-20名企業(yè)集中度為29%，較同期下降1個(gè)百分點(diǎn)。

可以看到，6-10名企業(yè)新拓建面集中度提升明顯，且漸漸開始與后續(xù)排名企業(yè)拉開差距。

從新項(xiàng)目簽約規(guī)模來(lái)看，各家企業(yè)差距較大、規(guī)模斷層顯著，頭部企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)逐漸“白熱化”，尾部企業(yè)仍在劇烈洗牌。

以各門檻值來(lái)看，綠城管理作為領(lǐng)頭羊，規(guī)模上始終保持行業(yè)頂端，3535萬(wàn)平方米的拓展規(guī)模比第二名高出一倍。規(guī)模排第三的企業(yè)比第五名僅高出4%，相較于2024年63%的差距顯著改善，由此可見，2025年頭部企業(yè)拓展規(guī)模相當(dāng)接近，競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。

差距最大的是10和20的門檻，幾乎接近5倍，印證了當(dāng)前尾部企業(yè)拓展難度不斷加碼，“洗牌”仍在繼續(xù)。

代建作為房地產(chǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)型為輕資產(chǎn)模式的典型業(yè)務(wù)，擁有更強(qiáng)的逆周期效應(yīng)，成為諸多企業(yè)求生存的重要方式。

然而，隨著代建市場(chǎng)"藍(lán)海"變"紅海"，品牌公信力日益成為企業(yè)獲取項(xiàng)目的關(guān)鍵支撐。

2025年代建企業(yè)品牌傳播的核心也開始從“規(guī)模展示”轉(zhuǎn)向“價(jià)值輸出”，致力于向資本市場(chǎng)、政府及客戶傳遞硬實(shí)力、專業(yè)服務(wù)能力與可持續(xù)發(fā)展模式，以構(gòu)建品牌護(hù)城河。

不唯規(guī)模論，以專業(yè)及服務(wù)創(chuàng)造價(jià)值、構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力是未來(lái)代建企業(yè)都應(yīng)具備的能力，也是未來(lái)評(píng)價(jià)和衡量代建企業(yè)重要的指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)。

- The end -

本文僅為個(gè)人觀點(diǎn)，不代表所在企業(yè)觀點(diǎn)

克而瑞，成立于 2006 年，行業(yè)領(lǐng)先的中國(guó)房地產(chǎn)大數(shù)據(jù)應(yīng)用服務(wù)商，現(xiàn)信息覆蓋 400 個(gè)城市。依托強(qiáng)大的專業(yè)研究力量和咨詢顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)，克而瑞服務(wù)于 TOP100 強(qiáng)中 95% 以上的房地產(chǎn)企業(yè)，并為政府、企業(yè)和購(gòu)房者提供房地產(chǎn)線上線下信息服務(wù)的全面解決方案。

經(jīng)過(guò)十余年淬煉，克而瑞從行業(yè)數(shù)據(jù)到客戶數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)了房地產(chǎn)大數(shù)據(jù)閉環(huán)。依托中國(guó)房地產(chǎn)住宅信息服務(wù)平臺(tái)（CRIC）和中國(guó)房地產(chǎn)資管信息服務(wù)平臺(tái)（CAIC）的支持，克而瑞業(yè)務(wù)覆蓋地產(chǎn)、資管、物管等房地產(chǎn)領(lǐng)域。創(chuàng)新研發(fā)產(chǎn)品CRIC系統(tǒng)、投資決策系統(tǒng)、數(shù)據(jù)營(yíng)銷系統(tǒng)、場(chǎng)景化大屏、柵格土地評(píng)估系統(tǒng)、城市租售系統(tǒng)，CAIC 投管云、資管云、CRIC 物業(yè) AI 等，為大量房企/物企提供了決策依據(jù)。