松下大阪總部大樓的屋頂燈忽然關(guān)了一半，這是節(jié)電信號(hào)，也是庫(kù)存告急信號(hào)

四天前，中國(guó)新的出口管制條目正式錄入海關(guān)系統(tǒng)，一千一百三十七項(xiàng)，兩用物項(xiàng)占了九成

東京時(shí)間凌晨一點(diǎn)，松下采購(gòu)后臺(tái)跳出紅框，顯示零部件交期“無(wú)限期”，型號(hào)含釹鐵硼編號(hào)RE42M，生產(chǎn)地江西贛州

釹鐵硼缺口累計(jì)三百八十噸，相當(dāng)于年產(chǎn)十萬(wàn)臺(tái)混動(dòng)電機(jī)要的磁鋼，松下高層內(nèi)部郵件只寫(xiě)了兩個(gè)詞，停產(chǎn)，裁人

中國(guó)掌握全球稀土加工九成三，掌握永磁體七成產(chǎn)能，而日本永磁體原料自給率不足五，替代國(guó)名字列了十個(gè)，沒(méi)有一家能在兩個(gè)月內(nèi)放量，韓國(guó)最樂(lè)觀數(shù)字是一年增產(chǎn)一千噸，缺口卻是四千噸

這不是價(jià)格問(wèn)題，是物理斷流

供應(yīng)鏈不講情懷，只認(rèn)誰(shuí)能在凌晨把貨送到碼頭

日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省去年統(tǒng)計(jì)的一千四百零六類進(jìn)口貨，七百一十二類對(duì)中國(guó)依賴度超過(guò)五成，比例是美國(guó)的兩倍半，三百九十四類全球僅中國(guó)可大規(guī)模供貨，稀土只是其中一欄

軸承問(wèn)題更直接，三菱重工神戶工廠的風(fēng)洞維護(hù)停在待機(jī)，原因是國(guó)產(chǎn)高碳鉻鋼球座延誤，庫(kù)存只夠三十小時(shí)，多拖一天，火箭噴嘴耐熱試驗(yàn)就得重排

H2A火箭原計(jì)劃本月發(fā)射，現(xiàn)在窗口被推開(kāi)到下季度，官方用“技術(shù)評(píng)估”作解釋，內(nèi)部文件寫(xiě)著兩個(gè)材料短板，超高純鎵鍺晶圓和輕量化碳纖維，前者中國(guó)產(chǎn)能全球七成，后者中國(guó)占六成五

汽車線更慘，豐田九州工廠的焊裝車間連續(xù)兩班無(wú)車體進(jìn)站，八十條機(jī)器人手臂懸空不動(dòng)，原因不是芯片，而是只有一張A4大小的聚酰亞胺軟板，這塊軟板來(lái)自無(wú)錫，每輛車用兩塊

去年中國(guó)整車出口六百八十萬(wàn)輛，日本出口四百一十七萬(wàn)輛，差距不是新聞，可車企自己心里清楚，磁鋼和軟板斷供意味著差距會(huì)被拉到百萬(wàn)量級(jí)，再多技術(shù)儲(chǔ)備也填不上原料空洞

昔日教程，如今考卷

三十年前，日本給世界示范精密制造，東芝NAND閃存全球份額五成，佳能數(shù)碼相機(jī)獨(dú)占七成，現(xiàn)在中國(guó)占全球光伏組件產(chǎn)能八成，鋰電池七成，船舶完工量一半以上，日本只能在下游組裝掙辛苦費(fèi)

勞動(dòng)力也幫不上忙，日本制造業(yè)平均年齡四十七歲，新工人招募率低于二十年前一半，即便政府補(bǔ)貼建新廠，也沒(méi)人去扛料搬貨，供應(yīng)鏈空心化與人口高齡化疊加，任何一點(diǎn)外部沖擊都可能擊穿生產(chǎn)底座

國(guó)際博弈講究牌面，日本手里少礦產(chǎn)少中間材料，能拿出的反制只有高端機(jī)床和光刻鏡，但中國(guó)這些年在五軸加工中心國(guó)產(chǎn)率拉到七成，真空紫外光刻鏡也啟動(dòng)國(guó)產(chǎn)線，日本想卡脖子已晚

管制令的核心并非懲罰對(duì)手，而是降低潛在風(fēng)險(xiǎn)，軍民界限已消失，切斷源頭最安全

北京中關(guān)村一個(gè)電話就能讓十幾家材料廠同步收縮出口配額，東京霞關(guān)三天寫(xiě)不出一份可行的替代方案，這就是產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)權(quán)

如果松下接不到稀土，特斯拉會(huì)在美墨工廠吸走訂單，若豐田因軟板斷供交不出車，福特和通用會(huì)在北美市場(chǎng)分食份額，供應(yīng)鏈斷點(diǎn)最終映射為市場(chǎng)份額轉(zhuǎn)移

日本企業(yè)現(xiàn)在焦慮的不只是采購(gòu)表，更是長(zhǎng)期失去與客戶談判的底氣，客戶問(wèn)能否保供，答案只有沉默，沉默等同丟單

稀土永磁體 日本對(duì)中國(guó)依賴95%

高純鎵鍺晶圓 日本對(duì)中國(guó)依賴72%

聚酰亞胺樹(shù)脂 日本對(duì)中國(guó)依賴65%

軸承用高碳鉻鋼 日本對(duì)中國(guó)依賴58%

數(shù)字?jǐn)[在桌面，沒(méi)有情緒，只有結(jié)果

下一個(gè)問(wèn)題來(lái)了，中國(guó)管制條目還會(huì)追加嗎，如果再列入氟化鹽和光刻膠前驅(qū)體，日本哪條生產(chǎn)線會(huì)先熄燈，你怎么看