近日，多家保險(xiǎn)公司陸續(xù)披露專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率。作為一類保證不虧的養(yǎng)老產(chǎn)品，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品整體表現(xiàn)出穩(wěn)健增值的特點(diǎn)。
八成產(chǎn)品穩(wěn)健賬戶結(jié)算利率在3%以上，進(jìn)取賬戶有4款產(chǎn)品結(jié)算利率超過4%。

中位數(shù)3.2% 最高結(jié)算利率4.55%
作為養(yǎng)老保險(xiǎn)體系第三支柱的重要組成部分，個(gè)人專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是一種資金長期鎖定，專門用于個(gè)人養(yǎng)老保障的保險(xiǎn)產(chǎn)品。早在2021年專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)就開始試點(diǎn)，經(jīng)歷過兩年的試點(diǎn)后，2023年10月金融監(jiān)管總局正式發(fā)文將其轉(zhuǎn)為正常業(yè)務(wù)！
專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)有兩個(gè)投資賬戶，分別是穩(wěn)健型和進(jìn)取型，兩種類型的利率均由保證利率和結(jié)算利率兩部分組成，保險(xiǎn)公司會(huì)每年都公布一次專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的結(jié)算利率，所以這是一款保證不虧的養(yǎng)老產(chǎn)品。
險(xiǎn)聯(lián)社統(tǒng)計(jì)的15家人身險(xiǎn)公司的34款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品中，穩(wěn)健賬戶結(jié)算利率在2%—4.35%，進(jìn)取賬戶結(jié)算利率區(qū)間為2.5%—4.55%。
穩(wěn)健型賬戶只有7款結(jié)算利率低于3%，占比約為20%；全部進(jìn)取型賬戶結(jié)算利率超過3%，4款產(chǎn)品超過4%。
穩(wěn)健型賬戶結(jié)算利率最低的是太平養(yǎng)老的福享金生B，結(jié)算利率為2%，與最低保證利率一致；穩(wěn)健型賬戶結(jié)算利率最高的是農(nóng)銀人壽百歲人生A款和百歲人生B款，均為4.35%。
進(jìn)取型賬戶結(jié)算利率最低的是泰康人壽的臻享百歲B款，結(jié)算利率3%，不過這款產(chǎn)品已經(jīng)停售；進(jìn)取型賬戶結(jié)算利率最高的也是農(nóng)銀人壽百歲人生A款和百歲人生B款，結(jié)算利率4.55%。

也有一些保險(xiǎn)公司進(jìn)取型賬戶結(jié)算利率大于穩(wěn)健型賬戶的結(jié)算利率，新華養(yǎng)老的盈佳人生三款的進(jìn)取賬戶結(jié)算利率均為3.6%，而穩(wěn)健賬戶結(jié)算利率為4%。人保壽險(xiǎn)福壽年年G1、G2、G3、D、E和F等六款產(chǎn)品進(jìn)取賬戶結(jié)算利率為3.02%，穩(wěn)健賬戶結(jié)算利率為3.3%。
部分產(chǎn)品停售主要是隨著人身險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率調(diào)整，各險(xiǎn)企停售老產(chǎn)品，推出新產(chǎn)品。
新產(chǎn)品的一個(gè)明顯變化是，最低保證利率和結(jié)算利率都有逐漸降低的趨勢(shì)。

目前在售產(chǎn)品中，穩(wěn)健賬戶最低保證利率大多已降至2%、1.75%、1.5%，進(jìn)取賬戶最低保證利率則降至0.75%、0.5%或0。而在這類產(chǎn)品剛推出時(shí)，一些穩(wěn)健賬戶最低保證利率甚至可以達(dá)到3%，比如人保壽險(xiǎn)已經(jīng)停售的福壽年。進(jìn)取賬戶的最低保證利率也有一些高于1%、最高達(dá)1.2%。
而早期結(jié)算收益率曾有5%甚至6%的水平，如今最高的也只有4.55%了。
專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和養(yǎng)老年金險(xiǎn)區(qū)別
個(gè)人專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和養(yǎng)老年金險(xiǎn)都是個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老規(guī)劃的工具，但設(shè)計(jì)上差異明顯。
1、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)更加靈活
專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)支持一次性交、定期交，也允許不定期追加，適合收入不穩(wěn)定的人群。起投門檻低，有的產(chǎn)品月繳百元即可。
養(yǎng)老年金險(xiǎn)則相對(duì)固定，通常在投保時(shí)約定固定的繳費(fèi)金額和年限（如每年交1萬，連續(xù)交10年），后續(xù)按約定執(zhí)行。
2、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)采用 “賬戶式”管理
專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)采用 “賬戶式”管理，與萬能險(xiǎn)類似，你可以把它理解成一個(gè)有保險(xiǎn)保障的、專門用于養(yǎng)老的“投資賬戶”。
養(yǎng)老年金險(xiǎn)采用 “合同約定”模式，領(lǐng)取金額、時(shí)間等核心要素在投保時(shí)通過合同基本確定，確定性極高。
3、收益模式不同
專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)：“保證+浮動(dòng)”。一般提供“穩(wěn)健型”和“進(jìn)取型”等不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資組合供選擇，收益下有保底、上不封頂。
養(yǎng)老年金險(xiǎn)固定或確定性強(qiáng)。養(yǎng)老年金的領(lǐng)取金額在合同中明確約定，不受市場波動(dòng)影響。
4、領(lǐng)取年齡
專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)要求達(dá)到法定退休年齡或年滿60周歲。
養(yǎng)老年金險(xiǎn)由保險(xiǎn)合同約定，可以在55歲、60歲、65歲等不同年齡開始。
5、適合人群
專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)適合收入不固定（如靈活就業(yè)者）、希望繳費(fèi)更自由、愿意承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)以博取更高增值潛力的人。
養(yǎng)老年金險(xiǎn)適合收入穩(wěn)定、追求極端確定性、希望用合同“強(qiáng)制儲(chǔ)蓄”并鎖定一份明確養(yǎng)老現(xiàn)金流的人。
如果你的核心訴求是對(duì)抗長壽風(fēng)險(xiǎn)，確保“活多久、領(lǐng)多久”，兩款產(chǎn)品通常都能提供終身領(lǐng)取選項(xiàng)。如果更看重養(yǎng)老資產(chǎn)的長期增值潛力，且具備一定的自主管理意愿，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的賬戶式管理可能更有吸引力。