1月6日，中國(guó)亮底牌，把軍民兩用物品、重要資源鎖住，用詞簡(jiǎn)練、行動(dòng)快速。次日韓國(guó)就跟進(jìn)來(lái)了，節(jié)奏加快了，日本的產(chǎn)業(yè)鏈這根弦一下就繃緊了。真正的看點(diǎn)在幕后，李在明剛從北京回到首爾，就召集半導(dǎo)體、汽車(chē)、關(guān)鍵材料等制造業(yè)的掌門(mén)人開(kāi)閉門(mén)會(huì)議，唯一的話題就是中國(guó)對(duì)日本加碼之后，韓國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在哪里。

韓國(guó)很多鏈路都長(zhǎng)期依賴(lài)日本端，如果供給被源頭卡住，日本能不能穩(wěn)住沒(méi)有人敢打包票。這不關(guān)乎情緒或者歷史上的爭(zhēng)執(zhí)，而是生意賬、國(guó)家賬。會(huì)后反應(yīng)迅速，韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部開(kāi)始專(zhuān)項(xiàng)評(píng)估，整理出清單、圖譜、替代方案，主要方向?yàn)椴霍[不吵的“去日本化”。

2019年日本用出口限制給韓國(guó)上了一課，半導(dǎo)體材料被卡住了，韓國(guó)吃了啞巴虧，當(dāng)時(shí)形成了“關(guān)鍵處不能求人”的共識(shí)，從而推進(jìn)了替代研發(fā)和國(guó)產(chǎn)化的進(jìn)程。后來(lái)?yè)Q政府后，尹錫悅押注“修復(fù)日韓關(guān)系”，配合美日韓同盟，政治靠攏、產(chǎn)業(yè)賭一把。

李在明上臺(tái)后更加務(wù)實(shí)，并沒(méi)有把歷史問(wèn)題放在前臺(tái)進(jìn)行對(duì)抗，但是明顯開(kāi)始調(diào)整供應(yīng)鏈了。中國(guó)這次“卡源頭”給韓國(guó)重啟找了個(gè)理由；對(duì)外話語(yǔ)冷靜，對(duì)內(nèi)推進(jìn)堅(jiān)決：可以合作的人很多，但是前提是“不可靠”，要先去掉，避險(xiǎn)穩(wěn)盤(pán)才是關(guān)鍵。

被忽略的是日本在跨國(guó)供應(yīng)鏈中長(zhǎng)期充當(dāng)高端中間商：技術(shù)穩(wěn)定、質(zhì)量?jī)?yōu)良、價(jià)格偏高但是可用。問(wèn)題出在了源頭上，中國(guó)掐住了資源、材料、工藝這三個(gè)環(huán)節(jié)的閥門(mén)，而日本處在中間位置，上游不穩(wěn)定，下游則在發(fā)抖。韓國(guó)繼續(xù)把日本當(dāng)成樞紐等于遞脖子，一旦斷料韓國(guó)先中招。這是企業(yè)管理上的失分，也是國(guó)家戰(zhàn)略上的誤判。

商業(yè)慣性、供應(yīng)轉(zhuǎn)移最怕的就是動(dòng)了之后不回來(lái)，供應(yīng)商一旦通過(guò)驗(yàn)證并進(jìn)入量產(chǎn)，返場(chǎng)的可能性很小。韓國(guó)評(píng)估落地之后，不管是部分替代還是多元分散，訂單、認(rèn)證、配套都會(huì)避開(kāi)日本，這是工藝流程以及財(cái)務(wù)模型所硬性約束的結(jié)果。

東京的情況也不好過(guò)，若對(duì)華博弈沒(méi)有收益，反而使企業(yè)放棄訂單、資本市場(chǎng)受壓、地方經(jīng)濟(jì)受損，政治系統(tǒng)會(huì)受到疊加的壓力考驗(yàn)：是繼續(xù)頂著陣營(yíng)對(duì)抗沖，還是摸著產(chǎn)業(yè)鏈回頭看。韓國(guó)這次“補(bǔ)刀”沒(méi)有怨恨，嘴上不強(qiáng)硬，桌子下面拆風(fēng)險(xiǎn)、重排供貨，把日本從關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)一點(diǎn)一點(diǎn)地挪走。

產(chǎn)業(yè)理性在大國(guó)博弈的風(fēng)口上更有力，它不是海報(bào)，是合同；不是話術(shù)，是交付。對(duì)日本的殺傷主要在心理上：長(zhǎng)期以工藝和質(zhì)量不可替代為自信的日本，在上下游受到擠壓的情況下，上游資源被卡住，下游更換供應(yīng)商，夾層的空間變薄。最差的情況是預(yù)期會(huì)倒塌，客戶(hù)也不再默認(rèn)你是他們的人了，價(jià)格、條款、交貨期都要重新計(jì)算，手里有訂單但是沒(méi)有把握。

全球化網(wǎng)絡(luò)既是合作網(wǎng)又是博弈傳導(dǎo)器，源頭加大、下游風(fēng)控同步，振動(dòng)沿節(jié)點(diǎn)傳遞。日本以前喜歡做緩沖區(qū)，替西擋、幫東緩；風(fēng)大了，緩沖區(qū)最容易被壓扁。節(jié)奏典型：由于政策的變化，中國(guó)加大了力度；韓國(guó)開(kāi)啟了風(fēng)控模塊；日本中間部分穩(wěn)定性打上問(wèn)號(hào)。落到市場(chǎng)上就是股價(jià)波動(dòng)、項(xiàng)目延期、客戶(hù)轉(zhuǎn)單。企業(yè)作出的決定，就是政治信號(hào)的下游變種。

本質(zhì)上來(lái)講，韓國(guó)擔(dān)心的是被動(dòng)踩雷、供應(yīng)突然中斷以及盟友加深政治選擇之后，產(chǎn)業(yè)變得更脆弱的情況。解法就是去集中化、去單點(diǎn)依賴(lài)、去日本化，不是對(duì)日本有敵意，而是對(duì)不確定性的警惕。

中國(guó)這一邊沒(méi)有勸韓國(guó)去站隊(duì)，合作歡迎，多元化的也可以理解。關(guān)鍵在于措施得當(dāng)、執(zhí)行到位。對(duì)日本的“卡源頭”牽一發(fā)而動(dòng)全身，韓國(guó)順勢(shì)而為，兩邊的效果上同頻共振。結(jié)果就是日本處境很被動(dòng)：上游資源端要重建橋，下游客戶(hù)端要重談心，時(shí)間成本和信譽(yù)損失都是實(shí)實(shí)在在的。

韓國(guó)這次“補(bǔ)刀”并不是為了逞快，也不是站在道德制高點(diǎn)上，而是理性避險(xiǎn)的一種態(tài)度。對(duì)日本來(lái)說(shuō)窗口還在：如果從產(chǎn)業(yè)安全的角度考慮，少一些對(duì)抗，給企業(yè)留一條后路，危機(jī)未必不能緩解；如果還沉溺于陣營(yíng)敘事，把政治收益壓在企業(yè)的身上不肯轉(zhuǎn)彎，那么代價(jià)將會(huì)更大。