美國政府給三星公司和SK海力士公司發(fā)了出口許可證，允許這兩家企業(yè)在2026年前把一些舊的芯片制造設(shè)備賣到中國，但不是全部放開，那些用于高端人工智能或者7納米以下的先進(jìn)設(shè)備仍然不能賣，這個(gè)許可也不是長期有效，每年都要重新審查，企業(yè)想繼續(xù)使用的話必須提前提交設(shè)備清單，美國政府隨時(shí)可以停止這項(xiàng)許可，說白了這不是真正松綁，只是打了個(gè)活結(jié)，繩子還握在他們手里。

美國沒有直接禁止芯片供應(yīng)，是因?yàn)槿鏀喙?huì)讓本國企業(yè)遭受損失，應(yīng)用材料公司每年會(huì)少賺幾十億，韓國方面更受影響，西安和大連的工廠在全球內(nèi)存芯片產(chǎn)能中占三成以上，幾萬名工人靠這些廠維持生計(jì)，如果突然停產(chǎn)，韓國政府將面臨失業(yè)潮和政治壓力，難以承受，因此美國采取折中策略，允許繼續(xù)供貨，但要按照美方設(shè)定的節(jié)奏進(jìn)行。

中國這邊沒有明確表態(tài)，王毅外長提到“動(dòng)態(tài)穩(wěn)定”這個(gè)概念，意思是既不會(huì)直接對抗，也不讓對方主導(dǎo)節(jié)奏，國內(nèi)芯片企業(yè)也沒有因?yàn)楂@得部分許可就放松下來，長江存儲(chǔ)和中芯國際仍在擴(kuò)大28納米以上成熟制程的生產(chǎn)規(guī)模，進(jìn)口依賴程度持續(xù)降低，出口方向也轉(zhuǎn)向東南亞和中東地區(qū)，去年荷蘭限制ASML光刻機(jī)出口后，中國隨即對稀土及材料出口加以限制，導(dǎo)致歐洲多家芯片工廠停產(chǎn)，這表明我們在成熟制程領(lǐng)域確實(shí)具備一定的談判實(shí)力。

韓國人處境確實(shí)有點(diǎn)尷尬，特朗普嘴上說要支持韓國半導(dǎo)體行業(yè)，但條件是必須接受美國對中國出口的監(jiān)控，韓國政府不敢公開慶祝這個(gè)許可，企業(yè)自己悄悄行動(dòng)，SK海力士加快在越南建廠，三星也在印度尋找新基地，今年初兩家公司的負(fù)責(zé)人隨總統(tǒng)訪問中國，表面上是談合作，實(shí)際上是擔(dān)心把所有資源都放在一個(gè)地方，他們心里明白，依賴美國給的那點(diǎn)好處是撐不了太久的。

這件事不只是針對韓國，臺(tái)積電在南京的工廠也拿到差不多的許可，說明美國按照自己定的規(guī)矩辦事，沒有特別照顧誰，美國打算明年年中再加一輪關(guān)稅，現(xiàn)在給點(diǎn)好處只是暫時(shí)穩(wěn)住局面，中國沒有急著回應(yīng)，因?yàn)閲鴥?nèi)芯片產(chǎn)業(yè)進(jìn)步的速度比美國想的要快，到2025年國產(chǎn)的成熟芯片已經(jīng)能滿足八成以上消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求，還能賣到東南亞去，這種底氣不是裝出來的。

全球供應(yīng)鏈因此慢慢移動(dòng)位置，韓國去年半導(dǎo)體出口達(dá)到1734億美元?jiǎng)?chuàng)下新高，但對中國的業(yè)務(wù)比例連續(xù)三年下降，歐洲那邊更被動(dòng)，許多芯片還得依賴中國做封裝測試，想完全擺脫美國技術(shù)根本做不到，美國國會(huì)里的鷹派議員經(jīng)常抱怨出口許可太寬松，但經(jīng)濟(jì)顧問團(tuán)隊(duì)計(jì)算過成本，認(rèn)為這樣比全面脫鉤更劃算，既能節(jié)省開支又容易控制局面。

這種柔性圍堵確實(shí)比直接封殺更難應(yīng)對，它不會(huì)把你逼到絕路，但總讓你感到別扭，迫使你不斷調(diào)整策略，中國沒有選擇硬拼，而是悄悄把產(chǎn)業(yè)鏈往自己這邊拉，成熟制程越做越扎實(shí)，出口市場也鋪得更開，韓國那邊呢，一邊應(yīng)付美國的要求，一邊在找別的出路，兩邊都不敢得罪，全球芯片格局正在重新洗牌，誰都沒法輕松取勝，大家都在努力尋找生存的辦法。

這盤棋下到現(xiàn)在，雙方都沒贏也沒輸，許可不等于自由，控制權(quán)還在美國人手里，但中國不再等著別人給飯吃，自己動(dòng)手就能豐衣足食，韓國夾在中間只能邊走邊看，哪邊風(fēng)大就往哪邊倒，供應(yīng)鏈這東西從來不是誰說了算，而是誰能活得更久更靈活。