2020年，比亞迪賣了42.6萬臺車，放到2025年，要排到小鵬之后。

短短5年，比亞迪的銷量猛增到454.5萬臺，復(fù)合增長率高達(dá)60%。

可即便如此快速的增長，比亞迪仍然迎來了最具焦慮感的一年，不但沒能完成業(yè)績指標(biāo)，還被吉利、上汽、奇瑞、長安等車企瘋狂追趕。

這是2025年的一個真實寫照，在激蕩的競爭中，中國車企正在完成走向全球前的最后積累。

12月短暫回調(diào)

政策鼓勵還在延續(xù)。臨近年末，多地仍然在追加汽車銷售的補貼，廣東、江蘇、浙江、湖北、安徽、四川、山東等地進(jìn)行了消費補貼，總金額超11億元。

不過，經(jīng)過長時間的狂奔，12月車企銷量進(jìn)入到短暫的盤整期。

多數(shù)廠商沒能繼續(xù)創(chuàng)新高，目前公布銷量的15家中國車企，保持同比環(huán)比雙增長的只有5家。其他都不出現(xiàn)了不同程度的波動。

平均銷量出現(xiàn)下滑，在連續(xù)兩個月銷量破10萬臺后，12月平均銷量降至94427臺。造成這個數(shù)據(jù)下滑的關(guān)鍵在于第一第二梯隊銷量下滑。比亞迪、吉利新能源、上汽新能源、奇瑞新能源都出現(xiàn)了環(huán)比下滑。

此起彼伏，第三梯隊企業(yè)在12月表現(xiàn)亮眼。華為鴻蒙、小米、蔚來、北汽創(chuàng)造新高，由于這些企業(yè)的強勢，15家企業(yè)中位數(shù)達(dá)到60423臺，比上月增加5220臺。

第三梯隊整體抬高了車企的銷量門檻，整個第四季度，15家車企中，沒有任何車企月銷量低于3萬臺。

目前公布銷量的29個品牌中，12個品牌創(chuàng)造了歷史新高，以腰部和尾部品牌為主。極氪、騰勢、長城魏牌和歐拉、北汽享界、蔚來螢火蟲、極石汽車都創(chuàng)造了新的銷量紀(jì)錄。

頭部品牌中，比亞迪王朝、海洋系列，吉利銀河系列月銷穩(wěn)定破10萬臺。零跑、問界、小米、方程豹成為月銷破5萬臺的品牌，5萬+的品牌陣營從11月的5個，增加到7個。

12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會議舉行，2026年經(jīng)濟(jì)工作重點任務(wù)的第一條，便是堅持內(nèi)需主導(dǎo)，建設(shè)強大國內(nèi)市場。

會議明確了實施提振消費專項行動的預(yù)期，這預(yù)示著新能源汽車的消費刺激還將延續(xù)，這無疑是非常積極的信號。

12月31日，商務(wù)部等部門發(fā)布關(guān)于2026年汽車以舊換新補貼實施細(xì)則，明確參與申領(lǐng)2026年汽車報廢更新補貼舊車的注冊登記時間，相比2025年進(jìn)一步擴(kuò)大支持范圍。

補貼力度依然在延續(xù)，車企在接下來依然有望延續(xù)這樣的強勢表現(xiàn)。

5車企完成指標(biāo)

隨著12月銷量數(shù)據(jù)公布，車企2025年的銷量塵埃落定。

14家公布年初銷量目標(biāo)的車企和品牌中，只有小鵬、吉利、長安、小米、零跑5家完成了全年目標(biāo)。即便上調(diào)了銷量目標(biāo)，零跑也幾乎完成了全年目標(biāo)。

埃安昊鉑、理想、阿維塔目標(biāo)完成度最低，僅完成了指標(biāo)的不到6成。理想與埃安昊鉑的問題在于，年初設(shè)定的目標(biāo)過高，均為70萬臺。但顯然，理想在純電賽道要補的課還很多，銷量沒有達(dá)到預(yù)期。埃安昊鉑連續(xù)兩年定下了過高的目標(biāo)，品牌難以取得突破。阿維塔雖然目標(biāo)不高，但銷量遲遲沒有打開局面。

雖然多數(shù)沒能完成自身既定目標(biāo)，但中國車企仍然取得了長足的進(jìn)步。4家車企年銷量破百萬臺，比亞迪、吉利、上汽均在銷量上超越特斯拉。

如果只看純電車型銷量，比亞迪的純電動汽車銷量已達(dá)到225.67萬，超過特斯拉的163.6萬，在年度銷量上實現(xiàn)首次超越。

對比2024年，中國新能源車企的競爭勢頭更加直觀。比亞迪繼續(xù)一騎絕塵，第二梯隊的勢頭正盛，華為、小米等第三梯隊的“潛力股”也在躍躍欲試。在可以預(yù)見的將來，特斯拉很有可能還會被更多車企超越。

這可能是一個重要拐點，意味著中國新能源車企在量的層面達(dá)到了階段性目標(biāo)。數(shù)量只是一個開始，中國新能源車企主要還是集中在10萬元以下，以及10-20萬元價格段位，從量到價、量價齊升仍然是重要工作。

中國市場能夠給廠商提供得天獨厚的條件，隨著車企在中國市場完成進(jìn)化，出海已經(jīng)箭在弦上。

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2025年11月，我國汽車出口量首次超過70萬輛。2025年全年汽車出口量有望突破700萬輛大關(guān)。

目前，傳統(tǒng)車企依然是出海的主力軍，2025年，出海格局已經(jīng)發(fā)生了微妙變化，比亞迪一步一個腳印地躋身第一梯隊。

12月，奇瑞仍然是出海車企的領(lǐng)跑者，海外銷量超過14萬臺，創(chuàng)造了新高。比亞迪緊隨其后，連續(xù)兩個月銷量超過13萬臺，今年以來，比亞迪海外銷量從年初的月銷3萬臺，一路飆漲，預(yù)計2026年度有望坐上出海第一車企的寶座。

上汽的出口量也超過了10萬臺，不過，上汽與吉利、長城、長安一樣，仍然處于波動中。

中國新能源車企快速崛起，正在深刻改變?nèi)蚋窬帧?/p>

爭奪L3自動駕駛

12月，最受關(guān)注的當(dāng)屬L3級自動駕駛。12月15日，工信部公布我國首批L3級有條件自動駕駛車型準(zhǔn)入許可，廠商紛紛開始進(jìn)行準(zhǔn)入申報。

長安汽車對外表示，公司已獲得首塊L3級自動駕駛專用正式號牌。目前有完整的L3規(guī)劃，阿維塔、深藍(lán)、啟源后續(xù)逐步會有相應(yīng)車型推出。未來可以下沉到15萬級別的車型。

比亞迪已聯(lián)合深圳市交通局等部門，在深圳開啟面向量產(chǎn)的L3級自動駕駛?cè)鎯?nèi)測，目前已完成超過15萬公里的L3級自動駕駛實際道路驗證。

北汽藍(lán)谷表示，公司已完成所有準(zhǔn)入程序并獲得許可。不過，距離正式上市銷售和正式允許上路通行存在一定的時間周期。

賽力斯也對外表示，公司已獲得L3測試牌照。

新勢力中，鴻蒙智行開啟L3級有條件自動駕駛內(nèi)測，近期已聯(lián)合深圳市交通局等相關(guān)部門，在深圳開啟L3級有條件自動駕駛內(nèi)測。

小鵬汽車已在廣州市獲得L3級自動駕駛道路測試牌照，并啟動常態(tài)化的L3道路測試。小米汽車已在北京市獲得L3級自動駕駛道路測試牌照。

按照通用的標(biāo)準(zhǔn)，L3自動駕駛是在特定設(shè)計運行條件下（比如擁堵路段、高速公路等），執(zhí)行全部動態(tài)駕駛?cè)蝿?wù)，駕駛員僅需在系統(tǒng)請求時進(jìn)行接管。

L3級進(jìn)入商用前夜，意味著真正的智能駕駛輔助即將到來，2026年，關(guān)于智駕的爭奪，仍然將是廠商的一大焦點。

華為、小米：高維的基本盤

華為鴻蒙系在12月的銷量又一次創(chuàng)造歷史新高，達(dá)到89611臺。

這背后當(dāng)然有鴻蒙生態(tài)擴(kuò)張的原因。隨著上汽的加入，鴻蒙系已經(jīng)擴(kuò)充的“五界”，特別是“尚界”，打開20萬元以下價格段，銷量自然水漲船高。

不過需要看到的是，鴻蒙在高價格段位的號召力依然非常強勢。主要品牌問界在12月銷量達(dá)到53733臺，這意味著，華為仍然是金字招牌，能夠在高價格段位占據(jù)心智。

整個2025年，鴻蒙系經(jīng)歷了一場低開高走。中間幾個月份，華為甚至沒有發(fā)布銷量報告，以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)“報喜不報憂”的慣例，結(jié)合賽力斯的銷量數(shù)據(jù)，能夠看出，在前三個季度，鴻蒙系列遇到了一定的挑戰(zhàn)。

不過，這個過程中，華為對于傳統(tǒng)車企的吸引力依然巨大，鴻蒙系在這一年間悄悄擴(kuò)充隊伍，除了目前的五界，與廣汽合作的新品牌“啟境”也已經(jīng)問世。眾多傳統(tǒng)車企，普遍將華為視為高端化的重要抓手，華為聚焦賦能的策略在波折中走得很穩(wěn)健。

波折中前進(jìn)的另一家車企當(dāng)屬小米。

小米在上半年Yu7發(fā)布后迎來高光。Yu 7的訂單直接拉滿，產(chǎn)能排到了2026年。在市場影響力方面帶來了降維打擊。

彼時雷軍一呼百應(yīng)，Su7和Yu7 為小米打下了堅實的基本盤，小米汽車的銷量處于穩(wěn)步拉升的狀態(tài)。12月，小米交付量超過5萬，創(chuàng)造了歷史新高。發(fā)了兩款車，小米2025年銷量已經(jīng)達(dá)到41萬臺。

然而，高光之后的小米進(jìn)入了造車初期的黑洞中。3月底，小米汽車出現(xiàn)了嚴(yán)重交通事故，對于事故，小米以及雷軍應(yīng)對并不及時，由此引發(fā)了輿論危機。這場輿論危機隨著小米Su 7 ultra限制馬力，成都交通事故車門無法打開等事件，持續(xù)升級。

到年末，小米的輿論危機已經(jīng)事實上到了不得不補救的階段。

2026年，小米Su 7迎來改款，小米可能還將有新的產(chǎn)品推出，輿論危機究竟會對后續(xù)產(chǎn)品帶來怎樣的影響，小米這段質(zhì)疑期能否順利渡過，都將在2026年得到答案。

蔚來、小鵬：新勢力的低價策略

隨著華為、小米登場，當(dāng)初關(guān)注度最高的“蔚小理”在流量上，已經(jīng)被擠到第二梯隊。當(dāng)初維系的高價格段位面臨著巨大的沖擊。

從2024年開始，蔚來、小鵬就已經(jīng)越來越難以維持銷量。最終，2025年，兩家車企向低價格段進(jìn)行了全面布局。

事實證明，低價是最好的策略。兩家車企都曾站上過4萬的臺階。

小鵬的啟動更快，Mona M03很快做到月銷過萬，力推小鵬汽車月銷量穩(wěn)定在3萬臺以上。銷量提升助推小鵬在飛行汽車、機器人等領(lǐng)域有了更多的資源參與。2025年，小鵬飛行汽車、具身機器人先后亮相。小鵬的產(chǎn)品維度全面展開。

蔚來則更顯掙扎，前8個月銷量都不足3萬臺。直到第四季度，蔚來銷量才真正取得成效，12月，蔚來月銷量達(dá)到48135臺，創(chuàng)造了歷史新高，并且一躍成為蔚小理中銷量最高的車企。值得注意的是，蔚來銷量提升主要依賴的還是主力車型，其銷量達(dá)到31897臺，創(chuàng)造歷史。

整體而言，蔚來的低價格段空間更大，但其產(chǎn)品銷量始終不夠穩(wěn)定。樂道在12月的銷量又一次跌破1萬，螢火蟲系列則同樣是艱難爬坡。

理想、零跑：冰火兩重天

2025年，理想銷量406343臺，與2024年相比，下滑了19%。這是中國新能源車企中，為數(shù)不多出現(xiàn)下滑的車企。

這一年是理想向純電車型沖刺的一年，按照李想的計劃，到今年年底，理想希望能在高端純電市場“保五爭三”。然而事實證明，沖刺的難度遠(yuǎn)超想象。理想i8、i6都沒能復(fù)刻L6的榮光。

i8的宣傳進(jìn)一步把理想汽車的口碑帶向深淵。在當(dāng)時的發(fā)布會上，理想展示了i8與乘龍重卡的對撞測試視頻，在重量遠(yuǎn)超理想i8的情況下，乘龍重卡車身被撞得翹了起來。這次宣傳引發(fā)了廣泛質(zhì)疑，并持續(xù)發(fā)酵，把理想帶入輿論危機。部分車主的不文明駕駛、停車行為被廣泛發(fā)布到網(wǎng)絡(luò)上，理想車主被污名化，以至于開理想就被認(rèn)為是“素質(zhì)低”。

純電車型遭遇挫折，導(dǎo)致理想整體銷量始終沒有進(jìn)一步的起色，到12月才勉強沖刺到4萬臺。但顯然，這與去年相比都還有差距，更不必說當(dāng)前的新能源市場。2026之于理想，快要到了生死存亡的關(guān)頭。

零跑的表現(xiàn)則與理想恰好是冰火兩重天。

從5月起，零跑每個月都在刷新歷史新高，這樣的狀態(tài)連續(xù)維持到了11月，并且搶先實現(xiàn)了月銷突破7萬臺的成績。零跑全年實現(xiàn)了596555臺銷量，在所有新勢力中排名第一，成為整個2025年最大的黑馬。

高銷量的支撐下，零跑果斷將價格段上調(diào)，并將銷量目標(biāo)上調(diào)。

12月，零跑發(fā)布公司首款MPV車型D99，面向30萬級豪華MPV市場，預(yù)計4月正式上市交付。同時，零跑宣布明年挑戰(zhàn)100萬的銷量目標(biāo)。

曾經(jīng)在蔚小理之下的小透明，零跑通過務(wù)實的策略全面反超。

比亞迪：迪王的新命題

年初，比亞迪掀起了轟轟烈烈的智駕平權(quán)，隨后在5月，比亞迪掀起了價格戰(zhàn)，旗下多達(dá)22款新車集體大降價。

如果比亞迪的組合拳持續(xù)下去，“迪王”也許會繼續(xù)保持對其他車企的全面壓制。但這種內(nèi)卷模式碰了壁。

5月31日，中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布了一份《關(guān)于維護(hù)公平競爭秩序 促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展的倡議》，措辭嚴(yán)厲地明確反對汽車市場的內(nèi)卷式惡意競爭。幾乎相當(dāng)于點名了比亞迪的降價活動。

隨后在6月，全國工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會發(fā)文稱，堅決抵制價格戰(zhàn)。

至此，比亞迪的價格戰(zhàn)無法繼續(xù)開展下去。這間接導(dǎo)致，比亞迪沒能完成全年銷量目標(biāo)，并且月銷全年沒能站上50萬臺。

比亞迪在2025年進(jìn)行了兩個方向的發(fā)力。一方面是海外市場，比亞迪在日本開啟價格戰(zhàn)，在歐洲，比亞迪在德國、英國兩個關(guān)鍵市場實現(xiàn)了對特斯拉的超越。2025年，比亞迪海外市場銷量水漲船高，已經(jīng)突破百萬臺，與2024年相比呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。

另一方面，比亞迪在悄然壯大其他產(chǎn)品線。方程豹是最直觀的體現(xiàn)，12月，方程豹銷量達(dá)到50868臺，大幅度創(chuàng)造新高。這個銷量水平已經(jīng)遠(yuǎn)超一眾品牌。也側(cè)面印證了比亞迪的雄厚實力。

反內(nèi)卷的大趨勢下，比亞迪注定無法像2024年下半年那般瘋狂，但在海外戰(zhàn)場，在高端價格段位，比亞迪已經(jīng)成為最大變數(shù)。

吉利：邁向集團(tuán)化體系化

價格戰(zhàn)偃旗息鼓的大背景下，第二梯隊受益最大。

下半年，吉利、上汽、長安都實現(xiàn)了月銷穩(wěn)定破十萬，2025年銷量破百萬的成績。吉利無疑是新能源業(yè)務(wù)發(fā)展最快的車企，全年僅2月銷量沒能突破10萬。

吉利也是比亞迪之后，第一個做出月銷10萬+品牌的車企，銀河系列已經(jīng)成為吉利銷量的基礎(chǔ)保證。

過去幾年間，吉利經(jīng)歷了從分到合的過程。從早期幾何、領(lǐng)克、極氪等，到12月，極氪完成私有化，吉利開始依托集團(tuán)化體系實力、進(jìn)行全域協(xié)同作戰(zhàn)。

目前在高端純電領(lǐng)域，吉利依然沒能將極氪推到新的高度。12月，極氪銷量達(dá)到30267臺，雖然創(chuàng)造歷史新高，但依然談不上很大的起色。

極氪承擔(dān)著吉利高端化的重要使命。吉利為極氪制定了30萬臺比較務(wù)實的目標(biāo)，隨著極氪回歸集團(tuán)，在集團(tuán)資源的支持下，2026年的表現(xiàn)值得關(guān)注。

廣汽：押寶華為脫離困境

相比于吉利的單打獨斗，其他主流廠商普遍選擇與華為合作。

從賽力斯問界，到奇瑞智界、北汽享界、江淮尊界、上汽尚界，華為智選模式已經(jīng)成為這些車企高端化、助推銷量的重要武器。除了智選模式，長安也與華為進(jìn)行著深度合作。

廣汽是動作較慢的一家。在2024年之前，廣汽埃安的銷量表現(xiàn)始終比較積極。但是隨著車企競爭加劇，埃安的品牌形象始終難以提升。

廣汽進(jìn)行了一定程度的內(nèi)部調(diào)整，將子品牌Hyper昊鉑獨立運營，定位為集團(tuán)三大自主品牌之一，聚焦高端。12月，廣汽再度進(jìn)行了重大調(diào)整，將埃安與昊鉑兩大新能源品牌納入同一事業(yè)部管理，組建昊鉑埃安BU，啟動渠道融合與資源整合。

這一系列動作足以看出廣汽的著急。12月，埃安昊鉑的銷量為40066臺，并不算差，但距離2023年的巔峰還有距離。整個2025年，埃安昊鉑的銷量只有352830臺，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到70萬臺的目標(biāo)。

與華為的合作，廣汽是在內(nèi)部改革之外尋求外部幫助。雙方的合作模式與以往華為的模式有很大不同，雙方合署辦公、同頻同步、共同決策，超越HI模式，但比智選模式擁有更高的自由度。啟境承擔(dān)著重要職責(zé)，這個品牌是廣汽撬開高端市場、對埃安昊鉑形成聯(lián)動效應(yīng)的重要切入點。

激蕩的2025年已經(jīng)過去，車企在這一年間銷量實現(xiàn)了進(jìn)一步的飛躍，競爭格局同樣一日千里。在劇烈變化的市場中，車企并沒有太多時間沉浸在過去的成績或教訓(xùn)中，只能繼續(xù)不停奔跑。從單一產(chǎn)品線跑向全產(chǎn)品線，從國內(nèi)市場，跑向全球市場。