周五滬指踩著3.12萬(wàn)億的巨量成交額站上4120點(diǎn)，十年后再回這一關(guān)鍵位置，有人狂歡有人犯愁——畢竟周四剛被市場(chǎng)“打了一巴掌”，不少散戶還沒(méi)從追高被套的難受勁里緩過(guò)來(lái)。但我想跟大家說(shuō)：這波行情的精髓，恰恰藏在“先跌后漲”的反差里，看懂了資金的“換座邏輯”，下周才不會(huì)成為被洗出去的那90%。
先掰扯清楚核心問(wèn)題：周四那波回調(diào)，真的是行情要涼嗎？絕對(duì)不是！看看數(shù)據(jù)就明白：當(dāng)天成交還守著2.8萬(wàn)億，3700多只股票上漲，111只漲停僅6只跌停，這哪里是資金出逃，分明是主力在“清場(chǎng)換票”。就像宴席上有人占著座位不干活，主力只能潑盆冷水讓浮躁的人離場(chǎng)——那些追在有色、券商后排的跟風(fēng)盤(pán)，正好成了被清洗的對(duì)象，而軍工、電力設(shè)備這些能承接資金的方向反而逆勢(shì)上漲。說(shuō)白了，周四跌的不是行情，是散戶的“急性子”，這波回調(diào)把投機(jī)籌碼洗干凈，周五的上攻才沒(méi)了后顧之憂，放量突破也就順理成章。
再說(shuō)說(shuō)周五這根陽(yáng)線的“含金量”——3.12萬(wàn)億的成交可不是鬧著玩的！這意味著市場(chǎng)不是靠存量資金硬撐，而是有新資金愿意在4100點(diǎn)高位付溢價(jià)接盤(pán)，這是趨勢(shì)延續(xù)的核心信號(hào)。更關(guān)鍵的是消息面的“雙輪驅(qū)動(dòng)”：12月CPI同比上漲0.8%，既緩解了通縮擔(dān)憂，又給政策留足了空間，宏觀層面不拖后腿；而八部門(mén)力推的“AI+制造”專項(xiàng)行動(dòng)，更是給主線續(xù)上了“實(shí)錘”——AI再也不是只講故事的概念，現(xiàn)在已經(jīng)實(shí)實(shí)在在落地到制造業(yè)訂單、工業(yè)軟件、智能裝備上，萬(wàn)華化學(xué)用AI縮短實(shí)驗(yàn)周期、滬電股份靠AI相關(guān)訂單實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)翻倍，這些都是最有力的證明 。
不過(guò)下周想賺錢(qián)，光看A股自身還不夠，必須盯緊今晚的“全球考題”——美國(guó)12月非農(nóng)數(shù)據(jù)。別看這是外盤(pán)消息，卻直接決定下周一的開(kāi)盤(pán)情緒：如果數(shù)據(jù)在3.5萬(wàn)-7.5萬(wàn)這個(gè)“黃金區(qū)間”，美股大概率平穩(wěn)，A股就能順理成章延續(xù)強(qiáng)勢(shì)；要是數(shù)據(jù)太極端，不管是超強(qiáng)還是超弱，都可能引發(fā)全球風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)波動(dòng) 。但大家也不用慌，就算外盤(pán)有波動(dòng)，A股當(dāng)前的結(jié)構(gòu)韌性也足夠強(qiáng)——畢竟“春躁行情”已經(jīng)從預(yù)期落地為現(xiàn)實(shí)，政策托底、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、資金入市這三大邏輯都沒(méi)松動(dòng)。
下周板塊輪動(dòng)的核心邏輯，我總結(jié)成一句話：“抓核心、棄后排、跟落地”。AI這條主線會(huì)從應(yīng)用端向制造端擴(kuò)散，那些有實(shí)際訂單支撐的工業(yè)軟件、智能裝備企業(yè)會(huì)更受青睞，純概念炒作的后排股要警惕；商業(yè)航天和軍工是情緒旗幟，這周分歧日都能逆勢(shì)上漲，說(shuō)明景氣度夠硬，但要記住“只強(qiáng)核心”，后排跟風(fēng)股容易沖高回落；半導(dǎo)體設(shè)備屬于“慢牛賽道”，資金是慢慢布局的，短線追漲容易被洗，適合耐心持有；而有色、金融這些板塊，更像是指數(shù)的“穩(wěn)定器”，在震蕩時(shí)會(huì)承接資金，但別指望它們能帶動(dòng)全面普漲 。
最后給周四虧錢(qián)的散戶說(shuō)句掏心窩的話：強(qiáng)勢(shì)行情里，最可怕的不是下跌，是用恐慌代替思考。下周千萬(wàn)別再犯兩個(gè)錯(cuò)：一是把分歧當(dāng)行情結(jié)束，周四的回調(diào)已經(jīng)證明，強(qiáng)趨勢(shì)里的回踩都是換手，割肉往往割在最低點(diǎn)；二是看到放量就追后排，現(xiàn)在的市場(chǎng)是“核心吃肉、后排喝湯”，指數(shù)越強(qiáng)，后排股越容易被當(dāng)成“獻(xiàn)祭品”。下周一開(kāi)盤(pán)30分鐘盯緊三個(gè)信號(hào)：量能能不能守住2.8萬(wàn)億、4100點(diǎn)能不能站穩(wěn)、核心股是不是還在領(lǐng)漲，這三個(gè)信號(hào)都滿足，趨勢(shì)就還能延續(xù)。
行情越是火爆，越要保持清醒。4100點(diǎn)不是終點(diǎn)，而是資金篩選優(yōu)質(zhì)標(biāo)的的起點(diǎn)，那些能真正受益于產(chǎn)業(yè)升級(jí)、有業(yè)績(jī)支撐的公司，才會(huì)在震蕩中走得更遠(yuǎn)。下周到底是吃肉還是吃面，關(guān)鍵不在于猜指數(shù)，而在于能不能避開(kāi)情緒陷阱、抓住核心主線。