最近AI相關(guān)板塊熱度拉滿，不少相關(guān)公司表現(xiàn)亮眼。有專業(yè)機構(gòu)分析，現(xiàn)在AI產(chǎn)業(yè)新動作密集，海內(nèi)外都有新進展，下游應(yīng)用場景也在加速落地，未來還有不少發(fā)展空間。但行情熱鬧歸熱鬧，大家也得保持清醒，畢竟不是所有股票都能一直跟上行情節(jié)奏，一不小心就可能踩進看不見的坑里。

一、行情里的“掉隊”陷阱

很多人碰到行情向好時，容易跟風(fēng)買入漲勢好的股票，可往往買完之后，股票就開始走下坡路，等反應(yīng)過來已經(jīng)損失不小。我之前有個朋友就遇到過這種情況，2024年初行情反彈，他買了一只剛開始漲得不錯的股票，8個交易日漲幅超20%，本來以為能有不錯的收益，結(jié)果后面一路下跌，到年中時股價已經(jīng)慘不忍睹。 看圖1：

這只股票當(dāng)時跟著市場反彈走得很猛，初期漲幅確實吸引人，但之后就一路下行。剛開始跌幅小的時候，大家可能都沒當(dāng)回事，尤其是底部進場的人，更不會在意，可時間一長，損失就越來越大，等到想止損時已經(jīng)晚了。

二、用數(shù)據(jù)看穿資金動向

其實這種情況完全可以提前察覺，因為股價的長期走勢和機構(gòu)資金的參與程度密切相關(guān)�，F(xiàn)在有成熟的量化大數(shù)據(jù)工具，能把所有交易行為數(shù)據(jù)長期積累下來，通過專業(yè)模型計算，就能看清不同的交易行為特征，不用再靠主觀猜測判斷行情。 看圖2：

這是那只股票2024年上半年的交易行為數(shù)據(jù)圖，圖里的橙色柱體是「機構(gòu)庫存」數(shù)據(jù)，它體現(xiàn)的是機構(gòu)資金的交易意愿，「機構(gòu)庫存」越活躍，說明參與交易的機構(gòu)資金越多、持續(xù)時間越長。從圖里能看到，除了剛開始那段時間有機構(gòu)資金活躍的跡象，之后就沒有積極參與交易了。沒有機構(gòu)資金的持續(xù)參與，就算股價暫時沒跌，也只是表面平穩(wěn)，后面的下跌其實早有預(yù)兆。

三、持續(xù)參與的資金力量

反過來，如果有機構(gòu)資金一直積極參與，情況就完全不同。我研究過另一只同期的股票，它的走勢就穩(wěn)定很多，完全沒有出現(xiàn)“掉隊”的情況。 看圖3：

從這只股票的交易行為數(shù)據(jù)圖能看到，「機構(gòu)庫存」數(shù)據(jù)的持續(xù)時間和行情周期幾乎一致，股價也實現(xiàn)了大幅上漲。就算中間有下跌，也是短暫的調(diào)整，整體趨勢一直向上。這就是機構(gòu)資金持續(xù)參與帶來的穩(wěn)定性，能讓股票在行情中走得更長遠。

四、保持理性的投資邏輯

現(xiàn)在AI行情熱鬧，大家難免會被短期漲幅吸引，忍不住跟風(fēng)買入。但與其被情緒牽著走，不如用客觀的數(shù)據(jù)來輔助判斷。量化大數(shù)據(jù)能幫我們跳出主觀臆斷，看清背后的資金行為，這樣才能更理性地面對市場波動。

不管行情怎么變化，抓住核心的資金動向才是更穩(wěn)妥的方式，也能避免踩進那些看不見的陷阱。畢竟投資不是賭運氣，用數(shù)據(jù)武裝自己，才能在市場中走得更穩(wěn)、更遠。

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